El Día en Minutos | 28 de enero de 2021

El Top

· PIB de EE.UU. registra crecimiento de 4% anualizado en 4T20.

· Exportaciones mexicanas crecieron 3.43% en diciembre y cerraron 2020 con una contracción de (-)9.3%.

· FED mantiene postura monetaria y garantiza continuidad de estímulos.

· Indicadores económicos: cae la confianza en la economía europea durante enero (91.5 vs 92.4 prev.); solicitudes por desempleo se moderan en EE.UU. (847 mil vs 875 mil e.).

· Mercados a la baja, extienden retrocesos.

· Aeroméxico logra acuerdos con Sindicatos.

Entorno y economía

Estados Unidos creció 4% anualizado en el 4T20. Las últimas cifras del Buró de Análisis Económico del Departamento de Comercio confirman un crecimiento de 4% anualizado en la economía estadounidense durante el último trimestre de 2020. Esta cifra oportuna se colocó ligeramente por debajo de estimados (4.3% e.) y confirmó una desaceleración al compararlo con el extraordinario 33.4% del 3T20. La inversión fija fue la que más contribuyó al crecimiento, con crecimientos de doble dígito en inversión de equipo (24.9%) e inversión residencial (33.5%). El consumo creció 2.5% (vs 3.1% e.) en el trimestre y las exportaciones 22%, algo que ayudó a compensar la caída en el gasto e inversión de gobierno (-1.2%). La fuerte desaceleración del consumo responde al impacto del virus sobre el gasto y el empleo, mientras que el resurgimiento de los precios de las casas ayudó a impulsar la inversión residencial y construcción, al tiempo que la resiliencia en el sector manufacturero obligó a las fábricas a invertir en equipo para recuperar inventarios. La tasa de crecimiento de la economía, a pesar de mostrar desaceleración con respecto al 3T20, se mantuvo en niveles superiores al promedio de crecimiento visto en la última década; señal de que la recuperación sigue siendo fuerte e impulsada por estímulos monetarios y fiscales. A tasa anual, la contracción de Estados Unidos se colocó en (-) 2.5% en el 4T20 y el promedio de todo 2020 fue de (-) 3.5%.

Cifras oportunas del INEGI sobre la balanza comercial de México confirmaron una consistente recuperación en las importaciones y exportaciones durante diciembre. Las exportaciones crecieron 3.43% en el mes (11.5% anual), impulsadas por el crecimiento de las exportaciones no petroleras (3.14% mensual, 13.1% anual) y petroleras (10.47% mensual, -14.2% anual). Las exportaciones dirigidas a Estados Unidos crecieron 13.9%, mientras que las destinadas al resto del mundo avanzaron 9%. Con ello, las cifras totales para 2020 mostraron una contracción de (-) 9.3% en las exportaciones, comparadas con el volumen total visto en 2019. En 2020 las exportaciones más afectadas fueron las petroleras (-32.6%) y las automotrices (-16.8%); y se registró crecimiento sólo en las extractivas (19.7%) y agropecuarias (4.7%). En cuanto a las importaciones, éstas crecieron 2.86% en diciembre (3.7% anual), con aumentos mensuales en todo tipo de bien (bienes de consumo 5.16%; bienes intermedios 2.71%; bienes de capital 1.04%). La contracción de las importaciones en todo 2020 fue de (-) 15.8%, con caída de doble dígito en todos los componentes de bienes (consumo -26.2%; intermedios -13.9%; capital -16.9%). finalmente, la balanza comercial cerró diciembre con un superávit de 4,154 millones de dólares, mientras que la balanza comercial total de 2020 fue superavitaria por 34,476 millones de dólares (vs 5,409 en 2019). Los datos aún reflejan una dinámica de mejor desempeño del mercado externo sobre el interno en los últimos meses de 2020.

Mercados y empresas

Seguimiento coronavirus. [Total de casos confirmados en el mundo: 101,548,107; Total de muertes: 2,187,034]. A nivel global se registraron 595,037 nuevos contagios y 16,873 muertes el día de ayer. En Estados Unidos el número de casos ha caído de forma importante en los estados del oeste del país, aunque el descenso es tangible en todo el país. Nueva York ha levantado parte de las restricciones. En México se registraron 17,944 nuevos casos (1,806,849 acumulados) y 1,623 muertes (153,639 acumuladas) el día de ayer..

Mercados negativos. Los índices accionarios estadounidenses se perfilan para tener una sesión con movimientos negativos, extendiendo los retrocesos; los futuros del Dow se encuentran abajo -0.1%, los del S&P500 -0.1% y los del Nasdaq -0.7%. El Dow lleva cinco sesiones consecutivas a la baja, mientras el S&P y el Nasdaq acumulan dos. Lo anterior ocurre a pesar de que la mayoría de los reportes corporativos están superando las expectativas del consenso. Por otro lado, el PIB de EE.UU. del 4T20 fue 4.0% mayor (vs. 4.3%e). Las bolsas europeas mantienen movimientos a la baja, destaca el FTSE100 abajo -1.0%; el Euro Stoxx registra un decremento de -0.3%. La reacción viene después de ver las contracciones registradas por los índices norteamericanos. De igual manera, los índices accionarios asiáticos cerraron con movimientos negativos; resaltan el Shenzhen y el HSI abajo -2.8% y -2.6%. En México, los futuros se perfilan para una sesión complicada, después de dos sesiones consecutivas con retrocesos.

Reportes

BanBajío reportó resultados del 4T20 con reducciones materiales. Ayer por la tarde Bbajío publicó resultados del 4T20, los ingresos por intereses disminuyeron -20.5% respecto al 4T19 (vs. -21.0%e), las estimaciones preventivas aumentaron 202.0%; la utilidad operativa fue -49.4% menor (vs. -55.2%e). La guía para el 2021 implica que el margen financiero seguirá presionado.

Noticias corporativas

American Airlines registra ingresos mayores y una pérdida menor a la estimada por el consenso.

Apple reporta ingresos récord y una utilidad cómodamente por encima de lo esperado, en su mejor trimestre.

Comcast superó ingresos y utilidades del consenso.

Facebook superó estimados, pero advirtió de retos en 2021.

McDonald´s reportó ingresos y utilidades por debajo de las estimadas, por cierres.

Tesla se perfila para una sesión con pérdidas tras reportar utilidades menores a las esperadas.

Southwest tuvo ingresos menores a los esperados pero sus pérdidas también fueron más pequeñas de lo anticipado.

Fondo de Australia hace oferta de compra de €5,600 mde por Naturgy.

Famsa anuncia cambios en gobierno corporativo.