El Día en Minutos | 26 de mayo de 2023

El Top

*El Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) concluyó el 1T’23 en impresiones mensuales negativas. 

*La lectura final del PIB de México correspondiente al primer trimestre del 2023 se ubicó en 3.7% a/a.

*Las cifras más recientes del deflactor del gasto en el consumo de EE.UU. muestran una aceleración en abril. 

*La cuenta corriente de México registró un déficit por 14,282 millones de dólares (mdd) en el 1T’23. 

*A menos de una semana de la fecha límite, la Casa Blanca y los congresistas republicanos se acercan a un acuerdo que incrementaría el techo de la deuda por dos años, a costa de limitar el gasto público en todos sus rubros, a excepción de las fuerzas militares y veteranos. 

*Mercados globales positivos. Parece que las negociaciones por el techo de la deuda llegan a su etapa final.

*El lunes no abrirán los mercados en Estados Unidos por Memorial Day.

Entorno y economía

La actividad económica pierde fuerza en México al cierre del primer trimestre. El IGAE registró una variación mensual de -0.33% en marzo, una contracción mayor al -0.13% anticipada por el consenso y precedida por el ya débil registro de 0.07% m/m en febrero. A su interior, los tres sectores imprimieron variaciones negativas, con las actividades secundarias imprimiendo una variación de -0.89% m/m derivada de caídas en la industria minera (-3.52% m/m) y la manufacturera (-1.07% m/m). Además, el sector terciario registró su segunda contracción mensual con una lectura de (-0.1% m/m), con seis de los nueve rubros que lo conforman en terreno negativo; al tiempo que las actividades primarias cayeron -1.63% m/m. Así, las lecturas anuales mostraron sensibles desaceleraciones, con el índice general imprimiendo una variación de 2.71% a/a, su menor registro desde junio del año pasado. Asimismo, el PIB del primer trimestre fue marginalmente revisado a la baja a 3.7% a/a desde la lectura inicial de 3.9%, implicando una sorpresa a la baja al ser comparado con el estimado de 3.8% a/a señalado por el consenso. Si bien, las lecturas de la actividad en el primer trimestre continúan mostrando una sana expansión, la tendencia del IGAE muestra cierto agotamiento en marzo. Esto aunado a la perspectiva de que las tasas se mantendrán en terreno restrictivo por un periodo considerable y una eventual recesión económica en EE.UU., nubla el panorama para el resto del año. 

El indicador predilecto de la Fed para la inflación se aceleró en abril. El deflactor del gasto en el consumo imprimió lecturas de 0.4% m/m y 4.4% a/a, superiores a los estimados del consenso y desde registros previos de 0.1% m/m y 4.2% a/a en marzo. Aún más relevante es que el indicador subyacente también aumentó 0.4% m/m y 4.7% a/a, también por encima de los estimados. Así, estas lecturas podrían ejercer cierta presión sobre los oficiales de la Fed para inclinarse por extender el ciclo alcista, dado la división que existe al interior del Comité de Mercado Abierto que observamos en las últimas minutas. 

Mercados y empresas

Mercados globales positivos. Los principales índices estadounidenses cerraron el jueves con fuertes ganancias gracias al rally iniciado por Nvidia en el sector tecnológico. Esta mañana, los mercados abrieron al alza: Dow +0.60%, S&P +0.30% y Nasdaq +1.0%. Los inversionistas se mantienen optimistas respecto a los avances en las negociaciones del límite de la deuda, la cual se incrementaría por dos años. En Europa, los mercados presentan números verdes con el Euro Stoxx arriba +0.90%. En Asia, los mercados registraron ganancias: Japón +0.40% y China +0.40%. Hong Kong estuvo cerrado por día festivo. En México, el IPC inició la jornada a la baja, ubicándose en los 53,468 puntos (-0.50%). El índice dólar retrocede debido a un resurgimiento de la inflación. El euro avanzó terreno, aunque se mantiene en niveles bajos. El peso se apreció considerablemente contra sus pares más importantes. El petróleo sube por recortes en la oferta de la OPEP+ y el gas natural cae fuertemente. El oro y la plata avanzan debido por una debilidad en el dólar. Finalmente, las criptomonedas sin cambios.

Noticias corporativas

*Acciones de Nvidia suben 24% e impulsan a todo el sector de IA.

*Costco decepcionó con un ligero incremento en ventas de +2% debido a un menor consumo de productos al mayoreo.

*Royal Bank of Canada quedó detrás tras una caída en utilidades de -14% debido a mayores provisiones.

*Los supermercados Asda y las gasolineras EG Group anunciarían una fusión por $12.6 mil mdd de sus operaciones en Reino Unido.

*La estadounidense Viasat ha ganado una aprobación incondicional de la Unión Europea para adquirir a su rival la compañía de satélites Inmarsat por $7.3 mil mdd.

*La Unión Europea ha aprobado a UBS la compra de Credit Suisse por $3.25 mil mdd.

*El fabricante indio de scooters eléctricos Ola Electric planea una IPO por $5 mil mdd a finales del año.

*Boeing inicia entregas de 737s rediseñados y promete una disciplina de precios.

*JP Morgan despedirá a mil empleados de First Republic.

*TikTok prueba su propio chatbot por IA llamado Tako.

*Dish en negociaciones para vender sus planes de TV satelital a través de Amazon.

*OpenAI ofrece 100 mil dólares por ideas de gobernanza a la IA.

*La vietnamita VinFast pide de vuelta su primer lote de autos eléctricos por riesgos de seguridad.