El Día en Minutos | 27 de marzo de 2025

El Top

● La balanza comercial en México registró un superávit comercial de 2,212 millones de dólares en febrero.

● Más tarde se dará a conocer la decisión de política monetaria del Banco de México correspondiente a marzo en donde se espera un recorte de 50 puntos base para colocar la tasa de fondeo en un nivel de 9.0%.

● El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció un arancel del 25% a los vehículos importados, aplicable desde el 2 de abril, afectando a fabricantes extranjeros y a empresas estadounidenses que producen en el extranjero.

● Donald Trump advirtió que impondrá aranceles más elevados a la Unión Europea y Canadá si colaboran para perjudicar económicamente a EE.UU., intensificando las tensiones comerciales internacionales.

● En la semana que terminó el 22 de marzo del 2025 los reclamos iniciales al seguro de desempleo en EE.UU. se ubicaron en 224 mil (225 mil esperado), disminuyendo ligeramente respecto a la semana previa cuando se registraron 225 mil.

● El viceprimer ministro chino, Ding Xuexiang, prometió el jueves un mayor respaldo en materia de políticas para la segunda economía más grande del mundo, la cual afirmó que comenzó bien el 2025 y se encuentra encaminada a alcanzar su objetivo de crecimiento para este año, impulsada por avances en inteligencia artificial y otras tecnologías.

● Francia comprometió 2,000 millones de euros en ayuda militar para Ucrania, mientras unos 30 líderes se reunieron el jueves en París con el presidente Volodímir Zelenski para discutir cómo reforzar la posición de Kyiv y qué papel podrían desempeñar en caso de alcanzarse un acuerdo de paz con Rusia.

● Los precios del petróleo se mantuvieron estables el jueves, mientras los mercados evaluaban los nuevos aranceles impuestos por EE.UU., y las preocupaciones sobre la oferta global mantenían los precios cerca de máximos de un mes.

Entorno y economía 

La balanza comercial en México registró un superávit comercial de 2,212 millones de dólares en febrero. En el segundo mes del año, se registró un superávit comercial (exportaciones menos importaciones) de 2,212 millones de dólares (mdd), que se compara con un déficit reportado un año atrás de 4,558 mdd. En febrero del 2025, las exportaciones disminuyeron a tasa anual en -2.9% por ciento, lo cual reflejó un retroceso de -1.7% en las exportaciones no petroleras y una caída de -24.4% en las exportaciones petroleras. Al interior de las exportaciones no petroleras, las agropecuarias cayeron en -6.1% a/a, las extractivas de minerales avanzaron en 17.4% a/a y las manufactureras disminuyeron en -1.8% a/a. En cuanto a las importaciones, retrocedieron en el segundo mes del 2025 en -8.3% a/a, lo cual fue provocado por un caídas en las petroleras y no petroleras en -3.0 y -8.6%, respectivamente. Por tipo de bien, las importaciones de bienes de consumo, bienes intermedios y de capital retrocedieron en -10.1%, -7.5% y -11.9%, respectivamente. En general, las cifras de balanza comercial arrancaron el primer bimestre del año con un déficit ligeramente menor al del año pasado, aunque no fuera de su comportamiento estacional de los últimos años. El incremento en el saldo comercial se originó de un incremento en el saldo de la balanza de productos no petroleros y de un menor déficit de la balanza de productos petroleros.

Mercados y Empresas

Los principales índices estadounidenses operaban con movimientos negativos esta mañana, mientras los inversionistas digieren la nueva ronda de aranceles anunciada por Donald Trump, que incluyen un impuesto del 25% a todos los autos que no sean ensamblados en EE.UU., lo que presionó a las acciones del sector automotriz. En Europa, las bolsas retrocedían tras la noticia de los aranceles estadounidenses, afectando particularmente a los fabricantes de autos como BMW, Mercedes-Benz y Stellantis. Las tensiones comerciales reavivaron preocupaciones sobre el crecimiento económico en la región. Finalmente, en Asia los mercados cerraron mixtos.

En el mercado de commodities, el precio del petróleo registraba retrocesos, en medio de menores inventarios en EE.UU. y nuevas sanciones a exportadores de crudo como Venezuela e Irán. Por su parte, el oro extendía sus avances ante el incremento de la demanda por activos de refugio, subiendo a $3,036 por onza.

En renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajaba a 4.36%, mientras que el del bono a 2 años se ubicaba en 3.99%.

En cuanto al mercado accionario local, el IPyC operaba con retrocesos, situándose en 52,729 puntos. Mientras tanto, el tipo de cambio se mantenía en 20.34, frente a los 20.11 registrados el día anterior.

En los acuerdos de su Asamblea Ordinaria Anual, Cemex decretó un dividendo en efectivo de $130 millones de dólares, pagadero en cuatro exhibiciones, lo que representaría aproximadamente $0.18 pesos por CPO, es decir, un rendimiento del 1.5%.

Notas Corporativas

• GameStop anunció un plan para adquirir bitcoin utilizando deuda corporativa, una estrategia que aumenta la exposición de la empresa a la volatilidad de las criptomonedas. Las preocupaciones aumentaron por el riesgo que implica destinar capital a estos activos.

• Alibaba presentó su nuevo modelo de inteligencia artificial “Qwen2.5-Omni-7B”, una herramienta multimodal y de código abierto que puede operar en dispositivos móviles. 

• El fabricante chino H3C advirtió a clientes sobre una posible escasez del chip H20, el único modelo de la compañía legalmente disponible en China bajo las restricciones de exportación de EE.UU. Lo que podría impactar en la expansión de Nvidia en uno de sus mercados clave.