El Día en Minutos | 7 de septiembre de 2022

El Top

*Exportaciones chinas crecen menos de lo esperado en agosto (7.1% anual): las dirigidas a EE.UU. se contraen por primera vez desde 2020.

*Se revisa al alza el crecimiento del PIB europeo durante el 2T22 a 0.8% (4.1% anual); consumo y gasto de gobierno respaldan la expansión.

*Exportación (18.3% m/m) y producción (21.8%) de vehículos en México crecen durante agosto.

*La UE propondrá un techo al precio del gas natural proveniente de Rusia; República Checa critica la medida por no resolver la crisis energética.

*Estímulos fiscales a gasolinas han costado poco más de 290,000 millones de pesos a agosto; se proyectan 400 mil para todo el año: SAT.

*Caen las reservas internacionales de China por segundo mes consecutivo a su nivel más bajo desde 2018.

*Banco Central de Chile sorprende con un alza de 100 pb a la tasa de interés para controlar la inflación.

*Futuros de EE.UU. caen por miedo de que la Fed continúe subiendo las tasas agresivamente en septiembre.

Entorno y economía

Debilidad en China. El crecimiento de las exportaciones chinas se desaceleró más de lo esperado durante agosto y las importaciones se estancaron, reforzando un negro panorama de crecimiento en China y el mundo. Las exportaciones crecieron 7.1% anual en el mes, su nivel más bajo de expansión desde abril, cuando se implementaron cuarentenas en Shanghai. Las importaciones, por su parte, apenas avanzaron 0.3% a tasa anual. La debilidad de las importaciones y el mercado interno es una mala noticia no sólo para la recuperación de China, sino también para el crecimiento del resto del mundo: tanto para países productores de materias primas (como Australia y Brasil), como para productores de manufacturas (Europa y Asia) que dirigen su producción a la economía china. Por el lado de las exportaciones, éstas fueron afectadas por los recientes brotes de COVID-19, condiciones climáticas extremas y cortes de electricidad que han reducido la capacidad de producción en el país. Destaca particularmente que las exportaciones a Estados Unidos se contrajeron (-) 3.8% a tasa anual en agosto, mientras que las exportaciones a Europa se desaceleraron fuertemente a 11.1% anual (después de crecer por arriba de 20% en meses previos). Las exportaciones a Rusia siguieron creciendo de forma acelerada (26.7% anual), a medida que empresas chinas ocupan el vacío dejado por empresas occidentales en el mercado ruso. Desde la pandemia, las exportaciones han sido el principal motor de crecimiento en China, pero su desaceleración es un factor de riesgo para la segunda economía más grande del mundo. Ahora el crecimiento dependerá más del mercado interno, que se mantiene muy débil y aún requiere de respaldo y estímulos.

Mercados y empresas

Los futuros de EE.UU. caen por miedo a que la Fed continúe subiendo las tasas agresivamente en septiembre. Los principales índices estadounidenses cerraron ayer con movimientos negativos. El día de hoy, los futuros muestran caídas: Dow Jones -0.2%, S&P -0.2% y Nasdaq -0.1%. Los mercados europeos mostraron pérdidas, con el Euro Stoxx 50 abajo -1.0%. Los mercados asiáticos registraron un comportamiento mixto: Japón -0.7% y China 0.1%. En México, el IPC cayó -0.2%%, ubicándose en los 45,902 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU caen 2.8pb a 3.3%. El petróleo se ubica en $86 dólares por barril, bajando -0.6%. Los precios de los metales caen (excepto la plata). Finalmente, las criptomonedas pierden terreno.

Grupos aeroportuarios Asur y Oma mostraron fuerte demanda en su tráfico de pasajeros. Asur transportó un total de 4.830 millones de pasajeros en agosto, un incrementó de 28.4% contra el 2021. Los pasajeros nacionales aumentaron 23.9% y los internacionales 37.4%. En México los pasajeros aumentaron en 32.7%, mientras que en Colombia y Puerto Rico tuvieron un aumento de 46% y una caída de -3.2%, respectivamente. Por su parte, Oma transportó un total de 2.130 millones de pasajeros, un incremento de 27.4% contra el 2021. Los pasajeros nacionales aumentaron 31%, mientras que los internacionales crecieron 3.2%. El aeropuerto de Monterrey transportó 1.025 millones de pasajeros.

Noticias corporativas

*Coupa Software superó las expectativas de los analistas y publicó una Guía fuerte para el resto del año.

*UiPath revisó su Guía a la baja para el segundo semestre, a pesar de, haber superar expectativas este trimestre

*Nio anunció una pérdida de $409.8 millones en el segundo trimestre, debido a presiones en los costos significativas durante las cuarentenas de abril y mayo.

*Newell Brands redujó su Guía para el tercer trimestre debido a que espera un retroceso en ventas por el efecto de la inflación en el consumo.

*Credit Suisse inició cobertura de ChargerPoint en compra, diciendo que las acciones pueden crecer hasta 50% por el crecimiento del mercado de cargadores eléctricos.