El Día en Minutos | 23 de octubre de 2023

El Top

*El IGAE repunta en agosto y supera las previsiones. 

*El índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago imprimió una recuperación en septiembre con una lectura de 0.2 puntos desde el -0.22 previo, sugiriendo que la economía norteamericana se expandió en línea con su tendencia histórica de crecimiento. 

*Israel incrementó sus operaciones en Cisjordania e intensificó sus ataques al norte de Gaza a lo largo del fin de semana. Mientras tanto, EE. UU. busca retrasar la incursión terrestre de las fuerzas israelíes.

*Tras el retiro forzado de  Jim Jordan, nueve nuevos candidatos se han sumado a la carrera para la presidencia de la Cámara de Representantes en EE. UU. 

*La SHCP y Banxico, en su carácter financiero del Gobierno Federal, convocan a la subasta de permuta de valores gubernamentales que se llevará a cabo hoy 23 de octubre a las 10: 30 hrs. La operación considera la entrega de Cetes, Bonos M y Udibonos a cambio de Bonos M y Udibonos de menor plazo

*Mercados de EE.UU. inician a la baja ante altos rendimientos de bonos del Tesoro.

Entorno y economía

El Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) experimentó una aceleración en agosto y sorprende al alza. Luego de una moderación en su ritmo de avance en julio (3.2% a/a), el IGAE imprimió una expansión anual de 3.7% a/a en agosto. Este registro sobre la serie original se ubicó por encima del 3.5% a/a estimado por los analistas del mercado. De manera similar, las cifras ajustadas por estacionalidad indican un crecimiento anual del 3.55%, por encima tanto del registro previo de 3.46% a/a, como el 3.4% a/a señalado la semana pasada por el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) del INEGI). A tasa mensual el ritmo de crecimiento fue de 0.39% (vs. 0.3% m/m e.), acelerándose desde el 0.16% m/m de julio gracias principalmente a la recuperación en las actividades terciarias que crecieron 0.29% m/m, luego de la contracción marginal de -0.07% m/m de julio. A su interior se destacó el repunte en los servicios de esparcimiento (13.8% m/m vs. -34.3% m/m prev.), alojamiento y preparación de alimentos y bebidas (2.3% m/m vs. 0.8% m/m prev.), profesionales (2.6% m/m vs. -4.8% m/m prev.) y de apoyo a los negocios (5.7% m/m vs. -4.6% m/m prev.). Asimismo las actividades primarias experimentaron una recuperación al imprimir un avance de 2.6% m/m desde el -0.2% m/m previo; aunque las actividades secundarias moderaron su ritmo de avance a 0.3% m/m a causa de la contracción mensual en la actividad manufacturera (-0.7%), como ya lo comentamos la semana pasada. De esta manera, las lecturas anuales muestran crecimientos saludables de 2.7% en las actividades primarias; 5.0% en las secundarias y 2.8% en las terciarias (vs. 2.5% a/a previsto por el IOAE), con lo cual IGAE alcanza 30 meses de lecturas expansivas (sobre la serie ajustada) evidenciando la resiliencia de la economía mexicana a el complicado entorno global.  

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos a la baja: Dow Jones -0.41%, S&P -0.54% y Nasdaq –0.46%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años volvió a subir brevemente por encima del nivel clave del 5%. La temporada de resultados se intensifica esta semana en EE.UU. y México. En Europa, los mercados presentan movimientos negativos con el Euro Stoxx abajo -0.22%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento a la baja: Japón -0.83% y China -1.47%. En México, el IPC cae -0.09% a alrededor de los 48,232 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 4.95% subiendo 4.07 pb. El petróleo se ubica en $87.22 dólares por barril, bajando -1.0%. Los precios de los metales muestran un comportamiento mixto: Oro -0.3%, Plata -1.4% y Cobre +0.1%. El índice del dólar se mantiene estable, mientras que el euro se aprecia +0.1% y el peso se debilita frente a sus pares. Finalmente, las criptomonedas están positivas.

Este lunes, Regional publicará sus resultados del 3T23 al cierre del mercado. Luego de haber presentado un repunte considerable en el 2T23, estimamos resultados positivos pero sin poder mantener el impulso del trimestre anterior. Así, esperamos crecimientos tanto en ingresos como en utilidad respecto al mismo trimestre del año pasado, pero mostrando cierta moderación.

Noticias corporativas

*Chevron comprará Hess por un total de $53 mil millones, o $171 por acción.

*Stonepeak dijo que adquirirá Textainer Group en un acuerdo por un total de $2.1 mil mdd y $7.4 mil mdd en EV.

*Roche dijo que compraría Televant Holding de Roivant Sciences y Pfizer en un acuerdo por $7.1 mil mdd.

*Okta anunció una violación de datos la semana pasada. Citi y Evercore ISI advirtieron que el negocio de Okta podría sufrir un impacto a corto plazo como resultado del ataque.

*Esta semana destacan reportes de Amazon, Meta, Gm, Ford, Microsoft, Coca-Cola y otras empresas principalmente tecnológicas en EE.UU. En México, se espera una semana ocupada con la mayoría de las empresas mostrando sus resultados.