El Día en Minutos | 7 de octubre de 2022

*Empleo en Estados Unidos cumple con los estimados (263k), desempleo cae a 3.5%.

*Sorprende a la baja la inflación en México durante septiembre (8.7% anual).

*Tatiana Clouthier renuncia a la Secretaría de Economía, AMLO anuncia a Raquel Buenrostro (ex-titular del SAT) como sustituto.

*No hay evidencia que respalde una moderación en el ritmo de incrementos a la tasa de interés: Loretta Mester, Cleveland FED.

*Biden advierte que las amenazas nucleares de Putin podrían ser reales; el riesgo de escalamiento es serio.

*Mercados globales negativos. Dato de empleo de septiembre mueve los mercados hacia terreno negativo.

Entorno y economía

Empleo en EE.UU. en línea con estimados. Los datos de empleo en Estados Unidos prácticamente cumplieron con lo estimado y señalaron una gradual moderación de la fortaleza en el mercado laboral. Se crearon 263,000 nuevos puestos de trabajo durante septiembre (vs. 250,000 e.), una sensible desaceleración con respecto a los 315 mil de agosto y los 528 mil de julio. La tasa de desempleo cayó, no obstante, a 3.5% tras una menor tasa de participación (62.3%). La mayor parte de los empleos fueron creados en los sectores de ocio y hospedaje (83 mil), además de servicios médicos (60 mil). Los salarios crecieron en línea con estimados a tasa mensual (0.3%) y se moderaron ligeramente a 5% de crecimiento a tasa anual. La cifra reafirma que aún no se presentan presiones salariales preocupantes. En suma, el grupo de datos confirman lo que la Reserva Federal espera ver en el mercado laboral para lograr su objetivo de estabilidad de precios: un gradual enfriamiento de empleo que ayude a reducir las presiones inflacionarias por el lado de la demanda y los salarios. Las cifras no modifican las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos y datos adicionales de inflación la próxima semana ayudarán a calibrar mejor las acciones futuras de la FED.

Sorprende a la baja la inflación en México. La inflación en México finalmente comenzó a mostrar signos de estabilización durante septiembre, después de que el Índice de Precios al Consumidor registrara un avance inferior a estimados durante el mes de 0.62% (vs.0.67%e.) y se mantuviera en 8.7% a tasa anual (8.75%e.). La inflación subyacente también creció menos de lo esperado y vio un alza de 0.67% mensual (vs. 0.74%e.) para alcanzar 8.28% a tasa anual (8.34%e.). Destacan la contracción de precios en el componente de energéticos (-0.72% mensual), encabezada por caídas en los precios de gas LP (-3.31%) y la gasolina de bajo octanaje (-0.56%), y un menor ritmo de alza en la inflación de mercancías y servicios. Los volátiles precios de agropecuarios registraron un importante incremento mensual (1.51%) pero no fue suficiente para impulsar un alza mayor a la esperada en el índice. Los precios de mercancías moderaron su ritmo de crecimiento con respecto a agosto (0.94%) y los servicios se mantuvieron prácticamente constantes (0.35%) ante incrementos sustanciales en los precios de la educación (2.08% mensual) compensados por una moderación importante en otros servicios (0.1%). Uno de los factores más determinantes en la estabilización de la inflación general es la base de comparación, cuyos efectos podrían empezar a contribuir a una moderación gradual de los precios hacia 2023; aunque la moderación en el ritmo de expansión de la inflación subyacente es también una noticia positiva. La inflación empieza a mostrar signos de que se encuentra cerca de alcanzar un pico, algo que podría contribuir a un ciclo de alzas menos agresivo en el Banco de México hacia 2023. Sin embargo, los riesgos de inflación aún no han desaparecido y el panorama aún luce complicado para el banco central.

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron el jueves con pérdidas después de tres días seguidos de recuperación, sin embargo, se perfilan para tener su mejor semana desde junio. Esta mañana, los futuros indican una sesión negativa tras el reporte de empleo de septiembre: Dow -0.30%, S&P -0.50% y Nasdaq -0.80%. Los inversionistas prevén mayores alzas a la tasa de interés debido a que el desempleo continúa bajando. Los mercados europeos presentan resultados mixtos con el Euro Stoxx abajo -0.40%. Las tecnológicas lideraron la parte baja por los anuncios de una caída considerable en la demanda. Los mercados asiáticos registraron pérdidas: Japón -0.70% y China cerrado por festivo. Destaca la caída en Hong Kong (HSI -1.50%) debido a los malos resultados de los fabricantes de chips. En México, el IPC subió +1.0% ayer, ubicándose en 46,327 puntos. El petróleo sube, mientras el gas natural cae. Los metales preciosos pierden terreno, al igual que el cobre. Finalmente, las criptomonedas se mantienen ligeramente a la baja.

Bachoco inicia Oferta Pública de Adquisición Voluntaria. Ayer por la tarde, Bachoco comunicó el inicio de la OPA Voluntaria por hasta la totalidad de las acciones representativas del capital social de la Sociedad. La recompra de acciones en circulación propiedad del público inversionista, que representa aproximadamente el 27% de las acciones en circulación, se lleva a cabo a un precio de $81.66 pesos por acción, mismo que se había propuesto por el grupo de accionistas en marzo. El período de la oferta inició el 6 de octubre, y se espera que la oferta expire el 4 de noviembre de 2022, salvo que se prorrogue en los términos se describen en los documentos de oferta.

Volaris y Grupos Aeroportuarios dieron a conocer su tráfico de pasajeros del mes de septiembre. La aerolínea transportó un total de 2.564 millones de pasajeros, un incremento de 24.4% contra el 2021. En cuanto indicadores operativos, la demanda (RPMs) fue 25.2% mayor, y la capacidad (ASMs) incremento 17.2%. El factor de ocupación fue de 87.4% rompiendo el récord del mes. En cuanto a Oma, su tráfico total aumentó 26.1% a/a. El tráfico de pasajeros nacionales aumentó 29.9%, mientras los internacionales crecieron 0.7%. Sus aeropuertos más representativos Monterrey, Culiacán y Ciudad Juárez tuvieron un incremento de 34.1%, 19.8% y 15.3%, respectivamente. Por su parte Gap, transporto 4.275 millones de pasajeros, lo que representa un aumento de 25.9%. El número de pasajeros nacionales aumentó 23.6% y los internacionales aumentaron en 30.0%. Finalmente, Asur transportó 4.887 millones, un incremento de 25.2%.  El número de pasajeros nacionales aumentó 20.5% y los internacionales en 36.0% en comparación con el mismo mes del año 2021. El número de pasajeros total en México incrementó 31.7%, mientras que en Colombia aumentaron 33.5% y en Puerto Rico disminuyeron -8.2%.

Noticias corporativas

*Elon Musk deberá hacer efectiva su compra de Twitter antes del 28 de octubre, ordena la jueza St. J. McCormick.

*Credit Suisse busca inversionistas externos para capitalizar una escisión de su negocio de banca de inversión.

*Credit Suisse analiza recomprar más de $3 mil mdd en títulos de deuda, así como vender el histórico hotel Savoy en Zurich para asegurar liquidez.

*AMD advirtió que sus ingresos para el 3T22 serían menores a lo esperado.

*Blackstone busca adquirir a la división de soluciones comerciales del manufacturero Emerson por un valor entre $5 y $10 mil mdd.

*Fondos de bonos globales vieron $175.5 mil mdd en salidas de capital este año.