El Día en Minutos | 9 de febrero de 2023

*Sin sorpresas, la inflación en México imprime un ligero incremento en enero.

*En EE.UU, los inventarios de los vendedores mayoristas se incrementaron en 0.1% a tasa mensual durante diciembre, su menor registro desde junio del 2020. Sin embargo, las ventas se estancaron con un nulo crecimiento tras la contracción de -1.4% en noviembre, debido a caída en la venta de  petróleo (-2.2%), la cual al excluirla muestra una pequeña mejora a 0.4% mensual.

*Al punto de las 13:00 hrs Banxico dará a conocer su decisión de política monetaria. El consenso anticipa un incremento de 25pb.

*Esta noche (hora local) se publicarán las cifras de la inflación al productor y al consumidor en China correspondientes a enero, y de las cuales se esperan lecturas de -0.5% y 2.1% respectivamente.

*Mercados de EE.UU. apuntan a un rebote luego de una sesión a la baja.

Entorno y economía

La inflación en México durante enero se ubicó en 7.91%, en línea con los estimados del consenso. Este registro implica un incremento de 0.09 puntos porcentuales (pp) en relación con el 7.82% observado en diciembre. A tasa mensual, el índice de precios al consumidor aumentó 0.68%, ligeramente superior al promedio para un primer mes del año durante el periodo 2000- 2022 (0.68%). A su interior, el componente subyacente aceleró un variación mensual, con un registro de 0.71% desde el 0.65%, debido a la persistente presión de los precios de las mercancías (0.91%), particularmente el del rubro de alimentos y bebidas con una variación del 1.25% mensual; mientras que los precios de los servicios moderaron marginalmente su incremento a 0.48%, con incrementos en los precios de las colegiaturas (como suele ser el caso a inicio del año), y en los precios de la vivienda que aumentaron 0.47%, rubro al cual valdrá la pena darle seguimiento. Por el lado de la inflación no-subyacente, se registró un incremento de 0.57% mensual, significativamente por debajo del promedio histórico para enero de 1.01%, aunque se compara de manera negativa con la lectura de -0.4% de diciembre, debido a que los precios de los pecuarios, así como energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno retornan a tasas de variación positivas, tras las cifras negativas de diciembre. A tasa anual, destacamos la resistencia del componente subyacente a descender, registrando por sexto mes consecutivo lecturas superiores al 8.0% (8.45% en enero) y que parece mantener una tendencia al alza. La inflación no-subyacente tuvo un registro de 6.32%, segundo mes consecutivo al alza. En general, las más recientes lecturas de inflación muestran la persistencia de las presiones al alza en los precios. El comunicado de política monetaria de esta tarde nos informará la perspectiva de la Junta del Gobierno al respecto.

Mercados y empresas

Mercados de EE.UU. apuntan a un rebote luego de una sesión a la baja. Los principales índices de Estados Unidos cerraron ayer con resultados negativos. El día de hoy, los futuros muestran ligeros movimientos positivos mientras inversionistas esperan los próximos movimientos de política de la Reserva Federal: Dow Jones 0.7%, S&P 1.0% y Nasdaq 1.4%. Los mercados europeos suben 1.2%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto: Japón -0.1% y China 1.2%. En México, el IPC cayó -0.3% alrededor de los 53,125 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU bajan 3.4pb a 3.5%. El petróleo se ubica en $77 dólares por barril, bajando -0.8%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro 0.3%, Plata 0.2% y Cobre 1.1%. Finalmente, las criptomonedas pierden terreno.

Arca Continental reportó sus resultados del 4T22 hoy por la mañana. Los ingresos aumentaron en línea con nuestros estimados (+7.1% vs +7.5%e.), principalmente por mayores precios en las operaciones mexicanas y estadounidenses. En cuanto a las utilidades, el EBITDA registró un crecimiento de +9.4% (vs +7.0%e.) y el margen avanzó 40 puntos base año con año.

Noticias corporativas

*Durante la llamada de ganancias de Disney el miércoles, el CEO dio a conocer una nueva estructura corporativa que convierte a ESPN en su propia unidad, $5,500 millones en recortes de costos planificados y 7,000 despidos.

*A los inversorsionistas no pareció gustarles el evento de Google el miércoles para mostrar su chatbot de inteligencia artificial Bard.

*La administración de Biden está investigando el problema de Southwest Airlines, que resultó en más de 16,000 cancelaciones de vuelos entre el 21 y el 31 de diciembre.

*Santa Claus no cumplió con los fabricantes de juguetes. Mattel publicó ganancias el miércoles y no fueron bonitas. La empresa entregó números de resultados que cayeron muy por debajo de las expectativas, ya que la inflación pesó sobre el gasto de los consumidores

*Credit Suisse informó una pérdida anual y en el cuarto trimestre que no cumplió con las estimaciones y dijo que espera otra pérdida “sustancial” para todo el año en 2023

*PepsiCo reportó ganancias e ingresos que superaron las expectativas, gracias a los aumentos de precios que impulsaron las ventas.

*El miércoles, Tesla fue absuelta de culpa en el accidente de uno de sus vehículos en Texas. El CEO Elon Musk dijo que presentaría su “Plan Maestro 3” en el día del inversor.