El Día en Minutos | 24 de enero de 2025

El Top

● El Banco de Japón subió sus tasas de interés a 0.50% y adelantó que continuará su ciclo de alzas, si bien se espera que sea gradual.

● En México, el Indicador Global de Actividad Económica (IGAE), proxy del producto interno bruto mensual, aumentó en 0.4% m/m en noviembre después de haber caído en -0.7% en octubre, acorde a cifras ajustadas por estacionalidad.

● Se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana, sin embargo, el tema principal será cómo enfrenta las primeras medidas del presidente.

● El presidente de EE.UU., Donald Trump, y su equipo han actuado con una sorprendente rapidez para comenzar a remover o marginar a cientos de trabajadores gubernamentales, mientras busca otorgarse el poder de despedir a cientos de miles más.

● Los PMI de la Eurozona mostraron que la actividad comercial del bloque europeo regresó al crecimiento en enero. El PMI compuesto pasó de las 49.6 unidades en diciembre a 50.2 unidades al inicio del 2025.

● Los PMI del Reino Unido mostraron que el crecimiento de la actividad empresarial repuntó ligeramente en enero, pero los recortes de empleos continuaron mientras la inflación de costos alcanzó su nivel más alto en 20 meses.

● Los precios del petróleo subieron ligeramente el viernes, pero se mantuvieron encaminados a registrar una caída semanal luego de que el presidente de EE.UU., anunciara amplios planes para impulsar la producción nacional y exigiera a la OPEP reducir los precios del crudo.

Entorno y economía 

El Banco de Japón subió sus tasas de interés a 0.50% y adelantó que continuará su ciclo de alzas, si bien se espera que sea gradual. El Banco de Japón incrementó en 25 puntos base su tasa de interés, de tal manera que la tasa de referencia subió de 0.25 a 0.50 por ciento. De esta manera, la tasa de referencia se ubica en su mayor nivel en los últimos 17 años. Adicionalmente, el Banco Central japonés revisó al alza sus estimados de inflación, de tal manera que para el año fiscal 2024 estima que la inflación general se ubicará en 2.7% (prev. 2.5%), para 2025 en 2.4% (prev. 2.1%) y para 2026 en 2.0% (prev. 1.9%), reflejando así que con los continuos incrementos salariales que la economía está experimentando la inflación se ubicará alrededor de la meta de 2.0%. Hacia adelante, el gobernador del Banco de Japón Kazuo Ueda, mencionó que la trayectoria para las tasas sigue siendo al alza, si bien no está determinado su ritmo, sin embargo Ueda aclaró que todavía hay algo de distancia para llevar las tasas hacia un nivel neutral, el cual según los estimados del Staff del Banco podría ubicarse entre 1.0% y 1.25%. El consenso de analistas, estima que posiblemente podríamos ver otro incremento en tasas en la segunda mitad del 2025.

Mercados y Empresas

Los futuros en Estados Unidos registraban avances previo a la apertura, la expectativa de los inversionistas se centra en el discurso del presidente Donald Trump en Davos, donde reiteró su presión para bajar las tasas de interés y reducir los precios del petróleo. En Europa los mercados operaban en su mayoría al alza, con Burberry reportando ventas mejores de lo esperado, mientras que las acciones de Ericsson caían ante resultados decepcionantes. Mientras tanto, los mercados en Asia cerraron mixtos ante la decisión del Banco de Japón de subir la tasa de interés a 0.5%, el nivel más alto desde 2008.

En el mercado de commodities, los precios del petróleo apuntan a retrocesos semanales en medio de expectativas de mayor producción en EE.UU., así como los llamados de Trump para que la OPEP reduzca precios. Por su parte, el precio del oro registraba un repunte, cerca de máximos históricos.

En cuanto a renta fija, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mostraban ligeros retrocesos. El rendimiento del bono a 10 años se sitúa en 4.64%, mientras que el bono a 2 años se ubica en 4.27%. Mientras tanto, la atención se centra en la próxima reunión de la Fed, con  expectativas de que las tasas se mantengan sin cambios, según FedWatch.

En México, el futuro del IPyC cotizaba al alza hasta los 51,868 puntos, mientras que el tipo de cambio se ubicaba en 20.22 pesos por dólar frente a los 20.38 del cierre previo.

Kimberly Clark reportó resultados del cuarto trimestre. Las ventas crecieron 3% a/a, alcanzando un monto anual de $54.8 millones de pesos. En cuanto a EBITDA, este disminuyó 6% a/aen el 4T24, no obstante, en términos anuales creció 7%, ubicándose en $14.9 mil millones de pesos, con un margen de 27.2%.

América Móvil informó que realizará modificaciones a su reporte 20-F y al Informe Anual presentado a la CNBV para incluir la evaluación de Mancera/EY sobre el control interno relacionado con la emisión de información financiera (ICFR) correspondiente al periodo evaluado al 31 de diciembre de 2023. En caso necesario, Telmex también ajustará su informe anual para el ejercicio fiscal concluido en la misma fecha, presentado ante la CNBV.

Notas Corporativas

  • Boeing anunció que prevé una pérdida de $4 mil millones en el 4T24, y espera ingresos de $15.2 mil millones, por debajo de las expectativas de los analistas. Los problemas incluyen un cargo de $1.1 mil millones en los programas 777X y 767 debido a una huelga de dos meses que paralizó gran parte de su producción comercial.
  • La farmacéutica danesa, Novo Nordisk, informó resultados positivos en las primeras etapas del ensayo de amycretin, un nuevo medicamento contra la obesidad administrado semanalmente por inyección.

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