El Día en Minutos | 25 de julio de 2023

*En su comparativa mensual, la economía mexicana no crece en mayo por una caída en el sector terciario. A tasa anual, el IGAE registró un crecimiento de 3.2%, por debajo del estimado del IOAE.

*El FMI revisa ligeramente al alza sus pronósticos de crecimiento económico para 2023 pero advierte que los riesgos en el panorama económico persisten.

*Comienza la Reunión del Comité de Mercado Abierto de la Fed, donde se discutirá la decisión de política monetaria del día de mañana donde se espera un alza de 25 puntos base.

*Los republicanos van por la destitución de Joe Biden por supuesta participación en los negocios de su hijo, Hunter Biden.

*China reemplaza a su ministro de relaciones exteriores Qin Gang, luego de ausentarse de sus labores por un mes.

*Incendios forestales llevan muerte y destrucción a grandes áreas del mediterraneo.

*Esta mañana, el Conference Board dará a conocer su índice de confianza del consumidor de junio, que de acuerdo al consenso de economistas se colocará en 112 unidades (109.7 prev.).

*Mercados de EE.UU. abren mixtos después del último lote de resultados corporativos.

Entorno y economía

El Indicador Global de la Actividad Económica, mejor conocido como el IGAE, registró un avance anual de 3.2% en mayo, la estimación se ubicó por debajo del Indicador oportuno del INEGI que esperaba un crecimiento de 3.6%. A tasa mensual, el IGAE no presentó ningún crecimiento. Esto derivado de ligeros avances en las actividades primarias (+0.3%) y  secundarias (+1%); mientras que las actividades terciarias cayeron (-0.4%). En su comparación mensual, el IOAE estimaba un crecimiento de 0.4%. A tasa anual, las lecturas mostraron mayor dinamismo en los sectores. Las actividades terciarias presentaron un crecimiento de 3.5%, el cual fue acompañado por un crecimiento de 2.8% por parte de las secundarias. Finalmente, las actividades primarias registraron un moderado avance de 0.5% respecto a mayo del año pasado.

Mercados y empresas

Mercados globales mixtos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos mixtos: Dow Jones -0.04%, S&P +0.06% y Nasdaq +0.56%. El Dow extendió su racha ganadora a once sesiones el lunes, su racha más larga desde 2017. La temporada de reportes más fuerte de lo esperado ha ayudado a mantener el repunte del mercado, sin embargo los inversionistas esperan con atención la decisión de política de la Fed el miércoles. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +0.07%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto: Japón -0.06% y China +2.13%. En México, el IPC gana +0.22% a alrededor de los 53,634 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 3.89% subiendo +1.5pb. El petróleo se ubica en $78 dólares por barril perdiendo -0.2%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro +0.2%, Plata +0.9% y Cobre +2.1%. El índice del dólar ganó  +0.2%, mientras que el euro se depreció ligeramente -0.2% y el peso se debilitó. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Kof reportará sus resultados del 2T23 hoy por la tarde. Estimamos un avance de dígito medio en ingresos impulsado por un buen desempeño en volúmenes en México y Centroamérica, junto con mayores precios. Por otro lado, en Sudamérica el aumento en volúmenes será parcialmente contrarrestado por un efecto cambiario desfavorable.

Pinfra reportó sus resultados del 2T23 el día de ayer. Sus ingresos aumentaron en +9%, mientras que su EBITDA lo hizo en +11%. Estos resultados fueron principalmente impulsados por su segmento de concesiones, con sus carreteras y su puerto experimentando un mayor volúmen y con precios ajustados a la inflación.

Regional reportó resultados en línea con nuestros estimados ayer. El crecimiento en ingresos financieros fue conducido por la expansión de la cartera y tasas más altas. No obstante, los depósitos plazo ahora son el componente más importante de la captación y el costo de captación sigue subiendo. Esto deterioró el margen financiero, el MIN y, finalmente, la ROE. Esperamos que el banco distribuya nuevamente dividendos para liberar capital.

Volaris publicó sus resultados del 2T23. La aerolínea tuvo un aumento de 13% en los ingresos, alcanzando un total de $782 millones de dólares. El incremento se debe principalmente a la sólida demanda internacional y a los ingresos adicionales por pasajero. La compañía transportó 8.37 millones pasajeros, un incremento de 12.2%. La capacidad total ASMs aumentó 18%. El factor de ocupación se ubicó en 84.6%, una disminución de 1pp contra el 2T22. El TRASM cayó -4.2%, ubicándose en 7.9 centavos. El EBITDAR alcanzó los $212 mdd un incremento de 98%, gracias a menores costos de la turbosina.

Noticias corporativas

*General Motors mejoró su guía para todo el año y reporto crecimientos en sus resultados.

*3M superó las expectativas de los analistas y elevó su guía para todo el año, reafirmando su guía de ingresos.

*Xerox dijo que espera que el flujo de efectivo libre y el margen operativo ajustado sean mejores de lo previsto anteriormente. Además, superó en utilidades lo esperado por analistas.

*General Electric publicó resultados por arriba de lo esperado y también impulsó su previsión para todo el año gracias a la fuerte demanda de la industria aeroespacial y los pedidos récord en su negocio de energías renovables.

*Danaher brindó un informe trimestral sólido, publicando ganancias en el segundo trimestre.

*LiLium dijo que el gasto de efectivo para la primera mitad de 2023 estuvo dentro del presupuesto y la compañía tuvo éxito en una auditoría de la Agencia de Seguridad Aérea de la Unión Europea.

*Elon Musk cambio el nombre de Twitter a X

*Spotify presentó resultados y guía decepcionantes, anteriormente anunciaron un incremento del precio de su plan Premium.