El Día en Minutos | 4 de marzo de 2025

El Top

● Estallan guerras comerciales ante aranceles de Estados Unidos a México, Canadá y China.

● El presidente Trump ha anunciado que, a partir del 2 de abril, se implementarán aranceles adicionales a las importaciones de productos agrícolas hacia Estados Unidos, instando a los agricultores estadounidenses a aumentar la producción local. 

● Un asesor del banco central de China afirmó el martes que la entidad debería desarrollar nuevas herramientas de política para impulsar el consumo, al tiempo que refuerza sus esfuerzos para respaldar los mercados inmobiliario y de capitales.

● La tasa de desempleo en la Eurozona se mantuvo en 6.2% por tercer mes consecutivo en enero de 2025, igualando su mínimo histórico tras la revisión a la baja del dato de diciembre y situándose por debajo de las expectativas del mercado, que apuntaban a 6.3%.

● Ucrania afirmó el martes que hará todo lo posible para mantener sus lazos con EE.UU., después de que el presidente Donald Trump suspendiera la ayuda militar a Kiev, en el paso más significativo hasta ahora de su giro hacia una relación más cercana con Rusia.

● Los precios del petróleo profundizaron sus pérdidas el martes tras informes de que la OPEP+ seguirá adelante con su plan de aumento de producción en abril, mientras entraban en vigor los aranceles de EE. UU. sobre Canadá, México y China, junto con las medidas de represalia de Beijing.

Entorno y economía 

Estallan guerras comerciales ante aranceles de Estados Unidos a México, Canadá y China. Los nuevos aranceles del 25% del presidente de EE. UU., Donald Trump, sobre importaciones de México y Canadá entraron en vigor el martes, junto con la duplicación de los aranceles a productos chinos al 20%, desatando nuevos conflictos comerciales con los tres principales socios comerciales de EE. UU. Las medidas arancelarias, que podrían afectar casi 2.2 billones de dólares en comercio bilateral anual de EE.UU., entraron en vigor pocas horas después de que el presidente Donald Trump acusara a los tres países de no hacer lo suficiente para frenar el flujo de fentanilo y sus precursores químicos hacia EE. UU. En consecuencia, China respondió de inmediato tras el vencimiento del plazo, anunciando aranceles adicionales del 10%-15% sobre ciertas importaciones estadounidenses a partir del 10 de marzo, junto con nuevas restricciones de exportación para entidades designadas de EE.UU. Por su parte, México y Canadá, que han mantenido una relación comercial prácticamente libre de aranceles con EE.UU. durante tres décadas, se preparan para tomar represalias inmediatas contra su histórico aliado.

Mercados y Empresas

Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses operan con bajas. El mercado ha reaccionado negativamente al anuncio de imposición de aranceles a las exportaciones provenientes de México, Canadá y China hacia EEUU. China y Canadá han anunciado medidas recíprocas, mientras que México analiza posible medidas. Por otro lado, a nivel internacional la suspensión del apoyo de EE.UU. hacia Ucrania genera preocupaciones sobre la evolución del conflicto. Derivado de lo anterior, la Unión Europea ha señalado su intención de incrementar significativamente su gasto en defensa. Los mercados accionados en Asia y Europa operaban con bajas.

El precio del petróleo extendió sus bajas, reaccionando a reportes en torno a que la OPEP+ incrementaría la producción en abril y a la imposición de aranceles a Canadá, China y México. Por su parte, el oro muestra avances debido a la demanda de activos de refugio.

El rendimiento de los bonos del tesoro registra bajas. El mercado espera la publicación de las cifras de empleo al final de la semana. El rendimiento del bono a 2 años se ubica en 3.9% y el de 10 años en 4.15%

En México, el futuro del IPC opera con alzas

El tipo de cambio del peso respecto al dólar se ubica en $20.9 luego de que ayer cerró en $20.69. 

Industrias Peñoles reportará sus resultados el día de hoy, los cuales esperamos se vean impulsados por el sólido desempeño de los metales preciosos en el último trimestre de 2024. Por su parte, su subsidiaria Fresnillo ya publicó sus cifras, destacando un crecimiento de 29.3% en ingresos durante el año, mientras que el EBITDA aumentó 136% a/a.

Notas Corporativas

• El Director General de Target señaló que los aranceles a importaciones mexicanas generarán un aumento en los precios para los consumidores estadounidenses en los próximos días.

• Best Buy reportó ingresos y utilidades trimestrales mejores a lo esperado. Pese a lo anterior las acciones retrocedían 2% previo a la apertura.

• TSMC anunció que invertirá $100 mil millones de dólares adicionales para la producción de chips en EE.UU.