El Día en Minutos | 7 de marzo de 2024

El Top

*En México, la inflación general de febrero se ubicó en 4.40%

*Los precios al productor en México registraron un crecimiento anual de 1.42% en febrero, evidenciando poca presión por el lado de los costos de insumos.

*El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus tasas de interés y sugirió que la inflación está descendiendo más rápido de lo esperado.

*Las exportaciones e importaciones de China crecieron 7.1 y 3.5%, respectivamente, en febrero, muy por encima del estimado de mercado en 1.9% y 2.0%, en el mismo orden.

*Los futuros de los índices accionarios en EE.UU. operan con alzas.

Entorno y economía

En México, la inflación general de febrero se ubicó en 4.40%. El día de hoy, el INEGI dio a conocer el Índice Nacional de Precios al Consumidor para el mes de febrero en donde se registró una variación de 0.09%, por debajo del estimado de mercado de 0.13% y de nosotros en 0.17%. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los rubros más volátiles, como energéticos y agropecuarios, y las tarifas gubernamentales creció en 0.49% en febrero, en línea con nuestro estimado y el de mercado. Dentro del comunicado resaltó el incremento en los precios del gas doméstico LP (+10.2%) y gasolina de bajo octanaje (+2.1%), sin embargo, este incremento fue más que compensado por una importante caída en los precios del jitomate (-41.8%). En su variación anual la inflación general y subyacente del segundo mes del año fue 4.40% y 4.64%, respectivamente. 

Al interior de la inflación subyacente, se encuentra que la inflación de servicios se ubicó en 5.30% en febrero de este año, nivel ligeramente inferior al 5.55% registrado un año atrás. Dentro de los servicios el rubro de vivienda, el genérico con mayor peso dentro del índice, se ubicó en febrero en 3.73% (vs 3.43% en febrero de 2022), la educación (colegiaturas) en 6.39% (vs 4.83%) y otros servicios en 6.36%  (vs 7.51%). Por su parte, las mercancías tuvieron una inflación de 4.11%, que se compone de un crecimiento de 5.25% en alimentos, bebidas y tabaco y 2.75% en mercancías no alimenticias. 

El dato de inflación de febrero nos recuerda que la inflación no subyacente seguirá dando sorpresas durante el camino desinflacionario, sobre todo por ser un rubro muy volátil

Mercados y empresas

Los futuros de los índices accionarios en EE.UU. operaban con alzas, luego de que día de ayer el mercado cerró con avances, interrumpiendo la racha de tres sesiones consecutivas a la baja que presentaba. Los inversionistas asimilan las palabras de Jerome Powell ante congresistas. El día de ayer, el Presidente de la Reserva Federal manifestó que las tasas de interés se encuentran en su pico por la que la Fed iniciará, eventualmente, los recortes en tasas; sin embargo, de corto plazo el organismo no se encuentra listo para iniciar el ciclo de bajas. El día de hoy, Powell comparecerá ante el Senado. Por otro lado, el mercado se mantiene atento a la publicación de las cifras del mercado laboral estadounidense correspondientes a febrero, que se publican el viernes, y que servirán para calibrar expectativas respecto al rumbo de la política monetaria. 

En Europa, los mercados accionarios mostraban un sesgo positivo, a la espera de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, en donde se espera que el organismo mantenga sin cambios su tasa de referencia. En Asia, el Nikkei registró un retroceso ante una toma de utilidad luego de que el indicador alcanzó niveles máximos.

En el mercado de deuda, el bono del tesoro a 10 años se ubicaba en 4.2%, operando con ligeras variaciones, asimilando las palabras de Powell y a la espera de conocer las cifras de empleo que se publican el viernes. 

En cuanto a commodities, los precios del petróleo avanzaban luego de que se dio a conocer que durante la semana pasada los inventarios de crudo en EE.UU. aumentaron menos de lo previsto. El WTI cotizaba en 78.8 dpb y el Brent en 82.6 dpb. 

El futuro del IPyC registraba un alza ubicándose en 55,433.0.

En cuanto al tipo de cambio, el peso se ubicaba en 16.87 pesos por dólar, luego de que ayer cerró en 16.88. En la madrugada alcanzó un máximo de 16.89 y un mínimo de 16.85.

El día de ayer Funo informó que el Servicio de Administración Tributaria (SAT) no ha aprobado el criterio de confirmación que le permitirá a la emisora realizar la colocación de Fibra Next en el mercado. La autoridad pidió la integración de más documentos. Funo analiza otras alternativas que le permitan extraer valor de sus activos industriales. El día de hoy, la empresa sostendrá una llamada con analistas.

Fibra Monterrey informó que ha lanzado una oferta de hasta 590,579,711 de CBFIs, que consiste en (a) una oferta pública en México de CBFIs (la “Oferta Mexicana”) y (b) una oferta internacional simultánea de CBFIs en los Estados Unidos a compradores institucionales calificados. La Oferta Mexicana está sujeta a la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México y se realizará únicamente mediante un suplemento de prospecto y un memorándum de la oferta preliminar.

Volaris reportó su tráfico de pasajeros el día de ayer por la tarde. El factor de ocupación de Volaris fue del 85.9%, comparado con el 83.2% en 2023. A nivel nacional, alcanzó el 90.7% frente al registrado 83.4% en 2023, mientras que a nivel internacional fue de 79.5%, en contraste con el 82.7% en 2023. La aerolínea ha intensificado las inspecciones de los motores Pratt & Whitney, reduciendo la capacidad, especialmente en el mercado mexicano. No obstante, esta disminución se ha compensado con un aumento en la capacidad en mercados internacionales. En febrero, el factor de ocupación experimentó un incremento de 2.8 puntos porcentuales, destacando que es un mes de temporada baja. A pesar de estas medidas, Volaris continúa mostrando un sólido desempeño y sigue conforme con su guía para el año 2024

Noticias corporativas

*Las acciones de Novo Nordisk subían cerca de 7% gracias a que la empresa registró resultados satisfactorios en las pruebas de su medicamento para la pérdida de peso. 

*Los títulos de American Eagle subían previo a la apertura luego de que la empresa anunció un plan para impulsar el crecimiento en los próximos tres años. Asimismo, la compañía reportó resultados mejores a lo esperado. 

*Hugo Boss señaló que podría quedar por debajo de su meta de ingresos para 2025, debido a un debilitamiento en la demanda. La empresa espera un aumento en ventas para 2024 de entre 3%-6%.