El Día en Minutos | 31 de agosto de 2021

El Top

*Se contrae la economía china durante agosto por afectaciones relacionadas con el virus.

*Inflación registra un crecimiento de 3% en Europa, su nivel más alto en una década; subyacente se acelera (1.6%) a su nivel más alto desde 2012.

*OPEP+ se reunirá mañana; se espera que dé continuidad al plan de incrementar la producción de crudo en 400 mil barriles diarios.

*Mercados internacionales mixtos y futuros en EE.UU. ligeramente a la baja.

Entorno y economía

China registra contracción económica durante agosto. Los PMIs oficiales de la economía china registraron la primera contracción de la actividad desde febrero de 2020. El PMI Compuesto se colocó en 48.9 (vs 52.4 prev.), terreno de contracción tras una fuerte caída de la actividad en el sector servicios (47.5 vs 53.3 prev.) por la implementación de medidas de mitigación del virus durante el mes. Las manufacturas no se contrajeron (50.1) pero se desaceleraron por tercer mes consecutivo ante persistentes disrupciones en las cadenas de suministro; a pesar de mejoría en el sector de la construcción. Las cifras confirman una marcada desaceleración en la segunda economía más grande del mundo y reafirman las expectativas de mayores estímulos por parte de las autoridades. El gobierno ha señalado que podría incrementar el gasto en lo que resta del año para respaldar el crecimiento, mientras que el banco central prepara acciones enfocadas a reducir los costos de endeudamiento para algunos sectores. La contracción de los servicios en el mes refleja un impacto más severo de lo previsto por la propagación de la variante Delta, después de que el gobierno impusiera cuarentenas y restricciones de viaje en agosto; pero se espera ver recuperación en los meses por venir, pues el brote logró ser controlado.

Se acelera la inflación en Europa. Los primeros estimados de inflación para el mes de agosto en Europa sorprendieron al alza, con un registro de 3% a tasa anual, su nivel más alto en una década. Sorprendió sobre todo la inflación subyacente, que se elevó a su nivel más alto desde 2012 (1.6%) y envió señales de que las presiones sobre los precios podrían ser menos temporales de lo estimado. No se espera que la lectura afecte la postura acomodaticia del Banco Central Europeo en el corto plazo, sin embargo, agregará argumentos para quienes desean iniciar el retiro de los programas de emergencia y comunicados menos complacientes sobre las tasas de interés. La mayor parte de los miembros sigue esperando una inflación temporal que el próximo año se desacelere, sin riesgos de sobrecalentamiento. Sin embargo, la inflación se mantiene como un riesgo, ante graves problemas en el transporte de bienes e insumos que han elevado los precios; afectaciones que podrían extenderse hasta 2022.

Mercados y empresas

Mercados internacionales y futuros de EE.UU. negativos. Los índices S&P 500 y Nasdaq registraron ayer nuevos niveles máximos históricos debido a la alza en los precios de las acciones tecnológicas. El día de hoy, los futuros de los principales índices en EE.UU. perfilan una jornada ligeramente negativa: Dow Jones -0.2%, S&P 500 -0.1% y Nasdaq -0.1%. El S&P 500 podría ligar su séptimo mes consecutivo de alza en agosto. Los principales índices en Europa registran un comportamiento negativo después del anuncio de que la inflación alcanzó 3% en julio. El Euro Stoxx 50 observa una variación de -0.1%. Los índices asiáticos registraron un desempeño mayormente positivo. La actividad fabril en China de agosto llegó por debajo de la mostrada en julio. En México, el IPC subió un 0.3% para registrar un nuevo máximo histórico. Los precios del petróleo bajan 1%.

Envoy Solutions, subsidiaria de Femsa, llegó a un acuerdo para adquirir Daycon Products Co. A través de un comunicado enviado a la BMV, Femsa anunció que su subsidiaria de distribución especializada basada en EE.UU. llegó a un acuerdo para adquirir Daycon Products Co., una empresa independiente de distribución especializada basada en Upper Marlboro, Maryland. Daycon ampliará y robustecerá aun más la plataforma de distribución especializada de Femsa a lo largo de la costa este de EE.UU., con presencia en Washington D.C., y los estados de Virginia, West Virginia, Maryland, Delaware, New Jersey y Pennsylvania. A junio de 2021, los ingresos de Daycon en los últimos doce meses fueron de aproximadamente $75 mdd. La transacción está sujeta a condiciones de cierre y autorizaciones habituales, y se espera que cierre durante el tercer trimestre de 2021.

Fitch Ratings sube calificaciones de Gruma. Fitch Ratings subió las calificaciones en escala internacional en moneda extranjera y local de Gruma a `BBB+` desde `BBB`. Asimismo, ratificó las calificaciones en escala nacional de largo y corto plazo en `AAA(mex)` y `F1+(mex)`, respectivamente. De acuerdo a Fitch Ratings, esta alza es el resultado del sólido perfil financiero de Gruma y de su modelo de negocio resiliente, con amplia liquidez y una sólida generación de efectivo, aunado a la expectativa de que mantenga un nivel de apalancamiento por debajo de 2.0x. La perspectiva de las calificaciones es estable.

Noticias corporativas

*Zoom supera expectativas de resultados pero prevé desaceleración con respecto al trimestre reportado.

*Designed Brands, NetEase y Chico’s FAS reportan arriba de expectativa de mercado.

*CDC recomendarían unánimemente la aplicación de la vacuna Pfizer para fomentar la vacunación en EE.UU.

*PayPal explora la posibilidad de servir como plataforma de servicios de compra-venta de acciones.

*Robinhood bajó ante el anunció de PayPal así como por el un anuncio de la SEC de prohibir una modalidad de compra-venta.

*Uber recomendaría su modelo de trato a los conductores en Canadá para otros países.

*Baxter International está cerca de un acuerdo para comprar Hill-Rom por $10 mil mdd.

*Japón autorizó un millón de dosis de vacunas de Moderna que habían sido suspendidas.

*Google, Facebook y Amazon son las empresas que más gastan en cabildeo en la Euro Zona.

*Square planea ofrecer una nueva versión de pagos con software para generar facturas.