El Día en Minutos | 3 de septiembre de 2024

El Top

● En México, las cifras de inversión y consumo revelan que la economía se desaceleró rápidamente en junio.

● La tasa de desempleo en México se ubicó en 2.9% en julio, mostrando así cuatro meses al hilo de incrementos desde un mínimo de 2.3% en marzo.

● Más tarde se dará a conocer el índice ISM de manufacturas para el mes de agosto, el cual el consenso estima que se ubique en 47.5 puntos.

● China dijo el martes que planea iniciar una investigación antidumping sobre las importaciones de canola de Canadá, luego de que éste tomó medidas para imponer aranceles del 100% a los vehículos eléctricos chinos.

● Los oficiales de la Fed coinciden en la necesidad de recortar la tasa de fondos federales en la próxima reunión de septiembre, sin embargo, sus razones varían por lo que el tamaño del recorte dependerá de los datos.

● Los precios del Brent cayeron un 2% el martes debido a que el lento crecimiento económico en China aumentó las preocupaciones sobre la demanda, las cuales eclipsaron el impacto de la paralización de la producción y las exportaciones de Libia.

Entorno y economía 

En México, las cifras de inversión y consumo revelan que la economía se desaceleró rápidamente en junio. La inversión fija bruta cayó en -1.3% a/a en el mes de junio, acorde a cifras originales. Al interior de las cifras, se observó que la construcción retrocedió en -0.5% a/a y la maquinaria y equipo cayó en -2.2% a/a, también según cifras sin ajuste estacional. Por sectores, la inversión privada disminuyó en -0.5% a/a y la pública se desplomó en -7.2% a/a. A tasa mensual y ajustada por estacionalidad, la inversión cayó en -1.0% en el sexto mes del año. Por su parte, el consumo privado en México reportó un incremento anual de 0.4% a/a en junio, acorde a cifras originales. A su interior, el gasto en bienes de origen importado creció en 2.4% a/a y en bienes y servicios nacionales retrocedió en -0.1% a/a. A tasa mensual y según cifras con ajuste estacional el consumo privado creció en 0.1% en junio, después de caer en -0.5% en mayo y en -1.0% en abril. Las cifras de la demanda agregada revelan que el consumo privado y la inversión se desaceleraron fuertemente en el sexto mes del año, revelando que la economía se enfrió una vez que terminó el periodo electoral. En este sentido nuestra expectativa de una desaceleración económica mayor durante la segunda mitad del año parece cobrar fuerza.

Mercados y Empresas

Luego del feriado de ayer, el mercado accionario estadounidense inicia las operaciones del mes de septiembre en terreno negativo. En agosto los mercados tuvieron un mes volátil, aunque lograron finalizar con alzas. Para esta semana, la atención de los inversionistas esta puesta en la publicación de la nómina no agrícola correspondiente a agosto, ya que este dato podría dar más señales sobre la magnitud de los recortes en tasas de interés por parte de la Fed que el mercado anticipa.  En Europa y Asia los mercados accionarios operaban con un sesgo negativo. 

En el mercado de deuda, el rendimiento de los bonos del tesoro registra ligeros retrocesos, el bono a 10 años cotiza a 3.84% y el de 2 años a 3.88%. En las últimas semanas el mercado ha incorporado la expectativa del inicio del ciclo de bajas en tasas en la reunión de la Fed de septiembre, mientras que el dato de empleo que se publica esta semana ayudaría tener mayor visibilidad sobre el ritmo de los recortes. 

En commodities, el precio del petróleo opera con retrocesos. De acuerdo con medios, la OPEP+ estaría planeando incrementar su producción en octubre. Por otro lado, los datos de la economía china sugieren una desaceleración en la demanda de crudo. 

En México, el IPyC abrió a la baja, cotizando en 52,450.3puntos.

Respecto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, cotiza en 19.94 luego de que ayer cerró en 19.81.

América Móvil y Telefónica suscribieron un acuerdo no vinculante para explorar conjuntamente su potencial participación en el proceso de venta de los activos de WOM S.A, compañía de telecomunicaciones chilena que se encuentra bajo un proceso de reorganización Chapter 11 pendiente ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos de América. 

Notas Corporativas

• Las acciones de United Sates Steel retrocedían luego de que Kamala Harris manifestó que no estaría de acuerdo con una posible venta de la compañía a Nippon Steel.

• Los títulos de Bank of America retrocedían luego de que se dio a conocer que Berkshire Hathaway vendió parte de la posición en acciones que mantenía en la compañía.