El Día en Minutos | 29 de septiembre de 2023

*El indicador predilecto de la Fed para dar seguimiento a la inflación – el deflactor del gasto en el consumo – imprimió lecturas en línea con los estimados del consenso para agosto, confirmando una moderación del componente subyacente a un mínimo de más de dos años.

*Además, el gasto personal muestra una significativa moderación en agosto, con un registro de 0.4% m/m desde el 0.8% m/m de julio. 

*La inflación en la eurozona se modera a 4.3% a/a; componente subyacente registra su menor incremento en un año.

*La Unión de Trabajadores del Sector Automotriz en EE. UU se está preparando para anunciar una posible extensión a su huelga. 

*El cierre del gobierno en EE. UU. parece inminente ante la falta de un acuerdo en el congreso norteamericano. 

*Rusia anunció un incremento de 70% en su gasto militar para 2024.

*Mercados de EE.UU. abren con movimientos positivos después de los últimos datos de inflación.

Entorno y economía

El deflactor en el gasto en el consumo en EE. UU. registró una lectura anual de 3.5% en agosto, en línea con la previsión del mercado. A tasa mensual se observó una variación de 0.4%, una menor aceleración a la anticipada (0.5% m/m e.) con respecto a los dos datos previos (0.2% m/m prev.). Aun así, ese mayor registro desde enero, sugiriendo un posible regreso de las presiones inflacionarias que se habían atenuado a lo largo del año y derivadas de mayores precios de la energía indicado por el subíndice que avanzó 6.1% m/m. De manera similar, los precios de los alimentos se incrementaron en 0.8% m/m. Sin embargo, el componente subyacente únicamente avanzó 0.1% m/m, su menor registro desde noviembre del 2020 y por debajo de las expectativas del mercado de 0.2% m/m. Así, la lectura anual de la subyacente cayó a 3.9% , su menor nivel desde mayo del 2021. De esta manera, si bien la lectura anual de la inflación general se aceleró por segundo mes consecutivo, el hecho de que la impresión estuvo en línea con los estimados del mercado y acompañado de una moderación adicional en la inflación subyacente y la moderación en el gasto personal a 0.4% m/m, la perspectiva de que la Fed habría ya alcanzado su tasa terminal se fortalecieron, anticipando ahora un primer recorte a la tasa de fondos federales en junio del 2024. 

La estimación oportuna de la inflación en la eurozona indica una lectura de 4.3% a/a en septiembre. Los precios en la zona euro sorprendieron positivamente al colocarse por debajo del estimado del consenso de 4.5% a/a desde el 5.2% del mes previo. A su interior el rubro de energía continuó incidiendo a la baja, presentando un mayor ritmo en relación al mes previo (-4.7% a/a vs -3.3% a/a en agosto.), al tiempo que los servicios imprimieron una variación anual de 4.7% desde el 5.5% a/a observado en agosto. Además, si bien el rubro de alimentos, alcohol y tabaco descendió 9pp en su lectura anual, el 8.8% a/a continua siendo muy elevado. Así, la inflación subyacente descendió a 4.5% a/a (5.3% prev.) luego de estancarse en niveles superiores al 5% durante los últimos meses. En general, las lecturas de la inflación de septiembre mostraron una mayor moderación, particularmente en el componente subyacente que tuvo su menor incremento en un año, lo cual apoya las expectativas de que el BCE mantendrá sus tasas de interés sin cambios en la próxima reunión de política monetaria.

Mercados y empresas

Mercados globales en su mayoría positivos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos al alza: Dow Jones +0.18%, S&P +0.61% y Nasdaq +1.07%. La lectura del PCE, la métrica de inflación preferida de la Reserva Federal, ayudó a animar a los mercados saliendo en línea con lo esperado. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +1.15%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento negativo: Japón -0.05% y China 0.0%. En México, el IPC gana +0.14% a alrededor de los 51,627 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 4.53% bajando 4.67 pb. El petróleo se ubica en $91.59 dólares por barril, bajando -0.1%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro +0.3%, Plata +2.7% y Cobre +1.4%. El índice del dólar pierde -0.2%, mientras que el euro se aprecia +0.1% y el peso se fortalece frente a sus pares. Finalmente, las criptomonedas están mixtas.

Volaris anuncia exitosa emisión de quince millones certificados bursátiles fiduciarios bajo la clave VOLARCB 23 por un monto de mil quinientos mdp. La emisión está respaldada por derechos de cobro futuros de ventas de boletos de avión y servicios relacionados mediante tarjetas VISA y MasterCard. Los Certificados Bursátiles cuentan con una calificación de “HR AA+ (E)” y “AA+/M(e)” por las agencias calificadoras HR Ratings de México y Verum Calificadora de Valores. Emisión dentro del programa avalado por la CNBV de hasta cinco mil mdp.

Noticias corporativas

*Blue Apron anunció un acuerdo para ser adquirida por Wonder Group por $13 dólares por acción. Las acciones de Blue Apron cerraron a $5.49 dólares por acción el jueves, con una capitalización de mercado inferior a 50 millones de dólares.

*Nike presentó un informe mixto. La compañía reportó 94 centavos por acción y $12.94 mil mdd en ingresos, mientras que los analistas esperaban 75 centavos y 12.98 mil mdd. Nike también reiteró su guía de crecimiento de ingresos para todo el año de medio dígito

*Uranium Energy dijo que sus ingresos fiscales para todo el año ascendieron a $164.4 mdd, eclipsando los $23.mdd observados hace un año,

*Meta y Ray-Ban presentaron sus nuevas gafas inteligentes.

*GameStop nombró a Ryan Cohen su nuevo director ejecutivo.

*El sindicato United Auto Workers planea ampliar nuevamente las huelgas en GM, Stellantis y Ford si las conversaciones no avanzan hoy.

*Epic Games, el creador de Fortnite, despedirá a 870 empleados, o el 16% de su plantilla.