El Día en Minutos | 28 de julio de 2023

*El  deflactor del gasto en el consumo (PCE) en EE.UU. registró su menor lectura en más de dos años durante junio. 

*El gasto en el consumo durante junio en EE.UU. se aceleró con una variación de 0.5% m/m desde el 0.2% m/m previo (revisado desde 0.1% m/m) y superando el 0.4% m/m proyectado por el consenso. 

*En la eurozona el índice de sentimiento económico, que mide de manera agregada la confianza del consumidor y de los negocios, registró un ligero deterioro en julio, pero que fue mayor al previsto por los analistas (95.0 e.) al ubicarse en 94.5 puntos desde las 95.3 unidades observadas en junio. 

*El embajador de Rusia ante EE.UU. describió la relación entre ambas naciones como “prácticamente inexistente” luego que la administración de Biden aceptara suplir con bombas de racimo a Ucrania, las cuales serán parte de la contraofensiva ucraniana y que potencialmente ponen en riesgo a civiles rusos.

*El ex presidente de EE.UU., Donald Trump, enfrenta nuevos cargos que incluyen la retención deliberada de información de defensa nacional y dos cargos de obstrucción.

*Mercados de EE.UU. abren al alza por datos de inflación positivos.

Entorno y economía

El indicador predilecto de inflación para la Fed, el deflactor del gasto en el consumo, (PCE) cayó a 3.0% en su lectura anual. El registro de junio es el menor desde marzo del 2021, manteniéndose en línea con las expectativas del mercado. A tasa mensual, él índice de precios imprimió una variación del 0.2% desde el 0.1% previo, como resultado de un incremento de 0.3% m/m en el precio de los servicios, que fue parcialmente compensado por una caída de 0.1% m/m en los precios de los bienes. Asimismo, el precio de los alimentos descendió 0.1% m/m acompañado de un incremento de 0.6% m/m en los energéticos. Considerando lo anterior, la lectura del índice excluyendo estos dos últimos rubros (comida y energía) fue de 0.2% m/m, misma variación que la proyectada por el consenso de analistas. Así, las cifras anuales muestran una caída anual de -0.6% en el precio de los bienes y un incremento de 4.9% a/a en los precios de los servicios; mientras que los precios de los alimentos aumentaron 4.6% a/a y el de los energéticos cayeron 18.9% a/a. El componente subyacente registró una variación anual de 4.1%, su menor nivel desde septiembre del 2021. Adicionalmente, el gasto en el consumo registró una lectura de 0.5% m/m en junio, superando el estimado del mercado de 0.4% m/m y acelerándose desde el 0.2% m/m observado en mayo, que fue revisado 0.1pp al alza; mientras que la lectura en términos reales fue de 0.4% m/m.

Mercados y empresas

Mercados globales mixtos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos positivos: Dow Jones +0.49%, S&P +0.63% y Nasdaq +1.53%. El índice de precios de gastos de consumo personal continuó mostrando una disminución de la inflación. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +0.05%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto: Japón -0.40% y China +1.84%. La estricta política de control de rendimientos de Japón ahora permitirá movimientos en el rango de alrededor de 0.5% sin “límites rígidos”. En México, el IPC cae -0.26% a alrededor de los 54,608 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 3.98% bajando -2.16pb. El petróleo se ubica en $79.2 dólares por barril perdiendo -1.0%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro +0.6%, Plata +0.6% y Cobre +0.7%. El índice del dólar perdió  -0.1%, mientras que el euro se apreció +0.9% y el peso se fortaleció. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Grupo México reportó resultados más débiles a lo esperado en el 2T23. Las ventas consolidadas fueron de $3,453 mdd +7.8% mayores al 2T22, el EBITDA creció +14.6% a $1,627 mdd. El crecimiento se debe a mayores volúmenes de producción y una base comparable fácil de superar. A nivel trimestral se observó una desaceleración en el crecimiento. . La empresa enfrentó algunos desafíos, incluyendo la debilidad en los precios del cobre y un aumento en los costos de producción. La división Minera fue la más afectada y presentó los peores resultados del grupo por un bajo precio del cobre, mientras que las buenas cifras de las demás divisiones fueron muy positivas. La División Minera obtuvo ventas por $2,560 mdd en el 2T23, +3.1% mayores al 2T22. Durante el trimestre el costo operativo después de subproductos fue de $1.32, un incremento de 1.1% contra el 2T22.

Noticias corporativas

*Intel reportó por arriba de lo esperado, con un regreso de la rentabilidad después de dos periodos con pérdidas. La guía de Intel también fue por arriba de lo esperado.

*Roku tuvo una perdida menor a la esperada en el 2T23. La empresa reportó una pérdida de $0.76 centavos por acción e ingresos de $847 millones.

*Biogen adquirirá Reata Pharmaceuticals por $172.50 por acción, en un acuerdo en efectivo valorado en alrededor de $7.3 mil millones

*Procter & Gamble superó las expectativas de los analistas en el 2T23. Sin embargo, P&G publicó una perspectiva mala para sus ventas que no alcanzó las estimaciones.

*Exonn Mobil publicó resultados mixtos, por arriba de lo estimado en ingresos y más decepcionante en ganancias.

*Chevron reportó una mejora en los resultados del segundo trimestre. Las ganancias cayeron por una caída en los precios del petróleo.

*First Solar superó las expectativas de los analistas con $1.59 eps y ingresos de $811 mdd. La compañía anunció planes para invertir hasta 1.1 mil mdd para construir una quinta planta de fabricación en los Estados Unidos.

*Ford Motor dijo que la adopción de vehículos eléctricos va más lentamente de lo que esperaba la compañía y espera perder $4.5 mil millones en el negocio de vehículos eléctricos este año, ampliando las pérdidas de aproximadamente $3 mil millones del año anterior.