El Día en Minutos | 26 de julio de 2024

El Top

● En México, la balanza comercial registró un déficit acumulado de enero a junio del 2024 inferior al registrado en el mismo periodo del 2023.

● La inflación PCE disminuye en línea con el consenso del mercado.

● El expresidente Barack Obama y su esposa Michelle respaldaron la candidatura de Kamala Harris a la presidencia el viernes en una llamada telefónica privada entre la pareja y la actual vicepresidenta.

● Este viernes, París inaugurará los Juegos Olímpicos de 2024 en medio de estrictas medidas de seguridad.

● La próxima semana se llevarán a cabo anuncios de política monetaria en Reino Unido y Japón. Es posible que en ambos se mantengan sin cambios las tasas de interés, según encuestas de Reuters.

● Los precios del petróleo cayeron el viernes y están en camino a una tercera caída semanal consecutiva, presionados por la débil demanda en China y las esperanzas de un acuerdo de alto el fuego en Gaza que podría aliviar las tensiones en Medio Oriente.

Entorno y economía 

En México, la balanza comercial registró un déficit acumulado de enero a junio del 2024 inferior al registrado en el mismo periodo del 2023. En junio de 2024, el saldo de la balanza comercial de México registró un déficit por 1,037 millones de dólares, que se compara con un superávit de 58 mdd del mismo mes en 2023. En el sexto mes del 2024 observamos un incremento en las exportaciones, que presentaron una expansión anual de 5.7%, reflejo de un descenso de -4.4% en las exportaciones no petroleras y un aumento en 26.8% en las petroleras. Al interior de las exportaciones no petroleras, las dirigidas a EE.UU. retrocedieron -5.3% a tasa anual y las canalizadas al resto del mundo -0.1%. En cuanto a las importaciones, estas registraron una lectura negativa de -3.6% a/a en junio de 2024. Este resultado se derivó de retrocesos de -1.8% en las importaciones no petroleras y de -26.3% en las petroleras. Por tipo de bien, las importaciones de bienes de consumo presentaron una disminución de -4.8%, bienes de uso intermedio -3.1% y bienes de capital -5.6%. De esta forma, en la primera mitad del año, la balanza comercial presentó un déficit de 5,498 mdd, saldo que se compara con el déficit de 6,505 mdd en el mismo periodo del año anterior. 

La inflación PCE disminuye en línea con el consenso del mercado. En EE.UU, el ingreso personal disponible y el gasto personal de consumo crecieron en 0.2% (0.4% prev.) y 0.3% (0.4% prev.), respectivamente en junio, mostrando que el consumo sigue creciendo en la mayor economía del mundo. Por su parte, la inflación anual del gasto personal del consumo (PCE), indicador para el objetivo de inflación de la Reserva Federal disminuyó de 2.6% en mayo a 2.5% en junio de 2024, en línea con la expectativa del mercado. Al interior del índice, los precios de los servicios se incrementaron en 3.9%, los energéticos en 2.0%, los alimentos en 1.4% y los bienes cayeron en -0.2% Por su parte, el índice subyacente se ubicó en 2.6% en junio, mismo nivel que se observó un mes atrás. A tasa mensual, la inflación PCE creció en 0.1% en junio, al tiempo que su componente subyacente tuvo un ligero avance de 0.2%. Hacia adelante, el modelo de Nowcasting de la Fed Cleveland estima que la inflación CPI se ubicará en 3.0% y la inflación PCE en 2.5%, ambos para el mes de julio.

Mercados y Empresas

Los principales índices accionarios en EE.UU. operan con alzas, asimilando la cifra de inflación del gasto personal de consumo (PCE), la cual durante junio se ubicó en 2.5%, en línea con lo esperado. Lo anterior respaldaría la expectativa de que la Reserva Federal realice un recorte en su tasa de interés de referencia en septiembre. En la semana el mercado accionario mostró un comportamiento volátil, en donde se registró un ajuste en las compañías de mega capitalización, que han liderado el repunte en el año, y una rotación hacia empresas de menor capitalización. Acciones como Nvidia, Alphabet y Meta se han ajustado en la semana. En Europa, los mercados operan con un repunte luego de los retrocesos de sesiones previas, con los sectores de construcción, materiales y minería liderando las alzas.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años muestra un retroceso, como reacción a la cifra en inflación en EE.UU., se ubica en 4.20%.

En México, el IPyC opera a la baja, ubicándose en 52,630.8 puntos.

En cuanto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, se ubica en 18.39 luego de que ayer cerró en 18.45.

En 2T24, OMA reportó una caída 2.5% en ingresos aeronáuticos, derivado principalmente del menor tráfico de pasajeros. La TUA nacional disminuyó 4.3% y la internacional aumentó 2.2%. Por su parte, los ingresos no aeronáuticos avanzaron 13.8%. Los márgenes de rentabilidad se vieron afectados por el aumento en el pago de los derechos de concesión.

Durante 2T24 Fibra Macquarie reportó un incremento en ingresos de 5.0% a/a, el flujo de las operaciones (FFO) disminuyó 0.8% a/a.

Notas Corporativas

El Director General de CrowdStrike señaló que cerca del 97% de los sensores de Windows han vuelto a funcionar con normalidad, luego de la interrupción en los servicios de la semana pasada.

Las acciones de 3M subían gracias a que la empresa reportó resultados trimestrales mejores a lo esperado.