El Día en Minutos | 26 de octubre de 2022

*Tasa de crédito hipotecario a 30 años en EE.UU. rebasa 7% por primera vez desde 2001.

*Se aprueba Ley de Ingresos de la Federación 2023 en el Senado de la República.

*China anuncia cuarentena en partes de Wuhan y Guangzhou por nuevos brotes de COVID-19.

*Se espera una elección presidencial cerrada en Brasil este 30 de octubre.

*Moscú avisa a Washington que realizará ejercicios y pruebas nucleares esta semana.

*Se presentará un nuevo presupuesto en Reino Unido el 17 de noviembre.

*Alemania legalizará la mariguana para uso recreativo.

*Mercados globales positivos y futuros de EE.UU. negativos.

Entorno y economía

Efectos de la política monetaria. Las tasas de interés para créditos hipotecarios (a tasa fija) de 30 años en Estados Unidos alcanzó 7.16% durante la semana pasada, cumpliendo 10 meses consecutivos de incrementos. Los datos, publicados por la Mortgage Bankers Association este miércoles, fueron acompañados de cifras sobre aplicaciones para el refinanciamiento de créditos, que cayeron 1.7% en la misma semana a su nivel más bajo desde 1997. Otros indicadores, publicados a lo largo de los últimos días, reflejan una marcada desaceleración del sector inmobiliario en Estados Unidos, uno de los más sensibles a los cambios en las tasas de interés. Ayer, el índice de precios de casas de S&P CoreLogic Case-Shiller para las 20 ciudades más grandes del país registró su mayor caída mensual (-1.3% ago.) desde la pandemia; mientras que las ventas de casas existentes se encuentran en sus niveles más bajos en 10 años. Esta mañana, se publicarán cifras para las ventas de casas nuevas, en las que también se espera ver caídas. La demanda ha comenzado a desaparecer en el sector a medida que se encarece el financiamiento para la compra de casas, algo que ya está impactando en los precios. No obstante, el sector aún está lejos de una crisis: los precios de las casas durante agosto se mantienen 13% por encima de lo visto el mismo mes del año pasado y los bajos inventarios de casas sugieren que podría haber un piso para la caída en los precios. Pero valoraciones más bajas para uno de los componentes más importantes del patrimonio de las familias estadounidense podría gradualmente minar la confianza para consumir y traducirse en una desaceleración más generalizada de la economía. O, al menos, eso es lo que espera la FED que suceda, en su esfuerzo por contener cuanto antes las presiones inflacionarias.

Mercados y empresas

Mercados globales mixtos y futuros de EE.UU. negativos. Los principales índices cerraron con movimientos positivos. El día de hoy, los futuros muestran movimientos negativos: Dow Jones -0.1%, S&P -0.6% y Nasdaq -1.4%. Los inversionistas revisan los decepcionantes resultados trimestrales de algunas Big Tech. Los mercados europeos mostraron pérdidas, con el Euro Stoxx 50 abajo -0.5%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento positivo: Japón 0.7% y China 0.8%. En México, el IPC ganó 1.83%, ubicándose en los 48,641 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU caen 3.92pb a 4.0%. El petróleo se ubica en $86 dólares por barril, subiendo 1.2%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro 0.8%, Plata 0.7% y Cobre 2.7%. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Arca Continental reportó sus resultados trimestrales hoy por la mañana; fue un reporte positivo. Año con año, los ingresos aumentaron +16.2% por incrementos en precios y un mayor volumen (+4.2% sin garrafón). A la vez, el EBITDA aumentó +16.1% con respecto del 3T21.

BanBajio reportaría hoy por la tarde. Esperamos un buen trimestre para el banco, soportado por las mayores tasas. Si bien han quedado por detrás de sus competidores en cuanto a crecimiento de la cartera, la alta sensibilidad y excelente calidad los ponen en una posición privilegiada.

Fibra Uno reporta hoy en la tarde. La Fibra tendría un trimestre muy parecido al anterior con mayores ingresos debido a mayor ABR, mejor ocupación y rentas más altas. Esperamos noticias sobre nuevos desarrollos y dividendos más altos.

Gentera presenta resultados hoy. Prevemos un muy buen trimestre con utilidades y cartera récord. Estaremos atentos al avance en los gastos.

Orbia reportará en la tarde sus resultados del tercer trimestre. Se espera un trimestre mixto en sus divisiones siendo impactadas por el precio del PVC en el mercado y en el caso de Koura y Dura-Line por precios más altos y una mayor demanda por los productos de estas compañías.

Pinfra reportó antes de la apertura sus resultados al tercer trimestre. Tuvo un crecimiento de 11% y de 18% en ingresos y EBITDA, respectivamente. El crecimiento se debe a una mayor movilidad social, así como a tramos carreteros terminados, ej. el Libramiento de Aguascalientes. El tráfico promedio diario de sus autopistas creció en 12%, que lo pone en niveles anteriores a la pandemia.

Noticias corporativas

*Boeing informó una pérdida trimestral inesperada e ingresos que cayeron por debajo de los estimados de Wall Street. El fabricante mantuvo su pronóstico de flujo de efectivo anual a pesar de las dificultades para elevar la producción de aviones comerciales.

*Hilton reportó ganancias mejor a lo esperado y elevó su pronóstico para el año.

*Harley Davidson superó estimados gracias a sólidos precios y envíos más altos.

*Waste Management informó ganancias trimestrales por arriba de lo esperado. Sse benefició de la solidez continua en su negocio de recolección de basura y los controles de costos exitosos.

*Kraft Heinz superó estimaciones al aumentar los precios con éxito.

*Alphabet informó ganancias e ingresos trimestrales inferiores a lo esperado. La unidad de Google de Alphabet experimentó su quinto trimestre consecutivo de crecimiento de ventas más lento, y su operación de YouTube vio caer los ingresos por publicidad por primera vez desde que la compañía *comenzó a desglosar los resultados de la unidad.

*Microsoft espera una disminución significativa en las ventas de computadoras personales, lo que a su vez seguirá afectando las ventas de su sistema operativo Windows. La compañía también pronosticó un impacto de un dólar estadounidense más fuerte.

*Visa reportó ganancias e ingresos mejores a lo esperado a medida que aumentaron los volúmenes de pago.

*Spotify registró una pérdida mayor a lo esperado.