El Día en Minutos | 9 de diciembre de 2024

El Top

● En México, la inflación de noviembre continuó descendiendo, sobre todo por los efectos del “Buen Fin”. Estimamos que cierre el año en 4.21%. 

● En China, los precios al consumidor alcanzaron un mínimo de cinco meses en noviembre, mientras que la deflación de los precios al productor se mantuvo.

● El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, dijo en una entrevista transmitida el domingo que no intentará reemplazar al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuando asuma el cargo en enero.

● En la Eurozona la confianza de los inversionistas cayó en diciembre a su nivel más bajo en más de un año, según mostró una encuesta el lunes, en donde Alemania sigue siendo un lastre para el bloque, ya que las elecciones anticipadas de febrero no lograron inspirar confianza.

● La economía de Japón se expandió en el 3T24 a un ritmo más rápido de lo informado inicialmente, manteniendo vivas las expectativas del mercado de un aumento de las tasas de interés a corto plazo por parte del banco central.

● Los rebeldes sirios anunciaron el domingo que habían derrocado al presidente de Siria Bashar al-Assad, poniendo fin a una dinastía familiar de 50 años en una ofensiva relámpago que generó temores de una nueva ola de inestabilidad en una región ya afectada por la guerra.

● Los precios del petróleo subieron más de un 1% el lunes, cuando el principal importador, China, anunció su primer paso hacia una política monetaria más relajada desde 2010 con el objetivo de impulsar el crecimiento económico, informaron los medios estatales citando una reunión del Politburó.

Entorno y economía 

En México, la inflación de noviembre continuó descendiendo, sobre todo por los efectos del “Buen Fin”. Estimamos que cierre el año en 4.21%.  El INEGI dio a conocer que el Índice Nacional de Precios al Consumidor para el mes de noviembre registró una variación mensual de 0.44%, prácticamente en línea con nuestro estimado en 0.42% y por debajo del estimado del consenso en 0.49%. En su variación anual, la inflación general de noviembre fue de 4.55% (prev. 4.76%). Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los rubros más volátiles, como energéticos y agropecuarios, y las tarifas gubernamentales avanzó en 0.05%, virtualmente idéntico a nuestro pronóstico y del consenso en 0.06% y 0.07%, respectivamente. En su comparativo anual, la inflación subyacente se ubicó en 3.58% (prev. 3.80%). Por componentes, las mercancías cayeron en -0.27% m/m y 2.31% a/a y los servicios 0.35% m/m y 4.90% a/a. Por otro lado, la inflación no subyacente avanzó en 1.73% m/m y creció en 7.60% a/a. En general, las cifras de inflación contienen los impactos del buen fin, efecto que recae principalmente en las mercancías no alimenticias y que explica en buena parte el descenso de la inflación subyacente, sin embargo, la inflación general contiene un efecto al alza estacional, que se refiere a la conclusión del subsidio a las tarifas eléctricas de temporada de verano en 11 ciudades del país. En este sentido, estimamos que para el cierre del año la inflación general se ubicará en 4.21% y la subyacente en 3.56%.

En China, los precios al consumidor alcanzaron un mínimo de cinco meses en noviembre, mientras que la deflación de los precios al productor persiste. La inflación anual al consumidor de China aumentó en 0.2% a/a en noviembre del 2024, por debajo de la expectativa de mercado en 0.5% a/a. A tasa mensual, la inflación al consumidor del penúltimo mes del año se colocó en -0.6%, luego de haber disminuido en -0.3% en el mes previo. En cuanto a la inflación anual al productor, la lectura de noviembre se ubicó en -2.5%, cayendo de manera menos pronunciada con respecto a octubre y el estimado del consenso en -2.9%. En general, la inflación al consumidor de China alcanzó un mínimo de cinco meses en noviembre, mientras que la deflación de los precios al productor se mantuvo, incluso cuando la economía recibió apoyo de los recientes paquetes de estímulos económicos. Así, el gigante asiático todavía se enfrenta a un problema de baja inflación y perspectivas nubladas, sobre todo por la posibilidad de una nueva ronda de aranceles por parte de Donald Trump a inicios del próximo año.

Mercados y empresas 

Los futuros del Nasdaq caen el día de hoy, luego de que el S&P 500 y el Nasdaq lograran su tercera semana consecutiva de avances; los inversionistas esperan datos clave de inflación que se publicarán esta semana. 

Los mercados europeos suben ligeramente; los inversionistas evalúan la inestabilidad geopolítica. El Stoxx 600 subía 0.19% a la 1:22 p.m. en Londres, con los principales sectores regionales mostrando un desempeño mixto. 

En Asia, las acciones de Hong Kong subieron casi 3% tras las promesas de China de medidas de estímulo “más proactivas”. 

Con respecto a commodities, los precios del petróleo suben, después de que el principal importador, China, señalara su primer movimiento hacia una política monetaria más flexible desde 2010, con el objetivo de estimular el crecimiento económico. 

Los metales avanzan y las criptomonedas caen. Y, en México, los futuros del IPyC se mantienen estables (0%). 

Durante el fin de semana, el tipo de cambio osciló entre un mínimo de 20.27 y un máximo de 20.12. Actualmente se ubica en 20.12. 

Noticias corporativas

• Las acciones de Nvidia cayeron 2% después de que China anunciara que un organismo regulador inició una investigación sobre el fabricante de chips. Según el gobierno chino, la Administración Estatal para la Regulación del Mercado está examinando posibles violaciones de la ley antimonopolio. 

• Palantir Technologies subió más de 6% después de que la empresa de plataformas de software anunciara la ampliación de su contrato con el Comando de Operaciones Estatales de EE.UU. para desarrollar gestión de misiones con inteligencia artificial. El contrato tiene un valor cercano a los 37 mdd.