El Día en Minutos | 31 de enero de 2024

El Top

*El Fondo Monetario Internacional (FMI) actualizó sus estimados de crecimiento mundial. 

*Por la tarde el Comité Federal de Mercado Abierto dará a conocer su primer anuncio de política monetaria del año. No esperamos cambios sustanciales en el comunicado.

*La encuesta de empleo privado ADP reportó una creación de 107 mil empleos en el mes de enero.

*China anuncia nuevos apoyos al sector inmobiliario luego del anuncio de liquidación de Evergrande.

*Datos preliminares de inflación en Francia y Eurozona se acercan a 3.0% en enero.

*Mercados globales mayormente positivos. Los inversionistas analizan resultados trimestrales y están a la espera de la decisión de la Fed.

Entorno y economía

El Fondo Monetario Internacional (FMI) actualizó sus estimados de crecimiento mundial. Las proyecciones del FMI indican que la economía mundial crecerá 3.1% en 2023, aumentando en 1 punto base respecto al reporte de octubre. Para 2024, se revisó al alza el pronóstico de crecimiento a 3.1% (2.9% prev.); al tiempo que se estima un crecimiento de 3.2% para 2025. La inflación proyectada para 2024 se mantuvo en 5.8% y para 2025 se revisó a la baja en 4.4%. En contraste con el reporte de octubre del FMI, los riesgos en el panorama global se encuentran ampliamente balanceados y la posibilidad de ver un aterrizaje en suave es cada vez mayor. Por un lado, la resiliencia mostrada por EE.UU. y muchas otras economías importantes han sido una sorpresa muy positiva al igual que el apoyo fiscal en China. Además, la inflación está cayendo más de lo esperado en casi todas las regiones, lo cual puede relajar las condiciones financieras hacia adelante. Esto a su vez junto a una política fiscal más relajada podría traducirse en mayor crecimiento pero con el riesgo de tener que ajustar más adelante. Por el otro lado, podrían verse nuevos picos en los precios de los bienes básicos producto de disrupciones en las cadenas de suministros derivado de los continuos ataque a la navíos en el Mar Rojo, así como una inflación subyacente que se muestre más persistente y que mantenga las condiciones monetarias ajustadas. Finalmente, cabe destacar que un mayor deterioro en el sector inmobiliario de China también podría causar decepción en el crecimiento económico global. En el caso de México, el FMI presentó un ligero ajuste al alza respecto al reporte de octubre para 2023 con un crecimiento de 3.4% (3.2% prev.). En cuanto a 2024, la proyección aumentó de 2.1% a 2.7%. Finalmente, para 2025 se estima que la economía se desacelere a 1.5%.

Mercados y empresas

Mercados globales mayormente positivos. Los futuros vinculados al Nasdaq, que se centra en acciones tecnológicas, cayeron el miércoles después de que dos gigantes tecnológicos de gran capitalización publicaran sus resultados trimestrales. Wall Street también está pendiente de la decisión de la Fed sobre la política de tasas de interés. Los futuros del Nasdaq caen –0.22%, mientras los futuros del S&P500 y Dow Jones avanzan +0.14% y +0.50%, respectivamente. Después del cierre de mercados el día de ayer, las acciones de Alphabet cayeron más de -5%, mientras que Microsoft retrocedió -1.6% tras publicar sus reportes trimestrales. A pesar de que los resultados mayormente positivos de las empresas, la caída en las acciones de Alphabet y Microsoft podría deberse más a una toma de utilidades. En Europa, las acciones registran movimientos mixtos ya que los mercados globales esperan la decisión de la Fed y continúan analizando los resultados corporativos. El índice regional Stoxx 600 cerró el martes en su nivel más alto en dos años. Aunque los movimientos sectoriales fueron limitados, con los bancos subiendo un +0.8%, mientras que las acciones minoristas bajaron un -1.9%.En Asia, el índice CSI 300 de China cayó a su nivel más bajo en cinco años, retrocediendo un -0.91% después de que la actividad manufacturera de China se contrajera por cuarto mes consecutivo en enero; el índice Hang Seng de Hong Kong bajó un -1.78%. En México, los futuros del IPyC se observan al alza (+1.37%), ubicándose en los $58,328 puntos. Los precios del petróleo están en camino a registrar su primera ganancia mensual dese septiembre, ya que los EE.UU. e Irán se encuentran al borde de una confrontación más directa en Oriente Medio. El contrato West Texas Intermediate (WTI) para marzo bajó $1.09, o 1.40%, situándose en $76.73 por barril el miércoles. El contrato Brent para marzo se negociaba a $81.90 por barril, bajando 97 centavos o 1.17%. Los precios del gas natural registran movimientos alcistas. Por su parte, los metales mixtos y con movimientos marginales: oro +0.1%, plata -0.3% y cobre 0%. Finalmente, las criptomonedas caen. Bitcoin -2.25%, Ethereum -3.07%, XRP -1.54%. 

Después del cierre de operaciones el día de ayer, el tipo de cambio osciló en un mínimo de 17.12 y un máximo de 17.24, cotizando al momento en 17.13.

El día de ayer por la tarde, Bbajío reportó sus resultados trimestrales ligeramente mejores a nuestros estimados. Tuvo crecimientos sólidos en márgenes y en utilidad. Su cartera continúa en constante expansión. El margen financiero aumentó +21.5%. En cuanto a la utilidad neta, se colocó en $2,863 mdp, con una UPA de $2.32, +30.6% anual. Los ingresos no financieros disminuyeron -17.9% debido a efectos derivados de la disminución en otros ingresos (gastos) netos como consecuencia de las ventas de bienes adjudicados. Destacamos la buena expansión de cartera y sus métricas de rentabilidad.

Noticias corporativas

*Las acciones de Alphabet cayeron aproximadamente un 6% después de que la compañía informara de ingresos publicitarios decepcionantes de $65.52 mil mdd, que no alcanzaron los $65.94 mil mdd pronosticados por el consenso de analistas. 

*Las acciones de Microsoft inicialmente bajaron más del 2%, aunque recuperaron parte de esas pérdidas. Microsoft declaró en un comunicado que sus ingresos aumentaron un 17.6% interanual, aunque sus perspectivas eran un poco moderadas. 

*Boeing informó de una pérdida menor a la esperada para los últimos tres meses del año, pero su futuro aún es desconocido. La compañía reportó una pérdida ajustada por acción de 47 centavos en comparación con la pérdida de 78 centavos que los analistas esperaban.

*Las acciones de AMD bajaron un 4.3% después de publicar los resultados del cuarto trimestre el martes, que estuvieron en línea con las expectativas del consenso.

*Las acciones de Tesla cayeron un 2.9% después de que un juez de Delaware rechazara el paquete salarial de $56 mil millones del CEO de Tesla, Elon Musk, el martes, diciendo que la junta directiva de la empresa no logró demostrar “que el plan de compensación fuera justo”.

*Las acciones de Starbucks subieron en las operaciones previas al mercado incluso después de una actualización financiera decepcionante para su primer trimestre fiscal. Starbucks informó ganancias por acción de 90 centavos, por debajo de las expectativas de los analistas en 3 centavos, según *LSEG.

*Las acciones de Paramount Global aumentaron más del 13% en las operaciones previas al mercado tras la noticia de que el multimillonario empresario Byron Allen presentó una oferta de adquisición de $14.3 mil millones. El acuerdo valora a Paramount en aproximadamente $30 mil millones, incluyendo deuda y patrimonio.