El Día en Minutos | 31 de enero de 2023

El Top

*La economía mexicana registró una expansión anual de 3.5% durante el 4T’22, marginalmente superior al estimado del consenso.

*La SHCP publicó el balance fiscal al cierre del 2022, el cual muestra que la deuda pública se ubicó en 49.4%.

*El Fondo Monetario Internacional revisó al alza sus estimados de crecimiento para el 2023.

*La eurozona registró un crecimiento de 0.1% trimestral al cierre del 2022, superior al -0.1% anticipado debido al inesperado crecimiento reportado por Francia e Irlanda. Así, a tasa anual el PIB creció 1.9% en el 4T ’22.

*Los PMI de China sorprenden al alza después de tres meses consecutivos en zona de contracción. El índice manufacturero tuvo un registro de 50.1 puntos, mientras que el indicador no-manufacturero repuntó hasta las 54.4 unidades; con lo cual, el índice compuesto alcanzó un máximo de 7 meses en 52.9. El repunte se atribuye al desvanecimiento de las disrupciones generadas por la más reciente ola de contagios tras la relajación de las medidas anti-covid en diciembre.

*El índice de la actividad manufacturera de la Reserva Federal de Dallas registró una lectura de -8.4 unidades en enero, implicando una menor contracción a la esperada por el consenso (-15.0) y a la lectura del mes previo (-18.8). A pesar de la sorpresa “positiva”, las preocupaciones sobre una recesión persisten. 

*El presidente Biden tiene planeado que el Covid-19 deje de ser clasificado como emergencia de salud pública nacional el 11 de mayo. La principal implicación de esta medida sería que algunas pruebas y tratamientos deberán ser pagados por los ciudadanos.

*Mercados globales negativos y futuros de EE.UU con rendimientos positivos.

Entorno y economía

La estimación oportuna del Producto Interno Bruto (PIB) de México indica un crecimiento de 0.4% trimestral durante el 4T’22. Este crecimiento, si bien es superior al 0.3% anticipada por los analistas, muestra una clara desaceleración con respecto al periodo previo que tuvo un registro de 0.9% A su interior, las actividades primarias avanzaron 2%, misma lectura que en el trimestre anterior; secundarias 0.4% (-0.2pp), mientras que las terciarias mostraron la mayor desaceleración con un avance de 0.2% desde una lectura previa de 1.1%. A tasa anual  la economía mexicana registró una expansión de 3.5%, que de manera similar a la lectura trimestral, superó marginalmente la mediana del consenso (3.4%), pero se compara negativamente contra el 4.3% previo. Así, el crecimiento del PIB promedió 3.0% en el 2022. En este sentido, el Fondo Monetario Internacional revisó al alza sus estimaciones de crecimiento mundial. La agencia internacional ahora prevé un crecimiento de 2.9% para la economía global 0.2pp mayor en relación a los pronósticos publicados en octubre pasado. Este ajuste ahora se apoya en la perspectiva de una resiliente economía norteamericana, menores costos de energía en Europa y la reactivación de la actividad en China tras abandonar su política de Covid  Cero. Debido a esto, el estimado para EE.UU fue revisado a 1.4% (+0.4pp); la eurozona a 0.7 (+0.2pp); China a 5.2% (+0.8pp), y México a 1.7% (+0.5pp). Adicionalmente, el día de ayer la Secretaría de Hacienda y Crédito Público dio a conocer  las cifras de las finanzas públicas al cuarto trimestre del 2022.  Del reporte se destaca el un menor nivel de la deuda pública en relación al presupuesto para el año pasado en 1.6pp y en 1.4pp en relación al cierre del 2021. También, el gobierno destacó en su comunicado mayores ingresos presupuestarios aún después del subsidio a la gasolina, el cual no fue cosa menor al alcanzar 397,000 millones de pesos. Los ingresos públicos crecieron 2.5%, gracias a mayores ingresos petroleros ante el incremento en los precios del petróleo, así como a una mayor recaudación de ISR que alcanzó un máximo histórico. Por el lado del gasto, este creció en 4.1%, con lo cual el balance primario concluyó con un déficit de 0.5%.

Mercados y empresas

Mercados globales negativos y futuros de EE.UU con rendimientos positivos. Los principales índices de Estados Unidos cerraron ayer con resultados negativos. El día de hoy, los futuros muestran ligeros movimientos positivos mientras inversionistas pesan los últimos reportes corporativos y se preparan para la decisión de la FED: Dow Jones 0.0%, S&P 0.2% y Nasdaq 0.1%. Los mercados europeos caen -0.3%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento negativo: Japón -0.4% y China -0.4%. En México, el IPC cayó -0.4% alrededor de los 54,521 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU suben 0.5pb a 3.6%. El petróleo se ubica en $77 dólares por barril, bajando -0.7%. Los precios de los metales muestran un comportamiento negativo: Oro -0.7%, Plata -1.2% y Cobre -1.4%. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Noticias corporativas

*McDonald ‘s superó las estimaciones de los inversionistas comentando que los clientes visitan cada vez más los restaurantes. Sin embargo, el CEO dijo que espera presiones inflacionarias en el corto plazo.

*General Motors superó los estimados de inversionistas, incluso si el margen de ingresos cayó. La compañía espera que las utilidades caigan en primavera, pero su guía todavía estaba por arriba de lo esperado.

*Ford anunció que bajaría el precio de la Mach-E, su camioneta eléctrica.

*United Parcel Service anunció resultados por arriba de lo esperado. La compañía registró ganancias por acción de $3.62 sobre $27,080 millones en ingresos.

*Caterpillar público una decepcionante ganancia trimestral, debido al impacto de moneda extranjera desfavorable en otros ingresos.

*Pfizer reportó resultados mixtos y emitió una guía de ganancias por debajo de lo esperado.