El Día en Minutos | 15 de noviembre de 2023

*Las ventas minoristas en EE. UU. retroceden menos de lo proyectado por el consenso durante octubre. 

*La inflación al productor en EE. UU. registró su mayor caída en más de tres años. 

*En China, las ventas minoristas registraron un sólido avance de 7.6% a/a en octubre, superior tanto al 7.0% a/a previsto por los analistas y al 5.5% a/a de septiembre. Además, la producción industrial avanzó 4.6% a/a, también superior al 4.5% a/a que se preveía se repitiera en el décimo mes del año. 

*Las solicitudes para hipotecas en EE. UU. se aceleraron en la semana que concluyó el 10 de noviembre con una variación del 2.8% s/s desde el 2.5% s/s anterior. 

*El índice manufacturero Empire State sorprendió de manera positiva, repuntando en noviembre con una lectura de 9.1 unidades, su mejor registro desde abril de este año.

*Mercados globales al alza por lecturas económicas positivas. 

Entorno y economía

Las ventas al menudeo rompen su racha positiva en octubre con una contracción de -0.1% m/m. Luego de seis meses consecutivos de lecturas positivas, las ventas minoristas imprimieron una contracción de -0.1% m/m. Sin embargo, este registro es menor a la previsión de -0.3% m/m. A su interior, las ventas en tiendas de miscelánea registraron la mayor contracción mensual de -1.7%, seguida de las tiendas de muebles con una variación de -2.0% m/m. Otros rubros que registraron un desempeño mensual negativo fueron, la venta de vehículos (-1.0% m/m); artículos deportivos, instrumentos musicales y libros (-0.8% m/m) y ventas en estaciones de gasolina (-0.3% m/m). En este sentido, cabe destacar que al excluir el rubro de ventas de autos y de gasolina, la variación fue de 0.1% m/m, que se compara de manera negativa tanto contra el dato previo de 0.6% m/m, así como al estimado de 0.2% m/m.  Adicionalmente, el índice de precios al productor en EE. UU. registró una variación de -0.5% m/m en octubre, su mayor contracción desde abril de 2020. De manera desagregada, el índice de los precios descendió -1.4% m/m, derivado de una caída de -15.3% m/m en los precios de la gasolina; al tiempo que los precios de los servicios se mantuvieron sin cambios luego de seis incrementos consecutivos. Finalmente, la inflación subyacente al productor, que excluye precios de energía y alimentos, registró también una nula variación de 0.0% m/m, desde el 0.3% m/m previo. Así, la inflación al productor imprimió una lectura anual de 1.3%, su menor variación desde julio de este año.

Mercados y empresas

Mercados globales con sentimiento positivo. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con ganancias, donde el S&P y el Nasdaq presentaron su mejor día desde abril. Esta mañana, los futuros iniciaron el día en terreno positivo, continuando con el impulso de las lecturas económicas inflacionarias por debajo de las estimadas, así reflejando en cierta medida el éxito de la política monetaria: Dow +0.50%, S&P +0.80% y Nasdaq +1.10%. En Europa, los mercados presentan ganancias en línea con el mercado estadounidense, mientras el sector de materias primas lidera las ganancias, con el Euro Stoxx arriba +0.70%. En Asia, los mercados registraron un aumento derivado de los alentadores datos económicos de China que suman a la narrativa de su reactivación: Japón +2.50% y China +0.50%. En México, los futuros del IPC abrieron arriba, ubicándose en los $52,745 puntos (+0.40%). El petróleo, registró un decremento en su precio, mientras los inversionistas esperan los datos de inventarios por parte de la Administración de Información Energética estadounidense, y sopesan el desarrollo del conflicto en Medio Oriente; colocándose en los $77.83 dpb (-0.50%). El gas natural al alza (+2.00%). Por su parte, los metales en su mayoría al alza, con el oro +0.10%, la plata +1.10% y el cobre +0.80%. Finalmente, las criptomonedas avanzan.

Noticias corporativas

*Home Depot presentó resultados positivos por encima de lo estimado por los analistas.

*Target experimenta un rally de doble dígito después de entregar ingresos y ganancias por arriba de lo esperado.

*El 36% de los ingresos del buscador Safari de Apple proviene de Google, esto es el centro de atención en un caso antimonopolio del Departamento de Justicia.

*Google se encuentra en proceso de una demanda por parte de Epic Games, el fabricante de Fortnite.

*La contracción de tasas de interés de la semana pasada (después de haber alcanzado los máximos desde el 2007), impulso el mercado hipotecario, con la mayor demanda de productos en 5 semanas según la asociación de banqueros hipotecarios.

*Berkshire Hathaway de Warren Buffet redujo su posición en HP y saliendo por completo de General Motors y Activision Blizzard.

*Hedge Funds de Asia están copiando la estructura de comisiones de Citadel y Millenium Management, bajo el argumento de que el aumentar las comisiones les permitirá atraer al mejor talento.

*Michael Bury apuesta en contra de los semiconductores.