El Día en Minutos | 11 de octubre de 2023

*La inflación al productor en EE. UU. registró su mayor variación anual en cinco meses.

*Existe la posibilidad de que hoy los republicanos de la cámara de representantes elijan a su candidato para ocupar la presidencia de la cámara. Por su parte, los demócratas han nominado oficialmente a su candidato, el congresista Hakeem Jeffries. 

*Las solicitudes para hipotecas en EE. UU. repuntaron en la semana que concluyó el 6 de octubre con una variación de 0.6% luego de las contracciones en las dos semanas anteriores. Además, la tasa de interés promedio fija a 30 años para créditos menores a 726 mil dólares alcanzó un máximo de casi 23 años en 7.67% (+14pb).

*Las ventas de vehículos en China imprimieron una expansión anual de 9.5% en septiembre, marcando el segundo mes consecutivo de crecimiento y con el cual las cifras acumuladas en los tres primeros trimestres del año alcanzó un incremento de 8.2% que se compara contra el 4.4% observado en el mismo periodo del 2022.

*Mercados de EE.UU. abren con movimientos positivos después de los datos de inflación.

Entorno y economía

La inflación al productor en EE. UU se aceleró a 2.2% a/a en septiembre, su mayor registro desde abril pasado y superior al 1.6% a/a anticipado por el mercado. A tasa mensual, se observó una variación de 0.5%, que si bien muestra una moderación a un mínimo de tres meses, se mantuvo relativamente elevada, significando también una sorpresa al alza (0.3% m/m e.). Este desempeño es atribuible a un incremento de 0.9% m/m en los precios de los bienes, que se vieron presionados a su vez por el aumento de 3.3% m/m  en los costos de la energía (principalmente atribuible al 5.4% m/m en los precios de la gasolina)  y de 0.9% m/m en los alimentos. Mientras que del lado de los servicios, se observó una variación de 0.3% m/m, donde la contracción de -0.4% m/m en los costos de transportación y almacenamiento aminoraron la aceleración a 0.5% m/m en el rubro de comercio. Así, al excluir los elementos más volátiles que son energía, alimentos y comercio, la demanda final de bienes mantuvo por segundo mes consecutivo un registro de 0.2% m/m; contrastando con su lectura anual que continuó elevada en 2.8% (-0.1pp). En general, las cifras de esta mañana son un recordatorio de que la Fed tiene aún terreno por recorrer y que el recorrido no necesariamente será parsimonioso; aunque también es importante señalar que las principales presiones que observamos en los datos de septiembre provinieron de la energía y alimentos, rubros sobre los cuales la política monetaria tiene un menor efecto.

Mercados y empresas

Mercados globales mayormente positivos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos al alza: Dow Jones +0.35%, S&P +0.41% y Nasdaq +0.54%. Los inversionistas se sacudieron los nuevos datos de inflación y aplaudieron una gran fusión en el espacio energético. Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen retrocediendo desde los máximos de 16 años alcanzados la semana pasada. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +0.11%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento positivo: Japón +0.60% y China +0.12%. En México, el IPC gana +0.06% a alrededor de los 50,321 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 4.6% bajando 4.95 pb. El petróleo se ubica en $85.11 dólares por barril, perdiendo -1.0%. Los precios de los metales muestran un comportamiento mixto: Oro +0.6%, Plata +1.0% y Cobre 0.0%. El índice del dólar pierde -0.1%, mientras que el euro se aprecia +0.2% y el peso se fortalece frente a sus pares. Finalmente, las criptomonedas están mixtas.

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reportó las ventas correspondientes al mes de septiembre de 2023. Las ventas mismas tiendas (VMT), ventas de tiendas que tienen al menos un año en operación, aumentaron +4.8%. Por otro lado, las ventas de tiendas totales (VTT) se incrementaron +7.8% con respecto del mismo período del 2022. La ANTAD está formada por más de 47 mil tiendas, con ventas al noveno mes de 2023 de $1,085.9 miles de millones de pesos.

Volaris hace cambios a su guía 2023 y anuncia tráfico de septiembre. Debido a la revisión de motores, la aerolínea prevé una ralentización en su crecimiento durante el periodo de inspección requerido. En vista del escenario presentado por las aeronaves en revisión y el incremento en los costos de combustible, Volaris revisó su guía a la baja: Los ingresos operativos se esperan que estén alrededor de $3.2 mil mdd ($3.2-$3.4 mil mdd anterior); Mantuvieron la expectativa de CASM ex fuel alrededor de $4.8 centavos ($4.7 a $4.8 centavos anterior); El margen EBITDAR se ajustó a 26% aproximadamente (29% a 31% anterior); Disminuyeron el crecimiento de capacidad (ASM) de 13% a alrededor de 10%.; Incrementaron la razón DN/EBITDAR a alrededor de 3.5x (~2.8x anterior). Adicionalmente la aerolínea presentó un tráfico mixto en septiembre. Volaris transportó un total de 2.549 millones de pasajeros, reflejando una leve reducción del -0.6%. A nivel internacional, el tráfico experimento un incremento de +22.3% a/a, mientras el nacional cayó en -6.0%.

Noticias corporativas

*Plug Power proyectó un fuerte aumento en ingresos para 2027 a aproximadamente $6 mil millones.

*Ozempic, la medicina de Novo Nordisk, pasó el estudio de tratamiento de la enfermedad renal.

*Exxon Mobil acordó comprar Pioneer por casi $60 mil millones de dólares, o $253 dólares por acción, en una fusión de acciones. Exxon dijo que el volumen de producción en la Cuenca Pérmica se duplicaría con creces una vez cerrado el acuerdo.

*Humana dijo que Bruce Broussard dejará su cargo de director ejecutivo en la segunda mitad de 2024

*Serwin-Williams dijo que Heidi G. Petz asumiría el cargo de directora ejecutiva a partir del 1 de enero de 2024. Petz también continuará en su papel de presidenta después de asumir las funciones de directora ejecutiva.

*Birkenstock espera fijar el precio de las acciones para su oferta pública inicial en $46 dólares después de la campana del martes.