El Día en Minutos | 7 de febrero de 2023

*La Inversión Fija Bruta pierde dinamismo en noviembre, pero sorprende al alza en su lectura anual.

*El Consumo Privado cayó 0.6% en noviembre, explicado principalmente por una menor demanda de bienes importados (-3.7%). Aunque las cifras acumuladas al 11vo mes muestran una expansión de 6.8% en comparación al mismo periodo del 2021. 

*En EE.UU, la balanza comercial a diciembre registró un déficit de -67.4 mil millones de dólares (mdd), con lo cual las cifras acumuladas al cierre del año alcanzaron un déficit de -955.7 mil mdd. Se destacó que México se ubicó como el segundo socio comercial de EE.UU (sólo por detrás de Canadá) *con un comercio bilateral que ascendió a 793 mil mdd en 2022.

*El presidente de Turquía, Tayyip Erdogan, declaró estado de emergencia tras el terremoto y sus réplicas que han dejado 3,500 muertos hasta el momento. Adicionalmente se han registrado otros 1,600 decesos en Siria.

*Futuros de índices ligeramente positivos a la espera de la conferencia de Powell.

Entorno y economía

Durante noviembre la Inversión Fija Bruta (IFB) muestra un estancamiento al reportar un nulo crecimiento mensual (0.0%). A su interior, el gasto en construcción creció 1.4% en el mes, impulsado principalmente por el componente No residencial que creció 2.8%, mientras que el Residencial tuvo una lectura de 1.1%. Por su parte, el gasto en Maquinaria y Equipo cayó -1.0% en noviembre, contraponiéndose al avance en la construcción. De manera desagregada, destacó la caída de -3.7% mensual en el componente importado, con descensos tanto en el equipo de transporte (-3.7%) como en el de maquinaria y equipo (-3.4%). El gasto en equipo nacional tuvo un nulo avance (0.0%) al registrar movimientos opuestos, con una caída en el rubro de equipo de transporte del -0.3% mientras que el gasto en maquinaria y equipo nacional creció 1.1%. Sin embargo, apoyado en la baja base de comparación la lectura anual de la IFB mostró una aceleración en noviembre con una variación anual de 6.6% desde la lectura previa de 6.2% y superior al estimado de 5.5%, siendo la mayor tasa registrada desde junio del 2022.  Este aparente buen desempeño anual se explica por el gasto en Maquinaria y Equipo con un crecimiento de 12.6% anual, debido al gasto de equipo de transporte tanto nacional como importado que crecieron a tasas de 24.2% y 23.09% respectivamente; compensando el bajo avance de la construcción (1.7% anual). Así, en el acumulado la IFB se encuentra 5.6% por arriba del nivel observado para el periodo enero-noviembre del 2021; aunque el índice aún muestra que la IFB se encuentra por debajo de los niveles pre-pandémicos. Para diciembre podríamos ver una ligera recuperación en el gasto mensual de maquinaria y equipo importados debido a las cifras de la balanza comercial a diciembre publicadas hace dos semanas.

Mercados y empresas

Futuros de índices ligeramente positivos a la espera de la conferencia de Powell. Los futuros de índices estadounidenses presentan movimientos positivos: S&P 500 0.4%, Dow Jones se mantiene sin cambios y Nasdaq 0.7%. Los mercados europeos registran variaciones mixtas: Euro Stoxx 50 +0.0%, Dax 30 -0.1% y FTSE 100 +0.5%. Los índices asiáticos también presentaron variaciones positivas: Nikkei se mantiene sin cambios, Hang Seng +0.4% y Shanghai +0.3%. En México, el IPC cerro el viernes con una ganancia de 0.3%. Los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se colocan en 3.65%, una ganancia de 0.55 pb. El petróleo se coloca en $75.25 dólares por barril, una ganancia de 1.5%. Los precios de los metales tienen movimientos negativos: el oro sin cambios, plata -0.6% y el cobre -0.2%. Al mismo tiempo, las criptomonedas registran movimientos mixtos, Bitcoin +0.1%.

Pinfra reportó sus resultados del 4T22 el viernes por la tarde. Fue un trimestre bueno para la empresa, en el cual sus ingresos y su EBITDA crecieron 6% y 23% de forma anual, con lo que sus ingresos lograron imponer un  nuevo record para la empresa en un trimestre. El record anterior se había logrado en el 4T19, el último antes del inicio de la pandemia. En sus concesiones carreteras, todas, con la excepción de la México-Toluca, presentaron niveles de tráfico similares o superiores que lo obtenido antes de 2020, para crecer 15% de forma anuales ingresos obtenidos por esta división.

Volaris reportó resultados de tráfico de pasajeros positivos para enero de 2023. La empresa transportó un total de 2.862 millones de pasajeros. Esto implica un incremento anual de 21.8% (2.862m vs 2.349m 2022). En cuanto a los indicadores operativos, la demanda media en pasajeros milla transportados (RPMs) fue 23.1% mayor a la de enero 2022 (2.841m vs 2.308m en 2022), mientras que la capacidad medida en asientos disponibles por milla (ASMs) incremento 16.0% (3.295m vs 2.841m en 2022). Volaris continúa enfrentando un alto precio de la turbosina, con un aumento de 42.2% a/a ($3.81 vs $2.68 dólares por galón en 2022). El factor de ocupación fue de 86.2%, 5.0pp mayor al visto en enero del 2022.

Noticias corporativas

*Chegg dio a conocer su guía de resultados para el 2023, pero fue inferior a lo que el mercado esperaba.

*Baidu anunció el lanzamiento de su propia aplicación de interacción con inteligencia artificial, que se llamara “Ernie Bot” para intentar ser la competencia directa de ChatGPT.

*Bed, Bath & Beyond anunció una oferta pública para intentar recaudar cerca de $1 mil millones de dólares en capital nuevo.

*CVS estaría cerca de adquirir a Oak Street Health en una operación valuada en $10.5 mil millones de dólares.

*Hertz reportó ingresos y utilidades que superaron las expectativas del mercado.

*Spirit Airlines reportó ingresos y utilidades por arriba de lo esperado, sus utilidades por acción fueron de $0.12 dólares, cuando se esperaba que fueran 9 centavos de dólar por debajo de esa cifra.

*Skyworks Solutions anunció un nuevo programa de recompra de acciones con valor de $2 mil millones de dólares.

*BP reportó ingresos y utilidades por arriba de lo estimado y se unió al resto de las petroleras en obtener utilidades record en 2022, con un crecimiento de 115% vs 2021. Anunció un incremento de 10% a su dividendo y un programa de recompra de acciones con valor de $2.75 mil millones de dólares.