El Día en Minutos | 27 de septiembre de 2022

El Top

*FED podría detener el ciclo de alzas una vez alcanzado el nivel restrictivo deseado en marzo: Charles Evans, FED Chicago.

*Se reporta caída de presión y fugas de gas en el sistema de gasoductos Nord Stream; Alemania acusa sabotaje de Rusia.

*Retroceden las exportaciones totales de México en agosto (-0.86% mensual; +25.2% anual), tras retroceso de exportaciones petroleras.

*Desempleo en México se coloca en 3.3% durante agosto.

*Futuros de EE.UU. positivos buscando recuperarse de sus niveles mínimos en casi dos años.

Entorno y economía

Miembros de la FED. Tras la decisión de política monetaria de la semana pasada, los miembros de la Reserva Federal de Estados Unidos han vuelto a foros públicos para comunicar sus ideas al mercado sobre el proceso de incrementos a las tasas de interés. El más reciente en expresar su postura fue Charles Evans, Presidente de la FED Chicago, quien esta mañana aseguró que el banco central probablemente podrá sentarse a tomar una pausa y esperar a evaluar los incrementos de tasas una vez alcanzado el pico proyectado para el mes de marzo de 2023 (4.5%). Incluso aseguró que todavía es posible evitar una recesión, dada la sorprendente fortaleza del mercado laboral. Aseguró que el nivel de tasas esperado para marzo será suficiente para tomar una pausa, siempre y cuando no haya un evento adverso que materialice riesgos inflacionarios. Si para el segundo trimestre de 2023 la inflación comienza a descender, es posible que empiecen a contemplar ajustar a la baja las tasas de interés. De momento, la FED tiene claro que deben seguir subiendo las tasas de interés hasta el objetivo restrictivo para controlar la inflación, afirmó Evans. Evans ha sido históricamente considerado uno de los miembros menos agresivos (dovish) en relación con sus preferencias sobre la postura monetaria de la FED. Sus comentarios aparecen después de que la FED elevara la tasa de interés arriba de 3% por primera vez desde la crisis financiera de 2008. Otros miembros, como Susan Collins (FED Boston), Loretta Mester (FED Cleveland) y Raphael Bostic (FED Atlanta) fueron menos optimistas sobre el final del ciclo de alzas y sólo se remitieron a reforzar el mensaje de que aún les queda mucho por hacer para lograr contener la inflación, lo que mantiene a los mercados nerviosos, pues aún podrían haber más incrementos a las tasas de los descontados hasta hoy. Se espera esta mañana participaciones de James Bullard y Jerome Powell en otros eventos.

Exportaciones e importaciones retroceden en México durante agosto. Los datos oportunos de balanza comercial del INEGI señalaron un retroceso mensual en el volumen de exportaciones (-0.86%) e importaciones (-2.1%) en México; aunque a tasa anual ambos registran expansiones de doble dígito (25.2% y 27%, respectivamente). La caída en exportaciones se explica por un retroceso importante en las exportaciones petroleras (-14.82% mensual), algo muy probablemente relacionado con menores precios del energético; mientras que las exportaciones no petroleras se han estancado (0.25%). En cuanto a las importaciones, las de bienes de consumo fueron las que más retrocedieron (-5.55% m/m), encabezadas por las importaciones petroleras (-13.3%). Con ello, el déficit de balanza comercial fue de 3,618 millones de dólares en cifras desestacionalizadas, menor a los 4,314 millones registrados en julio.

Mercados y empresas

Futuros de EE.UU. positivos buscando recuperarse de sus niveles mínimos en casi dos años. Los principales índices cerraron con movimientos negativos ayer. El día de hoy, los futuros muestran movimientos positivos: Dow Jones 1.4%, S&P 1.9% y Nasdaq 2.3%. El movimiento de futuros se produce por cinco días consecutivos de pérdidas; hoy, los inversionistas obtendrán varios datos económicos nuevos, incluida la confianza del consumidor, precios de las viviendas, etc. Los mercados europeos mostraron ganancias, con el Euro Stoxx 50 arriba 0.9%. Los mercados asiáticos subieron: Japón 0.5% y China 1.4%. En México, el IPC cayó -1.2%, ubicándose en los 44,808 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU bajaron de su máximo a 3.8%. El petróleo se ubica en $85 dólares por barril, subiendo 1.7%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro 0.9%, Plata 2.1% y Cobre 1.4%. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Noticias corporativas

*Se espera un posible rebote de las ventas masivas del lunes en empresas como: Amazon, Apple, Microsoft. Los rendimientos del Tesoro retrocedieron el martes por la mañana después de que los máximos de varios años alcanzados en la sesión anterior ejercieran presión sobre los nombres tecnológicos.

*Li Auto cortó su guía de entregas por 2,500 vehículos o el 9%, menciona que la razón fueron problemas de la cadena de suministros.

*El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, señaló cierta aprensión acerca de que el banco central aumente las tasas demasiado rápido para combatir la inflación.

*Las preocupaciones sobre las ganancias corporativas bajo la presión de los precios altos, la recesión económica y las tasas de interés más altas han sacudido a Wall Street en las últimas dos semanas, lo que llevó al S&P 500 a nuevos mínimos de cierre del año el lunes.

*Los analistas redujeron sus estimaciones del S&P 500 para el tercer y cuarto trimestre. Para el tercer trimestre, se prevé que las ganancias generales aumenten solo un 4,6% año tras año, en comparación con el crecimiento del 11,1% esperado a principios de julio.

*Tesla planea mantener la producción en su planta de Shanghái en aproximadamente el 93% de su capacidad hasta fin de año.