El Día en Minutos | 31 de enero de 2022

El Top

*La economía de China continuó desacelerándose en enero.

*Se contrajo la economía mexicana por segundo trimestre consecutivo (-0.1% trimestral) señalando recesión.

*Raphael Bostic, de la FED de Atlanta, dijo que la FED podría optar por un incremento de 50pb a la tasa en marzo si es necesario.

*Lecturas de inflación en Europa sorprenden al alza durante enero (5.1% en Alemania; 6.1% en España); ponen en duda proyecciones del BCE.

*Rusia incrementa presencia de militares en la frontera con Ucrania durante el fin de semana; Senado estadounidense prepara sanciones.

*Mercados globales mixtos. Enero podría ser el peor mes para el S&P 500 desde marzo 2020.

Entorno y economía

Persiste la desaceleración en China. De acuerdo a los PMIs oficiales, la economía china siguió desacelerándose en el primer mes de 2022, después de que el sector manufacturero y de servicios vieran caídas en sus niveles de actividad durante enero. Las manufacturas prácticamente se encuentran en estancamiento (50.1), mientras que la actividad en los servicios se desaceleró ante continuos brotes de COVID-19 (51.1). Más aún, indicadores alternativos que buscan medir la actividad en empresas medianas y pequeñas (concentradas en la exportación) mostraron una contracción de las manufacturas (49.1), la lectura más baja de actividad desde hace dos años, cuando inició la pandemia. El sector servicios, por su parte, cayó a su nivel más bajo desde agosto (50.3). Los datos sugieren que los estímulos monetarios y fiscales más recientes aún no han tenido impacto en la economía real. Adicionalmente, el inicio del Nuevo Año Lunar podría haber disminuído la actividad como cada año, al igual que las órdenes por parte de las autoridades para disminuir la producción de acero y reducir la contaminación de cara a las Olimpiadas de Invierno en febrero. Las restricciones sobre viajes y algunas cuarentenas han inhibido el consumo en los servicios. No se espera ver mejoría inmediata en febrero, pues las celebraciones por el Nuevo Año Lunar seguirán distorsionando las cifras de producción el próximo mes.

La economía mexicana entró en recesión. De acuerdo a la estimación oportuna del PIB para el 4T21, publicada por el INEGI, la economía mexicana se habría contraído (-) 0.1% (vs. 0.3%e.), lo que confirmaría dos trimestres consecutivos de contracciones y la entrada en recesión de la economía mexicana al cierre de 2021. Durante el trimestre, los servicios fueron los de peor desempeño (-0.7%), mientras que la industria (0.4%) y las actividades primarias (0.3%) registraron una expansión moderada. A tasa anual el crecimiento fue de 1% en el 4T21 y para todo 2021 el crecimiento fue de 5%, con la mayor recuperación concentrada en actividades secundarias (6.8%) seguidas de las terciarias (4.2%) y las primarias (2.7%). La economía mexicana se convirtió, junto con la brasileña, en la segunda economía de Latinoamérica en registrar una recesión técnica (dos trimestre consecutivos de contracción en el PIB), a medida que las disrupciones en cadenas productivas, nuevas olas del virus, una alta inflación y la ausencia de estímulos fiscales limitan su capacidad de recuperación.

Mercados y empresas

Mercados globales con sentimientos mixtos. Los principales índices estadounidenses cerraron el viernes con fuertes ganancias tras una recuperación en el sector tecnológico guiado por los reportes corporativos positivos. Esta mañana, los futuros indican una sesión negativa: S&P -0.60%, Dow -0.90% y Nasdaq -0.10%. Enero parece terminar con la mayor caída vista en el S&P 500 y en el Dow Jones desde marzo y octubre 2020, respectivamente. Por su parte, para el Nasdaq sería la bajada más grande desde octubre 2008. Los mercados europeos presentan subidas con el Euro Stoxx arriba +0.40%. Los mercados asiáticos registraron ganancias: Japón +1.10% y Hong Kong +1.10%. La bolsa de valores en China y Corea del Sur estará cerrada por las festividades del año nuevo lunar. En México, el IPC cerró +0.40% arriba el viernes, ubicándose en 50,660 puntos. El petróleo y el gas natural suben, junto con la plata y el bronce. Finalmente, las criptomonedas retroceden ligeramente.

Noticias corporativas

*Goldman Sachs prevé cinco subidas a la tasa de interés en EE.UU. y tres en Reino Unido.

*El cripto-prestamista Genesis aceptará NFTs como colateral.

*BlackBerry anunció la venta de sus patentes secundarias por $600 mdd a un VPE.

*Blackstone recauda $11 mil mdd en capital para operaciones en Asia.

*Elliot Mgmt y Vista Equity están cerca de comprar a la firma de computación en la nube Citrix Systems por $13 mil mdd.

*La firma de cuidados médicos ETAO acordó fusionarse con Mountain Crest por $2.5 mil mdd.

*Banco DBS adquirió la banca de consumo de Citigroup en Taiwan por $700 mdd.

*Spotify publicó políticas para podcasts que hablen sobre Covid-19.