El Día en Minutos | 27 de junio de 2024

El Top

● La balanza comercial registra un déficit acumulado de enero a mayo del 2024 inferior al registrado en el mismo periodo del 2023.

● El mercado laboral en México continúa muy fuerte, según cifras de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo.

● Por la tarde se dará a conocer el anuncio de política monetaria del Banco de México, en el cual esperamos que se mantenga sin cambios en 11.0% la tasa de fondeo.

● El presidente demócrata Joe Biden y su predecesor republicano, Donald Trump, se enfrentan este jueves en un debate muy esperado que ofrece a los votantes un enfoque sobre los dos candidatos.

● La economía estadounidense se expandió en 1.4% anualizado en el 1T24, ligeramente mayor a la segunda estimación en 1.3% anualizado.

● El número de reclamos al seguro de desempleo en EE.UU. pasó de 239 mil a 233 mil en la semana que concluyó el 22 de junio.

Entorno y Economía

La balanza comercial registra un déficit acumulado de enero a mayo del 2024 inferior al registrado en el mismo periodo del 2023. En mayo de 2024, el saldo de la balanza comercial de México registró un superávit por 1,991 millones de dólares, que se compara con un déficit de 99 mdd del mismo mes en 2023. En el quinto mes del 2024 observamos un incremento en las exportaciones, que presentaron una expansión anual de 5.4%, reflejo de un aumento de 4.8% en las exportaciones no petroleras y 15.7% en las petroleras. Al interior de las exportaciones no petroleras, las dirigidas a EE.UU. avanzaron 6.6% a tasa anual y las canalizadas al resto del mundo descendieron -4.0%. En cuanto a las importaciones, estas registraron una lectura positiva de 1.4% a/a en mayo de 2024. Este resultado se derivó de la combinación de un alza de 3.5% en las importaciones no petroleras y de una reducción de 22.9% en las petroleras. Por tipo de bien, las importaciones de bienes de consumo presentaron un aumento de 2.7%, bienes de uso intermedio 0.3% y bienes de capital 8.0%. De esta forma, en los primeros cinco meses del año, la balanza comercial presentó un déficit de 4,461 mdd, saldo que se compara con el déficit de 6,563 mdd en el mismo periodo del año anterior. Las cifras de balanza comercial revelan que buena parte del superávit comercial provino de una caída importante en las importaciones petroleras, lo cual redujo a su vez el déficit de la balanza petrolera, por lo que nuestra estimación de un déficit de 9 mil mdd para todo el año antojarse elevado, sobre todo si consideramos que en la suma de los últimos 12 meses el déficit comercial se encuentra cercana a los 4 mil mdd.

El mercado laboral en México continúa muy fuerte, según cifras de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo. En mayo del 2024, y acorde a cifras originales, la población económicamente activa (PEA) en México fue de 61.4 millones de personas de 15 años y más, de las cuales se emplearon 59.8 millones (32.6 millones en la informalidad) y se mantuvieron desocupadas, o que no laboraron cuando menos una hora, 1.6 millones. Respecto a mayo del 2023 la población empleada creció en 1.6 millones de personas. Adicionalmente, la tasa de desempleo, medida como la población desocupada entre la PEA, fue de 2.6%, sin cambios con respecto a la observada en mayo de 2023, según cifras ajustadas por estacionalidad. Los datos a mayo sugieren que el mercado laboral en México continúa muy fuerte, con una creación de empleo elevada y un desempleo muy bajo, sin embargo hacia adelante no descartamos que se debilite, sobre todo en un entorno de moderación económica.

Mercados y Empresas

Mercados globales con sentimiento mixto. Los principales índices estadounidenses cerraron la sesión de ayer con ganancias. El día de hoy se encuentran en territorio mixto, el S&P registra un aumento de +0.09%, el Nasdaq +0.16% mientras que el Dow cae -0.02%. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se ubica en 4.28%. En Europa, el índice Euro Stoxx sube +0.07% con la mayoría de los sectores y las principales bolsas cotizando en territorio mixto, las acciones de petróleo y gas subieron un +0.48%, mientras que las del sector minorista cayeron un -1.49%. En Asia, el Nikkei 225 de Japón cayó un -0.82%, terminando el día en 39,341.54. China terminó ligeramente más abajo en 2,945 (-0.90%). En México, el IPC abre a la baja y se ubica en los $52,315.9 puntos (-0.29%)

 Los precios del petróleo se encuentran positivos, ya que los temores de guerra entre Israel y la milicia respaldada por Irán, Hezbollah, eclipsaron la débil demanda de gasolina en EE. UU. El día de hoy el precio se coloca en los $81.39 dpb. Por su parte, el oro sube +1.1% ubicándose en $2,322 dpo. La plata cotiza en $29.02 dpo (+0.9%) y el cobre en $438 dpl (+0.3%).  Finalmente, las criptomonedas avanzan.

Después del cierre de operaciones el día de ayer, el tipo de cambio osciló en un mínimo de 18.15 y un máximo de 18.43, cotizando al momento en 18.42.

Notas Corporativas

• Walgreens Boots Alliance se desplomó un 20.3% después de reducir su perspectiva anual a nivel de ingresos. Las acciones han caído un 41% desde que la acción fue expulsada del Dow hace apenas 4 meses. En un período de 2 años, la acción ha perdido el 70% de su valor.

• Las acciones de Micron cayeron más del 5% después de que emitiera una guía de ingresos en línea con las estimaciones del consenso.

• Levi Strauss cayó un 14% después de que los ingresos trimestrales más recientes del fabricante de jeans fueran menores a lo esperado.