El Día en Minutos | 30 de octubre de 2023

*El sentimiento económico de la eurozona retrocede marginalmente en octubre y registra su peor lectura en casi tres años. Además, la expectativa de la inflación al consumidor se modera ligeramente. 

*En México, el INEGI dio a conocer los resultados de los Indicadores Trimestrales de la Actividad Turística (ITAT) al segundo trimestre del 2023. 

*La SHCP informó la recepción de alrededor de 1.5 millones de dólares (mdd) en donativos de la banca multilateral ante la situación que vive Acapulco. 

*Durante el fin de semana Israel anunció el inicio de la “segunda etapa” de su guerra contra Hamas, añadiendo que sus operaciones terrestres en Gaza se intensificarán.

*Mercados inician positivos la semana.

Entorno y economía

El sentimiento económico en la eurozona supera el estimado del mercado en octubre a pesar de registrar un retroceso marginal con respecto al mes previo. La lectura más reciente del indicador del sentimiento económico se ubicó en 93.3 unidades, marcando un retroceso al margen con respecto a la impresión de septiembre que fue revisada a la baja a 93.4 puntos, cayendo así a su menor nivel desde noviembre del 2020, pero por encima de las 93.0 unidades anticipadas por el mercado. El débil registro derivó del mayor deterioro en la confianza de los agentes de la economía ante las persistentes presiones inflacionarias dentro del bloque monetario y que han llevado a la particularmente astringente estancia por parte del Banco Central Europeo. Así, el subíndice de los fabricantes manufactureros cayó a -9.3 desde el -8.9 previo; consumidores -17.9 vs -17.8 y el de los vendedores minoristas -7.8 desde -5.7. Aunque esto fue parcialmente compensado por ligeras mejoras entre los proveedores de servicios (4.5 vs 4.1) y los constructores (-5.9 vs -6.0). Finalmente, se destacó la moderación del índice de expectativas de inflación al consumidor, al ubicarse en 11.4 unidades desde los 12.0 puntos observados en septiembre. 

El Producto Interno Bruto Turístico registró un crecimiento anual de 3.8% en el 2T ’23, sobre la serie ajustada por estacionalidad. Esta lectura derivó de la expansión anual de 6.3% en los servicios, al tiempo que el rubro de bienes se contrajo -5.0% a/a. A tasa trimestral, se observó una dinámica similar, con el PIB turístico avanzó 2.6% resultado de un crecimiento de 3.2% en los servicios y parcialmente minado por la caída de -0.7% t/t  en los bienes. Finalmente, el consumo turístico interior avanzó 3.5% en términos anuales y 0.5% t/t, impulsado únicamente por el mercado interno (7.8% a/a y 4.9% t/t) que logró compensar la contracción del turismo receptivo (-15.2% a/a y -18.0% t/t).

Mercados y empresas

Mercados globales mayormente positivos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos al alza: Dow Jones +0.91%, S&P +0.86% y Nasdaq +1.4%. Los inversionistas esperan en la semana la decisión de tasas de la Fed, el informe de empleo y los resultados de Apple. Los inversionistas esperan que la Fed mantenga las tasas y buscarán indicaciones hacia adelante. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +0.67%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto: Japón -0.95% y China +0.12%. En México, el IPC gana +0.17% a alrededor de los 49,058 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 4.89% subiendo 5.54 pb. El petróleo se ubica en $83.98 dólares por barril, bajando -1.8%. Los precios de los metales muestran un comportamiento mixto: Oro -0.5%, Plata +0.9% y Cobre +0.8%. El índice del dólar pierde -0.2%, mientras que el euro se aprecia +0.4% y el peso se fortalece frente a sus pares. Finalmente, las criptomonedas están positivas.

Peñoles reportó resultados del 3T23. Las Ventas Netas del 3T23 avanzaron a $1,507 mdd (+18.5% vs. +19.8%e), impulsadas por mejores precios de los metales en comparación con el 3T22. Lo anterior acompañado de mayores volúmenes vendidos, principalmente de concentrados. La empresa mostró una producción mixta, con una caída de -15.0% en la producción de oro. El costo de ventas ascendió a $1,379.6 mdd, un +23% mayor al visto en el 3T22 debido a: 1) la sustancial apreciación del peso; 2) inflación de insumos críticos; 3) el arranque de la planta de beneficio de Juanicipio, la planta de Piritas II y el reinicio de operaciones de Milpillas. Como resultado, el EBITDA cayó -29.5% a $118.8 mdd (10.9%e). El margen EBITDA fue de 7.9%, inferior al 13.3% registrado hace un año. En cuanto a la Utilidad Neta, esta fue de $15.6 mdd, contra -$39.3 mdd en el 3T22.

Noticias corporativas

*SoFi Technologies obtuvo un enorme aumento en ingresos en el 3T23 y elevó su guía para el año. Los ingresos se vieron impulsados por la originación de préstamos estudiantiles mayores a los esperados para el trimestre.

*La Fed anunciará el miércoles la decisión de política monetaria, donde el consenso espera que se mantenga sin cambio.

*McDonald ‘s reportó por arriba de lo esperado, gracias al incremento en precios.

*En la semana se esperan reportes de Pinterest al cierre; Advanced Micro Devices, Pfizer y Jetblue el martes; Kraft Heinz, Qualcomm, Airbnb y Yum el miércoles; Apple, Starbucks y Moderna el jueves; y Restaurant Brands el viernes.

*Stellantis, al igual que Ford, cerró un acuerdo con la UAW.