El Día en Minutos | 23 de noviembre de 2022

*Sorprende la economía europea con una ligera mejoría en noviembre.

*Se esperan detalles sobre la tasa terminal del ciclo de alzas en la FED cuando se publiquen las minutas de la última reunión esta tarde.

*Mercados anticipan un recorte a la tasa de requerimientos de capital del sector bancario en China este viernes, como medida de estímulo.

*Sindicatos de trabajadores de ferrocarriles en EE.UU. amenazan con huelga que podría afectar la oferta de bienes.

*FMI recomienda a China cambiar política COVID y respaldar al sector inmobiliario.

*Tasas de hipotecas en EE.UU. caen por segunda semana consecutiva a su nivel más bajo en dos meses (6.67%, 30 años).

*Rusia reinicia los ataques a infraestructura ucraniana.

*Casa Blanca extiende prórroga sobre pagos de deuda estudiantil hasta junio.

*Se espera la publicación de los PMI de noviembre en Estados Unidos.

*Futuros de índices positivos a la espera de la publicación de las minutas de la Fed.

Entorno y economía

Se modera la contracción económica en Europa. Los PMI oportunos del mes de noviembre para la economía europea sorprendieron al alza, señalando una contracción menos profunda y una ligera mejoría en la actividad económica. El PMI Compuesto se elevó a 47.8, una mejoría contra el 47.3 del mes previo, aunque la economía aún se mantiene en terreno de contracción (5 meses consecutivos) y se dirige a una recesión. No obstante, la contracción podría ser menor a la esperada. Las manufacturas fueron las de mejor desempeño (47.3), gracias a menores tiempos de entrega y mejora en la disponibilidad de insumos, conforme las cadenas productivas se reponen. En el sector servicios (48.6), la contracción mantuvo el ritmo del mes pasado. A la noticia positiva de mejoría en el sector manufacturero se suman indicadores que muestran una moderación en los precios, lo que podría ayudar a aliviar la crisis de costos de vida que afecta a la región. De momento, las benévolas temperaturas en Europa han mantenido estables los precios de la energía y han ayudado a aliviar los temores de escasez de cara al invierno. Este panorama más positivo de inflación podría contribuir a un BCE menos agresivo en el apretamiento de las condiciones financieras.

Minutas de la FED. Esta tarde se publicarán las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal (nov. 1-2). En aquella reunión, la FED señaló la posibilidad de moderar el ritmo de incrementos de tasas, pero advirtió sobre la necesidad de que la tasa terminal para el ciclo de alzas fuera mayor de la estimada por los mercados. Las minutas revelarán qué tanto respaldo existe entre los miembros para llevar las tasas de interés a niveles más altos de los esperados para 2023, a pesar de una moderación en la velocidad de los incrementos en próximas reuniones. Es posible que los documentos muestran a una FED dividida sobre el nivel final que se busca lograr en las tasas de interés; y la ausencia de un consenso al respecto podría beneficiar a activos de riesgo en los mercados, pues señalaría que no hay respaldo unánime a la postura de Powell sobre tasas más altas de las proyectadas en septiembre (4.5%). Es probable que las minutas también revelen los riesgos a los que los miembros pondrán especial atención en los próximos meses, dada la agresividad de los ajustes al alza realizados hasta hoy. En ellos podrían interpretarse condiciones específicas que obligen a una pausa anticipada del ciclo de alzas.

Mercados y empresas

Futuros de índices positivos a la espera de la publicación de las minutas de la Fed. Los futuros de índices estadounidenses reportan movimientos positivos: Dow Jones 0.1%, S&P 500 0.2% y Nasdaq 0.3%. Al momento, los índices europeos reportan movimientos mixtos: Euro Stoxx 50 +0.2%, Dax 30 -0.1% y FTSE 100 +0.2%. Los índices asiáticos cerraron con variaciones positivas: Nikkei no tuvo operaciones, Shanghai 0.3% y Hang Seng +0.6%. En México, el IPC cerro el día de ayer con una ganancia de 0.4%. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU. reportan ganancias y se colocan en 3.78%, que representa un cambio de 2.59 pb. El petróleo se coloca en $78.71 dólares por barril, para una pérdida de 2.8%. Los precios de los metales tienen movimientos mixtos: oro -0.4%, plata +0.1% y el cobre -0.2%. Al mismo tiempo, las criptomonedas registran movimientos positivos, Bitcoin 2.2%.

Noticias corporativas

*Deere reportó ingresos y utilidades por arriba de los estimados y modificó al alza su guía de resultados para el último trimestre del año.

*HP Inc. reportó ingresos y utilidades que superaron las expectativas y anunció un nuevo plan para reducir de 4,000 a 6,000 puestos de trabajo en los próximos 3 años.

*Nordstrom reportó ingresos y utilidades por arriba de las estimaciones, pero redujo su guía para el último trimestre del año.

*Autodesk reportó ingresos y utilidades que estuvieron en línea con las estimaciones y redujo su guía de resultados para este trimestre.

*Guess reportó ingresos que cumplieron con las expectativas, pero utilidades por debajo de lo esperado y redujo su guía para el final del año.

*Credit Suisse recibió la aprobación de sus accionistas para poder incrementar el capital del banco en $4.2 mil millones de dólares.

*La familia Glazer, dueños del Manchester United, anunciaron que están considerando poner al club inglés en venta.