El Día en Minutos | 4 de mayo de 2023

*El Consumo Privado en México registró una caída mensual de -0.4% durante febrero. 

*La Inversión Fija Bruta repuntó en el segundo mes del 2023. 

*El Banco Central Europeo incrementa sus tasas de referencia en 25pb.

*En México, la tasa de desocupación como porcentaje de la Población Económicamente Activa (PEA) fue de 2.4% en marzo.

*La confianza del consumidor en México registró un ligero deterioro de -0.3 unidades con respecto al mes previo, ubicándose en 44.1 puntos en abril. A su interior, cuatro de los cinco rubros que lo conforman imprimieron caídas mensuales. 

*La venta de vehículos ligeros en México alcanzó las 97,610 unidades durante abril, con lo cual en 2023 se han comercializado 412,736 vehículos. 

*El ISM de servicios superó marginalmente las expectativas del mercado al avanzar 0.7 unidades con respecto al mes previo y alcanzar los 51.9 puntos (vs. 51.8 e.) en abril. 

*La inflación al productor en la eurozona registró lecturas de -1.6% m/m y 5.8% a/a en marzo, 0.1% mayor en ambos casos al estimado por el consenso, y que se comparan contra los registros de  -0.5% m/m y 13.2% a/a del mes previo.

*En China el PMI manufacturero Caixin correspondiente a abril cayó a zona de contracción por primera vez en tres meses con una lectura de 49.5 puntos vs. 50.0 unidades anticipadas por los analistas. 

*El saldo de la balanza comercial de EE.UU. en marzo se ubicó en -64.2 mil millones de dólares (mmdd), ligeramente superior al déficit proyectado de -63.1 mmdd.

*Mercados de EE.UU. abren con pérdidas, un día después de que la Reserva Federal subiera las tasas otros 25 puntos básicos. 

Entorno y economía

El Consumo Privado en el Mercado Interno se contrajo -0.4% m/m durante febrero. Esta lectura que marca una sensible caída desde el avance de 1.76% de enero, y  es atribuible principalmente a la caída de -5.9% m/m en el consumo de bienes de origen importado, dado que en el mes previo imprimió un impetuoso incremento de 11.66% m/m. Asimismo, el consumo de bienes nacionales cayó a terreno negativo con una variación mensual de -0.58%, que logró ser compensado por el rubro de servicios (0.48% m/m) para situar el consumo de bienes y servicios de origen nacional en 0.15% m/m. A tasa anual, el Consumo Privado avanzó 3.54%, ubicándose por debajo del promedio de crecimiento del año pasado de 6.66%. De manera desagregada, si bien el consumo de servicios (nacionales) y de bienes importados muestra una desaceleración en comparación con las cifras del último año y medio, mantienen un sólido ritmo de crecimiento con lecturas de 6.19% a/a y 5.45% a/a respectivamente. Mientras que el consumo de bienes nacionales ha venido mostrando menor dinamismo, y avanzó 0.21% a/a en febrero. 

Tras un complicado primer mes del año, la Inversión Fija Bruta (IFB) repuntó en febrero. A tasa anual el índice total de la IFB imprimió un avance de 1.9% desde el -0.2% de enero, impulsado tanto por una recuperación de la construcción que volvió a expandirse a un ritmo de 0.62% m/m, como una aceleración en la adquisición de maquinaria y equipo a 2.92%. De estas a su vez se destacaron los rubros de construcción no residencial (2.33) y la maquinaria y equipo importado que registró su mayor variación mensual en 12 meses con una lectura de 5.96%. A tasa anual, la IFB registró una expansión de 12.4%, el mayor registro desde agosto del 2021, con la construcción avanzando a una tasa de 9.0% a/a y los gastos efectuados en maquinaria y equipo creciendo 16.46% a/a.

Mercados y empresas

Mercados globales cerraron mixtos el miércoles. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos negativos: Dow Jones -0.8%, S&P -0.2% y Nasdaq -0.4%. Inversionistas analizan el último movimiento de la Fed y también el regreso de los temores de contagio en los bancos regionales. Los mercados europeos pierden -0.6%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento positivo: Japón 0.0% y China +0.8%. En México, el IPC gana +0.3% a alrededor de los 55,140 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU suben 2.2pb a 3.3%. El petróleo se ubica en $68 dólares por barril, bajando -0.4%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro +0.2%, Plata +0.4% y Cobre 0.0%. El Dollar Index con ligeras ganancias de +0.1%, mientras que el euro se deprecia ligeramente -0.4% y el peso se aprecia ligeramente. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Peñoles reportó baja de -37.6% en EBITDA por mayores costos de producción y caída en el precio de los metales. Las Ventas Netas del 1T23 avanzaron 0.5%, principalmente por mayores volúmenes vendidos. El Costo de Ventas subió 13.4%, por inflación en insumos. Finalmente, el EBITDA del trimestre fue de $251.3 mdd fue menor en -37.6% en comparación al registrado durante el 1T22. El margen EBITDA fue de 17.8%. Hubo una utilidad neta de $82.1 mdd.

Noticias corporativas

*Paramount Global reportó por debajo de lo esperado y redujo el dividendo a 5 centavos de 24 centavos.

*PacWest Bancorp dijo que no había visto ninguna aceleración en la salida de depósitos desde que First Republic Bank fue vendido a JPMorgan Chase a principios de esta semana.

*Shopify reportó por arriba de lo esperado y anunció la venta de partes de su operación de cumplimiento, así como su división de logística.

*First Horizon anunció que había cancelado un acuerdo de adquisición por $13.4 mil mdd con Toronto Dominion Bank. Las empresas mencionaron la incertidumbre sobre si las aprobaciones regulatorias podrían obtenerse de manera oportuna.

*Peloton Interactive reportó mejor a lo esperado y anunció una guía mejor a la esperada

*Qualcomm ofreció una guía débil para el año, pero reportó mejor a lo esperado.

*Kenvue, el negocio de salud que se está escindiendo de Johnson & Johnson, fijó el precio de su oferta pública inicial en $22 por acción el miércoles por la noche.