El Top
*Crecimiento de la economía mexicana revisado al alza para el 1T22 (1% t/t vs 0.9%prev.).
*Raphael Bostic (FED Atlanta) sugiere una pausa en la normalización monetaria para septiembre si se desacelera la inflación y la economía.
*Las exportaciones mexicanas crecieron 0.86% mensual en abril (16% anual) y las importaciones 5.2% m/m (25.7% anual) para registrar un déficit de 1,884mdd en el mes.
*Proteccionismo amenaza con generar mayor inflación y escasez; Fitch Solutions asegura que hasta 30 países han limitado exportaciones de alimentos para asegurar suministro local.
*Se espera la publicación de las minutas de la Reserva Federal esta tarde (13hrs México).
*Mercados globales mixtos y futuros en EE.UU. con movimientos negativos.
Entorno y economía
Crece la economía mexicana. De acuerdo a cifras revisadas, el PIB de México se expandió 1% en el 1T22, comparado con el trimestre anterior. Los datos confirman una aceleración de la economía mexicana a principios de 2022 que, no obstante, podría ser de corta duración. A tasa anual, el crecimiento se colocó en 1.8%, ligeramente por arriba del 1.6% reportado en cifras preliminares. La industria (1.2% t/t) y los servicios (1.3% t/t) lideraron la expansión, mientras que el sector primario retrocedió (-) 2% en el trimestre. A tasas anuales, todos los sectores registraron crecimiento (primario 2.1%; secundario 3%; terciario 0.9%) y muestran que los servicios siguen rezagados en la recuperación, encabezada por el sector industrial, que ha sido impulsado por la fuerte expansión de Estados Unidos. De hecho, cifras de la balanza comercial confirmaron que el momento positivo en las exportaciones se extendió al inicio del 2T22, tras registrar un crecimiento de 16% anual en abril. Las importaciones también han seguido mostrando mejoría (25.7% anual), aunque esto responde en su mayoría a incrementos en importaciones petroleras (71.1% anual) resultado de crecientes precios de energéticos a nivel global. A pesar de las cifras positivas de crecimiento para el 1T22, el panorama luce complicado hacia adelante, con una normalización monetaria agresiva en Estados Unidos que desacelerará el crecimiento en el principal socio comercial y traerá efectos negativos para el crecimiento en el sector industrial-exportador de México. Además, a nivel nacional se ha implementado una política monetaria restrictiva para contener la alta inflación, algo que simultáneamente limitará la expansión del mercado interno. De hecho, el ciclo de incrementos a las tasas de interés aún no ha concluido en el país y Jonathan Heath, Subgobernador del Banco de México, aseguró en comentarios recientes para Bloomberg que podrían hacer falta alzas de entre 200 y 300 puntos base a las tasas de interés para alcanzar niveles de 9% o hasta 10% en la tasa de interés objetivo, dado el actual entorno inflacionario.
Mercados y empresas
Mercados globales mixtos y futuros en EE.UU. con movimientos negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron ayer con resultados mixtos. El día de hoy, los futuros de los mercados en EE.UU. reportan caídas: Dow Jones -0.6%, S&P -0.5% y Nasdaq -0.6%. Los inversionistas están atentos a las actualizaciones de la FED. Los mercados europeos muestran una leve recuperación, con el Euro Stoxx 50 arriba 0.1%. Los mercados asiáticos registraron un comportamiento mixto: Japón -0.3% y China 1.2%. En México, el IPC bajó ayer -0.1%, ubicándose en los 51,304 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU bajan -2.33pb a 2.7%. El petróleo se ubica en $111 dólares por barril, subiendo 1.1%. Los precios de los metales caen. Finalmente, las criptomonedas pierden terreno.
Noticias corporativas
*Best Buy reportó ingresos mejor que lo esperados, pero recortó su perspectiva para todo el año debido al empeoramiento de las condiciones macroeconómicas.
*Autozone ganó $29.03, superando la estimación del consenso.
*Snap emitió una advertencia en ganancias y dijo que reduciría la contratación. La advertencia de Snap está afectando a otras acciones de redes sociales como Meta Platforms (FB), que ha bajado un 6.5%; Twitter (TWTR), un 3,4 %; y Pinterest (PINS), un 11,9 %.
*Broadcom anunció que las conversaciones de adquisición de VMWare centran a la compañía en un valor de $60 mil mdd.
*Petco y Zoom reportaron resultados por arriba de las estimaciones.
