El Día en Minutos | 7 de noviembre de 2024

El Top

● La inflación general de octubre muestra por primera vez en poco más de dos años que la inflación de servicios se ubicó por debajo de 5.0%.

● Las ventas al menudeo de la Eurozona crecieron a un ritmo inesperadamente alto en septiembre.

● El día de hoy a las 13:00 pm el Comité Federal de Mercado Abierto dará a conocer su anuncio de política monetaria correspondiente a noviembre donde se anticipa un recorte de 25 puntos base para llevar la tasa de fondos federales a un rango de 4.50% a 4.75%.

● Las exportaciones de China crecieron al ritmo más rápido en más de dos años en octubre, debido principalmente a que las fábricas apresuraron sus ventas a los principales mercados en anticipación de nuevos aranceles por parte de EE.UU. y la Unión Europea, mientras la amenaza de una guerra comercial en dos frentes cobra gran importancia.

● China continuará implementando una política monetaria de apoyo para ayudar a promover una recuperación económica sostenida, dijo Pan Gongsheng, gobernador del Banco Popular de China.

● El Banco de Inglaterra redujo su tasa de referencia en 25 puntos base a 4.75% en su decisión de noviembre de 2024, en línea con el consenso, lo que marca el segundo recorte de tasas en cuatro años luego del inicio de su ciclo de recortes en agosto.

● El petróleo cayó el jueves, extendiendo una liquidación provocada por las elecciones presidenciales de EE.UU, ya que un dólar fuerte y menores importaciones de crudo en China compensaron los riesgos de suministro derivados de una presidencia de Trump y los recortes de producción causados ​​por el huracán Rafael.

Entorno y economía 

La inflación general de octubre muestra por primera vez en poco más de dos años que la inflación de servicios se ubicó por debajo de 5.0%. El INEGI dio a conocer que el Índice Nacional de Precios al Consumidor para el mes de octubre registró una variación mensual de 0.55%, ligeramente por debajo de nuestro estimado en 0.59% y por arriba del consenso de mercado en 0.52%. En su variación anual la inflación general de octubre fue de 4.76%. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los rubros más volátiles, como energéticos y agropecuarios, y las tarifas gubernamentales creció en 0.28% m/m en el décimo mes del año, por debajo de nuestro estimado y del consenso en 0.33% m/m y 0.32% m/m, respectivamente. En su variación anual la inflación subyacente se colocó en 3.80% en octubre. Por componentes, las mercancías subieron en 0.24% m/m y 2.81% a/a y los servicios 0.32% m/m y 4.98% a/a. Por otro lado, la inflación no subyacente avanzó en 1.46% m/m y creció en 7.68% a/a. En general las cifras de inflación fueron buenas, ya que por primera vez en poco más de dos años la inflación de servicios se ubicó por debajo de 5.0%, además la inflación de mercancías continúa debajo de la meta de 3.0%. La expectativa de una menor inflación hacia adelante parece cobrar fuerza. 

Las ventas al menudeo de la Eurozona crecieron a un ritmo inesperadamente alto en septiembre. En el noveno mes del año, las ventas minoristas subieron en 2.9% a/a (1.5%e.), después de haber aumentado en 2.4% a/a en agosto. De esta forma, el indicador hila tres meses consecutivos al alza. Al interior de las ventas al menudeo, las de alimentos aumentaron en 0.2% a/a (1.2% prev.), al tiempo que las tiendas de productos no alimenticios aumentaron en 5.3% a/a (2.4% prev.) y las gasolineras en 2.2% (4.8% prev.). Al interior de las principales economías del bloque europeo encontramos que las ventas en Francia aumentaron en 3.4% a/a (prev. 5.0%), en Alemania crecieron en 3.9% a/a (prev. 2.1%) y en España  se incrementaron en 4.3%. En general, las ventas minoristas del bloque europeo crecieron a un ritmo inesperadamente alto en septiembre, incluso después de una gran revisión al alza en los datos del mes anterior, lo que se suma a la idea de que el consumo privado finalmente está comenzando a aumentar.

Mercados y Empresas

Los futuros del mercado accionario estadounidense continúan con avances, luego del sólido impulso post-electoral tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales. Hoy, los inversionistas están atentos a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, donde se espera un recorte de tasas en 25 puntos base. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ofrecerá una conferencia de prensa después del anuncio. Por otro lado, los mercados europeos operan al alza mientras procesan la victoria de Trump y la decisión del Banco de Inglaterra de recortar 25 puntos base su tasa de referencia. En Asia, los mercados presentan un comportamiento mixto, con  China liderando las alzas tras un reporte de exportaciones mejor de lo esperado en octubre.

En cuanto a commodities, el precio del petróleo se encuentra en terreno negativo, extendiendo las bajadas desencadenadas por la elección presidencial en EE.UU. La preocupación por el posible regreso de sanciones a Irán y Venezuela bajo la administración de Trump, así como un huracán en el Golfo de México, influyen en el precio. Por su parte, el precio del oro cotiza en $2,681.85 por onza mientras los mercados esperan la decisión de tasas de la Fed.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron ligeramente a la baja, después de un fuerte aumento impulsado por la victoria electoral de Trump. El rendimiento del bono a 10 años se sitúa en 4.43%. Por su parte, el rendimiento del bono a 2 años se ubica en 4.24%.

Mientras tanto, el futuro del IPyC se encuentra al alza, cotizando en 52,018 puntos; en cuanto al tipo de cambio, este se ubica en 19.81 pesos por dólar, después de un valor de cierre de 20.09.

América Móvil anunció que ha recibido una nueva resolución del Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) en relación con la tercera evaluación bienal de las medidas asimétricas impuestas en 2014 a sus subsidiarias Telcel, Telmex, y Telnor, entre otras. Las nuevas medidas incluyen la extensión del servicio de roaming nacional por cinco años en ciertas áreas, la obligación de ofrecer equipos desbloqueados, y la eliminación de contratos mínimos para usuarios no corporativos. Amx anticipa impugnar esta resolución.

Volaris reportó su tráfico de pasajeros de octubre. Los ASMs totales cayeron 6.8% a/a, impulsado principalmente por el segmento doméstico (-13.1%), mientras que el internacional experimentó un aumento en 3.9%. El tráfico de pasajeros doméstico se contrajo 9.2%, en contraste, el tráfico internacional avanzó 1.3%. En total, el tráfico disminuyó 6.2%. Finalmente, la ocupación total cayó 2.1 pp a/a.

Notas Corporativas

• Warner Bros. Discovery reportó sus resultados del 3T24, donde registró una caída en ingresos del 4%, no obstante, su base de suscriptores alcanzó 110.5 millones.

• La empresa de biotecnología, Moderna, se vio beneficiada por mayores ventas de lo anticipado de su vacuna contra el Covid-19, aunado a una sólida estrategia de reducción de costos, superando las expectativas de ingresos.

• Luego de experimentar subidas importantes tras la victoria de Trump, las acciones de Trump Media & Technology caían cerca del 14% en la apertura.