El Día en Minutos | 30 de junio de 2025

El Top

·     En China, los PMI de junio mantienen la presión sobre los oficiales chinos para aplicar más estímulos, mientras los riesgos arancelarios siguen pesando sobre la economía.

·     Canadá eliminó su impuesto a los servicios digitales dirigido a empresas tecnológicas estadounidenses apenas unas horas antes de su entrada en vigor este lunes, en un intento por destrabar las estancadas negociaciones comerciales con EE.UU.

·     El Senado de Estados Unidos avanzó hacia la votación del ambicioso plan fiscal y de gastos de Trump, que incluye recortes de impuestos, aumento en defensa y seguridad fronteriza, y un impuesto a las remesas.

·     El presidente Trump considera mantener el arancel del 25 % a vehículos importados de Japón ante la falta de un acuerdo comercial, citando un gran déficit bilateral.

·     La inflación en Alemania se moderó en junio a 2.0%, según datos preliminares de la oficina federal de estadística publicados este lunes, a pesar de que los pronósticos apuntaban a un ligero aumento en las presiones sobre los precios en la mayor economía de Europa. 

Entorno y economía

En China, los PMI de junio mantienen la presión sobre los oficiales chinos para aplicar más estímulos, mientras los riesgos arancelarios siguen pesando sobre la economía. El PMI compuesto de China se ubicó en 50.7 puntos en el sexto mes del 2025, después de colocarse en 50.4 en mayo. Por su parte, el PMI no-manufacturero se ubicó en 50.5 unidades en junio mostrando una ligera mejora frente a los 50.3 puntos que se registraron un mes atrás. Por su parte, el PMI manufacturero pasó de 49.5 puntos en mayo a 49.7 puntos en junio, sin embargo, se colocó por tercer mes consecutivo por debajo del umbral de 50 puntos que separa la contracción del crecimiento. Al interior del PMI manufacturero se observó una ligera mejora en nuevas órdenes y exportaciones, lo que sugiere cierto alivio en la demanda externa. Sin embargo, la actividad industrial aún refleja un entorno desafiante, afectado por la debilidad del consumo interno, la prolongada crisis inmobiliaria y la incertidumbre generada por los aranceles estadounidenses. Además, las ganancias industriales se contrajeron 9.1% anual en mayo, lo que apunta a márgenes presionados por menores precios y una demanda aún limitada. En este contexto, se refuerzan las expectativas de que los oficiales chinos intensifiquen sus estímulos para sostener la recuperación económica en la segunda mitad del año

Mercados y empresas

En Estados Unidos, los futuros de los principales índices registraban avances. Esto ocurre en la última jornada de junio, mes en el que el S&P ha ganado 4.4% y el Nasdaq cerca de 6%, impulsados por una fuerte recuperación desde los mínimos de abril. El optimismo se ve respaldado por la tregua comercial entre EE.UU. y Canadá, luego de que Ottawa eliminara su impuesto a servicios digitales, y el Senado estadounidense avanzara en la aprobación del paquete fiscal propuesto por Trump.

En Europa, los mercados operaban a la baja tras datos de inflación. Alemania reportó una tasa anual de 2% en junio, alineándose con el objetivo del BCE, mientras que Francia y España registraron ligeros aumentos. Se espera que el BCE realice un último recorte de tasas en septiembre. En Asia, los mercados cerraron positivos, mientras que China mostró una nueva contracción en manufactura.

En el mercado de commodities, el precio del petróleo retrocedía ligeramente ante menores tensiones geopolíticas y expectativas de que la OPEP+ aumente la producción en agosto. Por su parte, el oro repuntaba en $3,284 por onza (+0.3%).

En renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantenía en 4.26%, mientras que el de 2 años operaba en 3.73%.

En México, el futuro de la bolsa operaba con un alza de 1.39%, mientras que el tipo de cambio cerró en 18.84 pesos por dólar la sesión previa.

Grupo México Transportes (GMXT) aprueba la cancelación de su listado en la BMV. En su asamblea general extraordinaria, con la aprobación del 97.41% del capital social, informó la cancelación del registro de sus acciones en el Registro Nacional de Valores y su desliste de la Bolsa Mexicana de Valores. La medida está sujeta a la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, tras lo cual la compañía llevará a cabo una oferta pública de adquisición. Grupo Carso, accionista relevante de GMXT, expresó su intención de permanecer como socio de la compañía tras la salida del mercado accionario, por lo que no participará en la oferta pública de adquisición.

Noticias corporativas

– El Departamento de Justicia de EE.UU. resolvió una demanda de Hewlett Packard, por la adquisición de Juniper Networks por $14 mil millones. El acuerdo elimina la principal incertidumbre regulatoria sobre la operación. Aunque el DOJ impuso condiciones, como la desinversión de su negocio de redes inalámbricas Instant On, el visto bueno regulatorio es considerado como una victoria para HPE.

– Moderna anunció resultados positivos en su vacuna experimental contra la influenza. El fármaco demostró una eficacia superior al estándar actual, lo que abre el camino para solicitar su aprobación este año. Esta validación clínica reimpulsa su plan de lanzar una vacuna combinada contra Covid e influenza en 2026.

– Palantir firmó un acuerdo con Accenture Federal Services, que se convertirá en su socio preferente para implementar soluciones de inteligencia artificial en agencias del gobierno de EE.UU. El acuerdo refuerza la posición de Palantir en el segmento federal al escalar sus plataformas Foundry y AIP con el respaldo operativo de Accenture.