El Día en Minutos | 8 de febrero de 2024

El Top

*En México, la inflación general de enero se ubicó en 4.88%, por encima del estimado de mercado y nuestro en 4.85%.

*Los precios al consumidor de China cayeron -0.8% a/a en enero (-0.5%e.), hilando su cuarto mes consecutivo a la baja, siendo su peor racha desde 2009. Adicionalmente, los precios al productor disminuyeron en -2.5% anual en el primer mes del 2024 (-2.7% prev.).

*Las solicitudes iniciales de beneficios estatales por desempleo en EE.UU. disminuyeron a 218 mil durante la semana que finalizó el 2 de febrero (227 mil prev.).

*El Banco de Japón descarta rápidas subidas en las tasas de interés y señala el fin de la compra de activos de riesgo.

*Una temporada de ganancias más fuerte de lo esperado está impulsando a los mercados estadounidenses a nuevos máximos.

Entorno y economía

En México, la inflación general de enero se ubicó en 4.88%, por encima del estimado de mercado y nuestro en 4.85%. El día de hoy, el INEGI dio a conocer el Índice Nacional de Precios al Consumidor para enero en donde se registró un incremento de 0.88%, ligeramente por encima del estimado de mercado y nuestro en 0.86%, respectivamente. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los rubros más volátiles, como energéticos y agropecuarios, y las tarifas gubernamentales creció 0.40% m/m y a tasa anual 4.76%, ambas para el primer mes del año. Dentro del comunicado resalta que los tres genéricos con mayor incidencia a la inflación para dicha quincena fueron: jitomate, cebolla y loncherías, fondas, torterías y taquerías y la cebolla. El INEGI comenta que seguirá imputando precios de bienes y servicios faltantes que todavía no se pueden capturar en Acapulco derivado del huracán Otis. El dato de enero obedece a un repunte de la inflación no subyacente, la cual se ubica en 5.24% a/a. Hacia adelante este rubro seguramente seguirá presionando a la inflación general, sobre todo por efectos base de comparación.

Mercados y empresas

Mercados con movimientos mixtos, atención en reportes. Los futuros de los índices accionarios operaban con movimientos marginales, luego de que el día de ayer el S&P 500 cerró en un nivel cercano a los 5,000 puntos, siguiendo con el impulso que han visto los mercados ante el alza en las empresas tecnológicas de mega capitalización. El futuro del S&P 500 registraba una variación de -0.16%, el del Nasdaq -0.19% y el del DJI -0.01%. En las últimas sesiones, el mercado ha visto un impulso por el alza en las acciones tecnológicas de mega capitalización. Asimismo, los inversionistas han reaccionado positivamente a la temporada de reportes corporativos correspondientes al 4T23. 

En Asia, se observaron movimientos mixtos. El Nilkkei registró un alza de 2.0%, el CSI avanzó 0.6% mientras que el HSI retrocedió 1.3%. Nikkei llegó a un nuevo máximo en 34 años, luego de que el gobernador del banco central de Japón, Shinchi Uchida, manifestó que si bien el organismo planea terminar con su política de tasas de interés negativas, las alzas no serán agresivas. Actualmente la tasa objetivo del BOJ es de -0.1%. El HSI se vio afectado por el el retroceso de cerca de 6% en las acciones de Alibaba, luego de dar a conocer un reporte por debajo de lo esperado, afectó el desempeño del HSI. En China, la atención estuvo en la reducción de los niveles de precios el índice de precios al consumidor durante enero registró un retroceso de 0.8% a/a, mientras que se esperaba un 0.5%.

En Europa, los mercados mostraban un sesgo positivo, los inversionistas asimilaban reportes de compañías como Unilever, Societe Generale, Maersk y Siemens. 

En cuanto a commodities, los precios del petróleo avanzaban cerca de 1%, ante la perspectiva de que la demanda en EE.UU. permanecerá fuerte y con la atención en la evolución de las negociaciones entre Israel y Palestina.   

Respecto a metales, el oro y el cobre presentaban retrocesos marginales, a la espera de más claridad con respecto a inicio del ciclo de bajas en tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

En México, los futuros del IPC se mantenían al alza, ubicándose en los $59,437.0 puntos (+1.2%). 

Las criptomonedas al alza. El Bitcoin cotiza en 44,791.6 (+1.5%).

Respecto al tipo de cambio, el peso se depreciaba cerca de 0.14%, ubicándose en 17.09 MXN. Durante la madrugada alcanzó un mínimo de 17.03 y un máximo de 17.10

Arca Contal reportó sus resultados del 4T23 hoy por la mañana. Los ingresos se ubicaron por debajo de nuestros estimados (-5.0% vs +0.5%e.); el buen desempeño de las operaciones mexicanas fue más que contrarrestado por las cifras en EE.UU., y especialmente, Sudamérica. En cuanto a utilidades, el avance en EBITDA fue prácticamente nulo (+0.3% vs +2.3%e.).

Cemex reportó esta mañana resultados para el cuarto trimestre de 2023. La empresa reportó un reporte prácticamente en línea con nuestros estimados. Reportaron ingresos de 4,243 mdd. Esto implica una aumento 5% a/a, impulsado por su estrategia de precios. En cuanto a EBITDA reportaron 743 mdd el cual representa un aumento de 13% a/a, debido a una desaceleración de la inflación de costos de insumos, excediendo expectativas de recuperar niveles de 2021. Es importante destacar que Estados Unidos reportó un EBITDA anual récord en la historia de Cemex, ubicándose en 1,040 mdd.

Noticias corporativas

*Funo realizó una colocación de un bono verde en los mercados internacionales por un monto de 600 mdd, tasa cupón de 7.375% y vencimiento a 10 años. Los recursos serán utilizados para preparar el bono que vence en diciembre de 2024, por lo que el efecto en el nivel de apalancamiento sería neutral. 

*OMA dio a conocer que durante el mes de enero, el tráfico de pasajeros incrementó 0.6% a/a. Por origen, los pasajeros nacionales disminuyeron 0.6% y los internacionales aumentaron 7.7%. Excluyendo Acapulco, afectado por el efecto del huracán Otis, el tráfico aumentó 3.4% en los 12 aeropuertos restantes.

*Quálitas recibió una notificación por parte del SAT en donde se determinó que la empresa deberá cubrir un crédito fiscal. Quálitas utilizara los medios legales para defenderse de esta resolución. 

*Las acciones de Disney subían cerca de 7.8% previo a la apertura luego de que la utilidades de la empresa se ubicaron en $1.22 por acción, cifra por arriba de lo esperado por el consenso que era de 99 centavos. Adicionalmente, la guía anual de la empresa fue positiva, al proyectar un crecimiento de 20% en las utilidades ajustadas de 2024. 

*PayPal dio a conocer una guía de resultados para el 1T24 y 2024 ligeramente por debajo de lo esperado por el mercado, a pesar de que los resultados del 4T23 superaron  las expectativas. En enero, la compañía había anunciado un recorte de 2,500 empleados, lo que representa cerca de 9% de su plantilla. Las acciones retrocedían 9.4% previo a la apertura. 

*Las acciones de New York Community Bancorp seguían con su caída, luego de que Moodýs recortó la calificación del banco a grado especulativo. A lo anterior se sumó una demanda por parte de accionistas.