El Día en Minutos | 23 de julio de 2021

El Top

*La economía europea continuó acelerándose en julio.

*Ventas al menudeo crecen más de lo estimado en México durante mayo (0.6% mensual vs. 0.3%e.; 29.7% anual vs. 28.7%e.).

*Christine Lagarde aseguró que el BCE ha aprendido de sus errores en el pasado y no impedirán la recuperación con un retiro adelantado de estímulos.

*Banco Central de Rusia eleva tasa de interés en 100 puntos base a 6.5% para combatir inflación; es la mayor alza desde 2014.

*Indicadores económicos: se espera la publicación esta mañana de los PMIs de Estados Unidos (Manuf. 62e.; Serv. 64.8e.).

*Mercados de Europa y futuros en EE.UU. positivos ante reportes arriba de expectativas.

Entorno y economía

Se acelera la economía europea durante julio, pero crecen las preocupaciones sobre el futuro. De acuerdo a estimados oportunos del PMI de la Eurozona, elaborados por IHS/Markit, la economía europea continuó acelerándose en julio; aunque algunos negocios se muestran menos optimistas sobre el futuro. El PMI Compuesto, que mide la actividad de toda la economía, se aceleró a 60.6, su nivel más alto en 21 años. Los servicios impulsaron buena parte de la aceleración, al mostrar una persistente recuperación en el mes, incluso superior a lo estimado (60.4 vs 59.5e.). Esto gracias al relajamiento de las medidas restrictivas para contener el virus y avances en la vacunación, lo que ha impulsado a sectores como el turismo y la hotelería. Las manufacturas, por su parte, volvieron a moderar su ritmo de expansión (62.6 vs 63.4 prev.) bajo crecientes retrasos en las cadenas de suministro que limitan la capacidad de producción de las fábricas y encarecen los costos. Adicionalmente, el optimismo entre empresas encuestadas cayó a su nivel más bajo desde febrero, por la propagación acelerada de la variante delta del virus y sus implicaciones negativas para las cadenas productivas y los precios. La encuesta reveló una aceleración récord en los precios de venta de bienes y servicios a nivel de productores, algo que se cree podría traducirse en mayores precios al consumidor en los meses por venir.

Mercados y empresas

Tendencias Wall Street Bets. En la última semana, el foro se concentró en Clover Health Investments Corp. (CLOV), Gamestop (GME) y AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC). En el caso de Clover, la emisora continúa siendo atractiva para los inversionistas minoristas de la red social de Reddit ya que el precio de su acción es asequible; de un nivel mínimo de $7.86 en la semana, el precio subió a un máximo de $9.44 antes de cerrar en $8.62 el jueves. A la par, los inversionistas siguen concentrándose en la emisora porque, según reportes noticiosos, el 27.8% de sus acciones en flotación están corto. Por otro lado, los papeles de GME y AMC tuvieron rendimientos semanales de +5.1 y -0.9%, respectivamente. Los inversionistas que acuden al foro han intentado volver a impulsar el precio de las acciones de sus dos favoritas emisoras ya que han registrado retrocesos importantes en el último mes: GME -18.5%; AMC -36.1%.

Mercados de Europa y futuros de EE.UU. positivos. Los principales índices de EE.UU. registraron ayer su tercera jornada positiva consecutiva, con ganancias relativamente modestas pero acercándose a sus niveles récord. El día de hoy, los futuros de los principales índices en EE.UU. perfilan una nueva jornada positiva: Dow Jones +0.2%, S&P 500 +0.3% y Nasdaq +0.3%. Los principales índices en Europa registran ganancias. Los indicadores PMI señalaron que la actividad de negocios está en su punto más alto en dos años. El Euro Stoxx 50 muestra una variación de +1.1%. Los índices asiáticos cerraron con un comportamiento mixto, bajando las acciones tecnológicas ante la posibilidad de mayores sanciones a DiDi. Destaca la caída de Hong Kong de -1.5%. En México, el IPC también ligó tres jornadas positivas y registró un ligero avance de +0.4%.

Reportes

Gentera sorprende y reporta significativos crecimientos. Los ingresos financieros aumentaron 28.3% debido a que los clientes ya no cuentan con programas de beneficios. Las estimaciones preventivas subieron considerablemente por la incertidumbre económica y de salud que vive Perú. Los ingresos no financieros crecieron significativamente y los gastos operativos se mantuvieron controlados, incluso decreciendo. Finalmente, la utilidad neta fue de $653 mdp, un aumento de 72.8% respecto al trimestre anterior.

Gfnorte reporta ligeras caídas en los ingresos, pero menores costos y provisiones. Los ingresos financieros disminuyeron -4.0% anualmente por tasas menores y una cartera reducida. El resultado técnico registró pérdidas. Los gastos financieros se redujeron por un mejor costo de fondeo derivado de una mayor captación de bajo costo. Así, el margen financiero retrocedió -5.0%. Las provisiones disminuyeron -67% comparadas con el 2T20, cuando el Grupo hizo anticipaciones extraordinarias. Finalmente, la utilidad neta reportada fue de $8,568 mdp, un aumento de 31.5% anual y estable conforme al trimestre anterior.

Kimber reportó sus resultados del 2T21 ayer por la tarde; el reporte fue negativo. Los ingresos retrocedieron -5.0%, principalmente por una base comparable difícil y operaciones afectadas en 4e, subsidiaria de Kimber que enfrentó un recall. En cuanto a las utilidades, el EBITDA disminuyó -18.4% año con año por menores ingresos y mayores costos de materia prima. El margen bruto disminuyó 380 puntos base.

Noticias corporativas

*Twitter superó expectativas y alcanzó un crecimiento de 74% en ingresos, el más alto desde 2014.

*Snap superó expectativas y su base de usuarios activos alcanzó 293 millones, 5% más que en abril.

*Intel superó estimados y mejoró su guía de resultados para la segunda mitad de 2021.

*Tanto American Airlines como Southwest Airlines reportaron utilidades ante mayor demanda y soporte económico federal.

*Union Pacific reportó arriba de expectativas y elevó su expectativa de crecimiento de volúmenes.

*Dow superó expectativas y dio una guía de ventas más fuerte a medida que la economía reabre.

*Boston Beer y Kimberly-Clark no cumplieron con expectativas de los analistas.

*Domino’s reportó arriba de estimados dado que su nuevo menú impulsó ventas.

*Skechers reportó por encima de estimados y elevó sus pronósticos para el resto del año.

*AmEx y Capital One Financial reportaron arriba de estimados ante la liberación de reservas.

*Honeywell elevó su guía de resultados tras reportar arriba de estimados de analistas.

*Schlumberger superó expectativa de analistas ante los mayores precios del petróleo.

*Las acciones de DiDi cayeron fuertemente por amenaza de mayores sanciones por parte de China.

*Biogen dice que consumo de su medicamento contra Alzheimer es más lento a lo esperado.