El Día en Minutos | 24 de noviembre de 2022

El Top

*Continúa el descenso de la inflación en México.

*Casos de COVID-19 alcanzan nuevo récord en China.

*70% de Kiev sin electricidad tras ataques de Rusia a la infraestructura ucraniana.

*UE prepara noveno paquete de sanciones contra Rusia, que incluiría restricciones de comercio en acero y tecnología.

*Mercados globales positivos. Esperamos poco movimiento en los mercados debido al Día de Acción de Gracias.

Entorno y economía

Inflación a la baja. El Índice Nacional de Precios al Consumidor volvió a registrar una desaceleración en la primera quincena de noviembre, de acuerdo a cifras publicadas por el INEGI. La inflación general avanzó 0.56% quincenal, muy por debajo del 0.65% estimado por analistas, y se colocó en 8.14% a tasa anual. Se trata del nivel más bajo de inflación desde mediados de año, provocado por una caída a tasa anual del componente no subyacente, dada la alta base comparativa de 2021. Los precios de bienes agropecuarios registraron caídas en la quincena (-0.37%); mientras que los energéticos se elevaron 3.51% quincenal, encabezados por los precios de la electricidad (20.29%) que aún se están normalizando en 8 ciudades del país tras el final del programa estacional de subsidios a tarifas eléctricas. Dentro del componente subyacente, los efectos de una alta base comparable aún no tienen incidencia y se espera que sea hasta 2023 cuando éstos ayuden a reflejar menores tasas anuales de inflación. Quincena a quincena la inflación subyacente superó ligeramente los estimados (0.34% vs. 0.3%e.) y continuó al alza a tasa anual (8.66%), pero dentro de sus componentes ya se observa moderación en las presiones inflacionarias quincena a quincena. Los incrementos en precios de mercancías se moderaron sustancialmente con respecto a quincenas previas, con avances limitados en mercancías alimenticias (0.35% quincenal) y no alimenticias (0.35%). Los servicios vieron un alza de 0.34%, impulsados esencialmente por otros servicios (0.62%), en particular los servicios alimenticios (0.53%), de transporte aéreo (12.93%), profesionales (10.41%) y turísticos (5.18%). Pero fuera de ello, la inflación en los servicios fue muy baja, con avances marginales en los precios de la vivienda (0.08%) y sin cambios en los precios de la educación (0%). Los datos son positivos y confirman el inicio de un descenso en la inflación, en línea con las expectativas del Banco de México. Banxico espera ver un descenso más acelerado de la inflación en 2023 hasta alcanzar 4.1% al cierre de año. De momento, una FED menos agresiva y los positivos datos de inflación le permitirá moderar el ritmo de incrementos de tasas y, si la inflación subyacente inicia su descenso en 2023, podría señalar el final del ciclo de alzas en las tasas en los próximos meses.

Mercados y empresas

Mercados globales positivos. Los principales índices estadounidenses cerraron el miércoles con ganancias derivadas de las minutas de la FED, donde se intuye que buscan incrementos de menor magnitud en la tasa. Hoy, los mercados de EE.UU. estarán cerrados por el Día de Acción de Gracias, por lo que esperamos poca volatilidad y bursatilidad en el resto del mundo. Los mercados europeos presentan ganancias, alcanzando sus niveles más altos desde agosto, con el Euro Stoxx arriba +0.20%. En Asía, los mercados registraron mayormente ganancias: Japón +1.0% y China -0.20%. En México, el IPC subió +0.50% ayer, ubicándose en 51,994 puntos. El petróleo cae, mientras el gas natural sube. Los metales preciosos avanzan más fuerte que los industriales y, finalmente, las criptomonedas se mantienen sin cambios.

Inbursa se baja de la puja por Banamex. Ayer por la tarde, el grupo financiero comunicó que no continuará en la competencia por la subsidiaria de Citigroup. Tras la propuesta no vinculante para la adquisición, ambas partes acordaron no continuar con el proceso. De esta manera, presuntamente quedarían dos competidores: Banca Mifel, liderado por Daniel Becker, y Grupo México, liderado por Germán Larrea. También, sigue en pie la opción de una colocación en bolsa.

Noticias corporativas

*China lidera el volumen de IPOs este año, levantando $71.2 mil mdd.

*Despidos en medios de comunicación llegan a su máximo por temores de recesión.

*Credit Suisse recortó al 33% de sus banqueros en China y la mitad de su equipo de investigación y análisis.

*Un grupo de empresas de PE completó la compra de Zendesk, haciéndola privada por $10.2 mil mdd.

*El operador de commodities agrícolas Bunge adquirió el 49% de BZ Group, uno de los principales proveedores de recursos agrícolas.

*Bill Ackman declara tener una fuerte posición corta contra el Hong Kong Dollar.

*Bob Iger busca reestructurar Disney.