El Día en Minutos | 28 de noviembre de 2024

El Top

● El Banco de México se muestra cauteloso.

● Más tarde se publicarán las minutas del Banco de México correspondientes a la reunión de política monetaria de noviembre en donde tendremos más claridad sobre la postura monetaria de la Junta de Gobierno.

● La inflación aumentó en varios estados alemanes en noviembre, según mostraron el jueves los datos preliminares, lo que sugiere que la tasa de inflación nacional también aumentará según lo previsto.

● Israel dijo el jueves que su alto al fuego con Hezbollah fue violado horas después de que fuentes de seguridad libanesas dijeran que tanques israelíes atacaron seis áreas del sur del Líbano, poniendo en duda una tregua alcanzada después de más de un año de combates.

● Los precios del petróleo se mantuvieron estables el jueves después de un aumento sorpresa en los inventarios de gasolina de Estados Unidos y el aplazamiento de la reunión de la OPEP+ sobre política de producción hasta el 5 de diciembre desde el 1 de diciembre.

Entorno y economía 

El Banco de México se muestra cauteloso. En su Informe Trimestral de Inflación correspondiente al periodo junio-septiembre del 2024 encontramos señales de prudencia de parte del Banco Central, en un entorno global mixto marcado por un sólido crecimiento en EE.UU, impulsado por la fortaleza del consumo interno y el gasto público, una ligera mejora en China gracias al repunte de las exportaciones, y una moderación en la Eurozona debido a la desaceleración de la actividad económica. Aunque la inflación sigue una tendencia a la baja, persisten desafíos globales derivados de tensiones geopolíticas, disrupciones en cadenas de suministro y fenómenos climáticos adversos. En México, Banxico ajustó al alza su previsión de crecimiento para 2024, pasando de 1.5% a 1.8%, reflejando ajustes metodológicos del INEGI y expectativas de mayor dinamismo en el consumo privado y la inversión. Sin embargo, el balance de riesgos al crecimiento se mantiene sesgado a la baja, considerando factores como una posible desaceleración económica en Estados Unidos, recortes al gasto público y episodios de volatilidad financiera. Además, revisó a la baja las proyecciones de generación de empleo formal y amplió los márgenes esperados para el déficit comercial y de cuenta corriente. En este contexto, Banxico ratifica su postura restrictiva en política monetaria, priorizando un enfoque gradual en los recortes de tasas ante la complejidad del entorno y las persistentes presiones inflacionarias. Consideramos que, recientemente, el panorama se ha nublado. Si bien es cierto que las últimas tres lecturas de inflación han sido positivas, el entorno es excepcionalmente incierto. Con ello en mente, al interior de la Junta de Gobierno se muestran dispuestos a seguir adelante con la implementación del ciclo de recortes, aunque de manera muy cautelosa, lo que reafirma nuestra postura de pausas en algunas de las reuniones de política monetaria.

Mercados y Empresas

El mercado accionario en Estados Unidos permanece cerrado hoy debido al Día de Acción de Gracias, tras haber registrado ligeros retrocesos en la sesión previa. Ayer se dio a conocer el índice PCE, una medida clave para la Reserva Federal, que mostró un crecimiento anual de 2.3% en octubre, en línea con las expectativas. En Europa, los mercados operan al alza, impulsados principalmente por el sector tecnológico. En Asia, las bolsas cerraron mixtas, además, destacó la decisión del Banco de Corea de recortar su tasa de interés en 25 puntos base.

En cuanto a commodities, el precio del petróleo tiene un desempeño positivo. La OPEP+ revisará su política de producción el próximo domingo, con discusiones sobre posibles retrasos en aumentos de producción previstos para 2025. Por su parte, el precio del oro experimenta avances.

En renta fija, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se encuentran en 4.23% y 4.26%, respectivamente.

El futuro del IPyC cotiza al alza, con un valor 50,097 puntos. Mientras tanto, el tipo de cambio se ubica en 20.40 pesos por dólar, frente a los 20.61 del día anterior.

Grupo Carso anunció un acuerdo con Heidelberg Materials, para la venta de Giant Cement Holding, subsidiaria de Fortaleza Materiales, por un monto de $600 millones de dólares. Como parte de la operación, Keystone Cement Company, fue escindida previamente. El cierre de la transacción está programado para el primer trimestre de 2025, sujeto al cumplimiento de las condiciones necesarias. Este movimiento refuerza el enfoque de Grupo Carso en optimizar su portafolio.

Grupo Elektra convocó una Asamblea Extraordinaria para discutir la cancelación de la inscripción de sus acciones en el Registro Nacional de Valores (RNV). Además, se analizará la reestructuración del Consejo de Administración y la designación de delegados para protocolizar y ejecutar las decisiones de la Asamblea. La empresa argumenta que el mercado no refleja adecuadamente su valor.

Notas Corporativas

• El grupo francés, Remy Cointreau, reportó una caída menor a la esperada en su utilidad operativa del primer semestre. No obstante, la compañía proyecta una baja de ventas del 15%-18% para el año.