El Día en Minutos | 13 de julio de 2022

 El Top 

*La inflación en Estados Unidos alcanza 9.1% anual en junio. 

*La balanza comercial de China alcanza récord en junio tras la aceleración de las exportaciones (18% anual) y el final de los confinamientos. 

*FMI recorta expectativa de crecimiento de Estados Unidos a 2.3% para 2022 por riesgos de inflación; advierte que evitar una recesión será difícil. 

*Ministros de finanzas y banqueros centrales del G-20 se reúnen en Bali para discutir sobre inflación, petróleo, deuda y divisas. 

*Kristalina Georgieva, Directora del FMI, advirtió sobre el riesgo de una crisis de deuda global a medida que se incrementan las tasas de interés. 

*Banco Popular de China considera que existe amplia liquidez en la economía, descarta recortes a tasas de interés. 

*Futuros de índices negativos después de conocer la inflación en Estados Unidos, que fue mayor a la esperada y se alcanzó un nuevo máximo en casi 4 décadas. 

Entorno y economía 

Sorprende al alza la inflación en Estados Unidos. El Índice de Precios a Consumidores en Estados Unidos sorprendió con un incremento mensual de 1.3% durante junio, superando estimados (1.1%e.) y alcanzando 9.1% a tasa anual, un nuevo récord para los últimos 40 años. Tasas tan elevadas de inflación no se habían visto desde noviembre de 1981. Los mayores incrementos se dieron en los precios de energéticos (7.5% mensual; gasolinas 11.2%), mientras que los alimentos mantuvieron un ritmo constante de crecimiento con respecto a meses pasados (1%). La inflación subyacente registró un incremento de 0.7%, el mayor en al menos 7 meses, y, a tasa anual, se desaceleró sólo modestamente a 5.9% (vs. 5.7%e.). Los precios de las mercancías continuaron presentando tasas elevadas de inflación (0.8% mensual), impulsadas sobre todo por los precios de autos usados (1.6%). Dentro de los servicios, el transporte vio un alza de 2.1% mensual en sus precios (el segundo mayor incremento en lo que va del año), mientras que los precios de vivienda mantuvieron un ritmo constante de crecimiento (0.6%). Los datos confirman que la FED continuará con incrementos agresivos a las tasas de interés, con altas probabilidades de ver un alza de 75pb en la reunión de julio. Es posible que los mercados a lo largo de la sesión de hoy eleven sus expectativas de incrementos a las tasas para reuniones futuras, dada la sorpresa inflacionaria y las presiones visibles en el componente subyacente. El dólar se apreció tras la noticia. 

Mercados y empresas 

Futuros de índices negativos después de conocer la inflación en Estados Unidos, que fue mayor a la esperada y se alcanzó un nuevo máximo en casi 4 décadas. Los futuros de índices estadounidenses reportan movimientos negativos: Dow Jones 0.9%, S&P 500 1.3% y Nasdaq 2.0%. Al momento, los índices europeos reportan movimientos negativos: Euro Stoxx 50 0.8%, FTSE 100 0.5%, y DAX 30 0.8%. Los índices asiáticos tuvieron resultados mixtos: Nikkei +0.5%, Shanghai +0.1% y Hang Seng -0.2%. En México, el IPC cerro el día de ayer con una ganancia de 0.6%. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU. reportan ganancias y se colocan en 3.06%, que representa cambio de 9.30 pb. Al momento, el petróleo se coloca en $95.25 dólares por barril, una pérdida de 0.6%. Los precios de los metales tienen movimientos negativos: 

oro 1.0%, plata 0.4% y el cobre 0.2%. Al mismo tiempo, las criptomonedas registran movimientos negativos, Bitcoin 1.8%. 

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reportó las ventas correspondientes al mes de junio de 2022. Las ventas mismas tiendas (VMT), ventas de tiendas que tienen al menos un año en operación, aumentaron +7.9%. Por otro lado, las ventas de tiendas totales (VTT) se incrementaron +10.3% con respecto del mismo período del 2021. La ANTAD está formada por más de 46,000 tiendas, con ventas al sexto mes de 2022 de $660 miles de millones de pesos. 

Gentera agrega dos nuevos miembros a su Consejo. El pasado 8 de julio, la AGOA aprobó el nombramiento de Juan Carlos Torres como miembro propietario y de Ignacio Echeverría como miembro independiente. Así, el Consejo ahora cuenta con 13 miembros (8 independientes y 5 propietarios). Estas nuevas adiciones tienen el objetivo de eficientizar la transformación digital del Grupo. 

Moodys reduce algunas calificaciones de Banorte. La revisión a la baja se debe principalmente a la caída de la calificación soberana del país. En el banco, redujo los depositos a largo plazo a Baa2 con perspectiva estable. En su subsidiaria Cayman I, redujo la deuda senior sin garantía en moneda extranjera a Baa2 con perspectiva estable. Respecto al riesgo crediticio de Banorte, este se mantiene en Baa2. 

Reportes 

Amx reportó ingresos estables y bajo crecimiento de EBITDA. En el 2T22, los ingresos totalizaron $217.3 mil mdp, un incremento de 3.3% (vs. 1.6%e) en términos de pesos nominales, mientras que los ingresos por servicios crecieron 4.5%. A tipos de cambio constantes, los ingresos por servicios aumentaron 4.9% año contra año. El EBITDA fue de 82.7 mil mdp, un aumento de 4.0% (vs. 2.6%e) con respecto al mismo trimestre del año anterior. El margen EBITDA aumentó a 38.0% de 37.8% el año anterior. Los territorios tuvieron resultados mixtos en su moneda local. Finalmente, la empresa concluyó junio con un total de 306 millones de suscriptores móviles, de los cuales 12.9 millones fueron incorporados por la adquisición de Oi. 

Nemak publicara en la tarde del día de hoy sus resultados del segundo trimestre del 2022. Se espera ver una ligera mejoría en márgenes, respecto al trimestre anterior, así como los efectos de la escasez de semiconductores a nivel mundial que ha reducido la producción automotriz. 

Noticias corporativas 

 Delta Air Lines reportó ingresos que superaron las expectativas, mientras que sus utilidades fueron menores a las esperadas. Sus utilidades por acción para el periodo fueron de $1.44 dólares, cuando se estimaban de $1.73 dólares. . 

 Twitter inicio una demanda en contra de Elon Musk para obligarlo a adquirir la compañía, después de que Musk retirara su oferta. 

 Unity Software anunció su fusión con ironSource, el valor aproximado de ironSource se calcula en $4.4 mil millones de dólares. 

 Novavax se prepara para recibir la aprobación de la FDA sobre el uso de su vacuna contra Covid-19 en Estados Unidos. 

 Illumina perdió la demanda ante la Unión Europea para impedir a reguladores europeos que revisen con mayor detalle el intento de compra de Illumina a Grail por $8 mil millones de dólares.