El Día en Minutos | 6 de septiembre de 2024

El Top 

● Se recupera ligeramente el mercado laboral de EE.UU. en el mes de agosto.

● Durante el periodo enero-agosto de 2024, se produjeron 2,651,060 vehículos ligeros (+5.3% a/a) y se exportaron 2,275,761 unidades (+7.4% a/a) en el mercado automotriz mexicano.

● El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo este viernes que una economía mejor equilibrada ha abierto la puerta a recortar las tasas, y que el curso de acción completo estará determinado por el desempeño de la economía.

● El ex gobernador del banco central de China, Yi Gang, dijo el viernes que el país debería centrarse en combatir las presiones deflacionarias mientras la segunda economía más grande del mundo lucha por despegar a pesar de una serie de políticas de apoyo económico.

● La producción industrial alemana cayó más de lo esperado en julio, impulsada principalmente por la débil actividad en el sector automotriz, generando temores de que la mayor economía de Europa pueda contraerse nuevamente en el 3T24.

● Los precios del petróleo subieron el viernes mientras los inversionistas esperaban los datos de empleo de EE.UU, pero iban en camino a una pérdida semanal, ya que las preocupaciones sobre la demanda compensaron un retraso en los aumentos de la oferta por parte de los productores de la OPEP+.

Entorno y economía 

Se recupera ligeramente el mercado laboral de EE.UU. en el mes de agosto. El buró de estadísticas laborales (BLS, por sus siglas en inglés) publicó los datos de empleo para el mes de agosto del 2024, en el cual se observó un crecimiento de 142 mil empleos, por debajo de la expectativa del consenso en 160 mil y por encima del observado en julio en 89 mil empleos. Adicionalmente, el BLS revisó a la baja la generación de empleo de junio y julio por un total de 86 mil empleos para los dos meses. Por otro lado, se reportó que la tasa de desempleo se ubicó en 4.2% en agosto, en línea con el consenso de mercado y debajo del nivel observado en julio en 4.3%. Por su parte, el crecimiento salarial anual en agosto fue de 3.8%, por encima del observado en julio en 3.6% y debajo del registrado en junio en 3.9%. Los datos de empleo fueron buenos, ya que se registró una generación de empleo mayor a la de julio y bajó la tasa de desempleo, de tal manera que se refuerza la expectativa de un enfriamiento moderado en EE.UU. y no de una recesión como se pensaba por los mercados un mes atrás. De esta manera, es muy probable que la Fed recorte en 25 puntos base la tasa de fondos federales el 18 de septiembre.

Mercados y Empresas

Los mayores índices del mercado estadounidense tienen un ligero repunte aunque se encaminan hacia una semana de pérdidas, esto mientras los inversionistas asimilan los datos del mercado laboral en EE.UU. Con un crecimiento menor a lo esperado en la creación de empleos, aunque con una tasa de desempleo menor, aumentan las expectativas de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 50 puntos base (45%) en vez de 25 (55%) para su próxima reunión, según FedWatch. En Europa, el Stoxx 600 experimenta su peor rendimiento desde principios de agosto. En Asia los mercados se encuentran en su mayoría, en terreno negativo ante la publicación del gasto en Japón, mostrando un débil crecimiento que podría limitar las opciones del Banco de Japón para aumentar las tasas de interés, aunque el crecimiento salarial podría compensarlo.

En cuanto a commodities, el precio del crudo tiene un ligero repunte, aunque en esta semana no está teniendo un buen desempeño. La OPEP+ decidió retrasar el aumento de producción hasta diciembre, lo que no logró aliviar las preocupaciones de un exceso de oferta. La caída de la demanda en Asia es un factor clave en esta tendencia. Por otra parte, el precio del oro bajóligeramente el viernes, tras la publicación de un informe de empleo más débil de lo esperado en EE.UU.

En el mercado de renta fija, después de una curva de rendimientos de bonos del tesoro invertida desde mediados de 2022, los rendimientos de los bonos se encuentran prácticamente al mismo nivel, pues a 10 años se encuentra en 3.75%, mientras que el de 2 años en 3.76%.

Mientras tanto, en México el IPyC abrió al alza con un valor de 51,669.4 puntos.

El tipo de cambio en la apertura se encuentra sin cambios: 19.87, luego de tener un valor de cierre de 19.87.

Fibra Mty firmó un crédito bilateral con BBVA por hasta USD $250 millones, con opción de incrementar a USD $280 millones, a una tasa variable de SOFR 1M más 175-195 puntos base. El crédito, sin garantías y con vencimiento a 5 años, se destinará a refinanciamiento, inversiones y usos corporativos.

Grupo Aeroportuario del Sureste (ASUR) reportó su tráfico de pasajeros del mes de agosto. ASUR registró una disminución del 2.8% interanual en su tráfico de pasajeros. En Colombia, el tráfico aumentó un 16.3%, impulsado por un incremento del 24.8% en el tráfico internacional. En Puerto Rico, creció un 1.6%, con un aumento del 21.6% en el tráfico internacional. En México, el tráfico de pasajeros disminuyó un 10.7%, con caídas del 9.1% en el tráfico doméstico y del 12.6% en el internacional.

Notas Corporativas

• El fabricante europeo, Volvo Cars, anunció la reducción de sus objetivos de margen y ventas de vehículos eléctricos.

• La Agencia de Seguridad Aérea de la Unión Europea ordenó inspecciones a los motores Rolls-Royce de los aviones Airbus A350-1000 tras un incidente con un vuelo de Cathay Pacific.

• Las acciones de Broadcom caen en la apertura después de que las proyecciones de ingresos del cuarto trimestre fiscal fueran ligeramente inferiores a los estimados por los analistas, aunque superó las estimaciones del tercer trimestre.