El Día en Minutos | 23 de abril de 2024

El Top

*Los PMIs de la eurozona muestran que la recuperación económica del bloque europeo cobra ímpetu en abril, pero las presiones de los precios también se reactivan.

*El día de mañana se publicará la inflación general en México para la 1a quincena de abril. Nuestro estimado contempla una inflación anual de 4.48%  y el consenso en 4.50%.

*Según Wall Street Journal, EE.UU. podría imponer sanciones a bancos chinos con la esperanza de detener el apoyo comercial de Beijing a la producción militar de Rusia.

*El BCE debe ser muy cauteloso con los recortes de tasas de interés posteriores a junio, dice Luis de Guindos.

*China creó 3.03 millones de nuevos empleos urbanos en el 1T24, indicando que la situación del empleo se mantiene estable.

*El gobierno japonés mantiene la perspectiva de que la economía se encuentra en una recuperación moderada.

*Hasta hoy, alrededor del 20% del S&P 500 ha reportado ganancias. 

Entorno y economía

Los PMIs de la eurozona muestran que la recuperación económica del bloque europeo cobra ímpetu en abril, pero las presiones de los precios también se reactivan. El PMI compuesto de la eurozona se ubicó en 51.4 puntos en abril, superior al dato de marzo de 50.3 unidades y registrando un máximo de los últimos once meses. De manera desagregada, el PMI manufacturero se ubicó en 45.6 puntos, por debajo del estimado de 46.6 unidades, de manera que hiló 13 meses consecutivos por debajo del umbral de 50 puntos. Por su parte, el índice del sector servicios registró su mejor nivel en once meses, pasando de los 51.5 puntos en marzo a 52.9 unidades en abril. En general, la actividad empresarial de la zona euro se expandió a su mayor ritmo en casi un año, liderado por el sector de servicios que compensó con creces una desaceleración más profunda en la industria manufacturera.

Mercados y empresas

Mercados globales con sentimiento positivo. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con ganancias. Esta mañana, los mercados inician el día en terreno positivo a la espera de una serie de resultados trimestrales tecnológicos: Dow +0.31%, S&P +0.39% y Nasdaq  +0.70%. En Europa, los mercados presentan ganancias, con el Euro Stoxx arriba  +0.91% y la mayoría de los sectores operando en territorio positivo. En Asia, los mercados cerraron mixtos: Japón +0.30% y China -0.74%, ya que se evaluaron las cifras preliminares de actividad empresarial de Australia, Japón e India. En México, el IPC abrió arriba, ubicándose en los $56,623 puntos (+0.13%). El petróleo, registró un decremento en su precio, ya que el mercado ignoró la amenaza de sanciones adicionales al petróleo Iraní, colocándose en los $81.58 dpb (-0.40%). El gas natural a la baja (-1.60% ). Por su parte, los metales en su mayoría a la baja, con el oro -0.1%, la plata +0.2%  y el cobre -1.4%. Finalmente, las criptomonedas mixtas.

El tipo de cambio osciló durante la madrugada de hoy, en un mínimo de 17.09 y un máximo de 17.12, cotizando al momento en 17.07.

Alsea publicará su reporte del 1T24 hoy por la tarde; anticipamos resultados desacelerados. Las operaciones mexicanas mostrarán una moderación en su ritmo de crecimiento, dada una base comparable más normalizada. A la vez, los resultados en Europa y Sudamérica se verán afectados por efectos cambiarios desfavorables.

Chedraui reporta hoy por la tarde. Anticipamos resultados positivos en el indicador VMT en las operaciones mexicanas, las cuales impulsarían los ingresos de la región en un dígito alto. Mientras tanto, en EE.UU., las VMT aumentarían en términos de dólares; aunque los ingresos se verían aminorados por efectos cambiarios negativos. A nivel de utilidades, estimamos que el EBITDA avance en alrededor de medio dígito, y el margen registraría una expansión ligera.

Livepol publicará su reporte del 1T24 después del cierre. Esperamos que las ventas comerciales avancen en un dígito entre medio y alto. A la vez, anticipamos un buen desempeño en los negocios de Servicios Financieros y Arrendamiento, por lo que los ingresos consolidados aumentarían en alrededor de +7%

Los resultados de Regional correspondientes al 1T24 fueron positivos, ubicándose arriba de nuestros estimados a nivel de margen financiero y de utilidad neta. A detalle, Regional registró un crecimiento cartera de crédito de 12.2% a/a, mientras que el margen financiero aumentó 21.7% y la utilidad neta incrementó 36.0%. Destacamos que pese a las presiones en costo de fondeo y la mayor generación de Reservas, la utilidad neta mostró un crecimiento de doble dígito, impulsada por el crecimiento en ingresos y el control de gastos.

Ayer por la tarde, Volaris reportó sus resultados trimestrales, superando nuestras estimaciones. Los ingresos mostraron un crecimiento del +5.1% a/a, totalizando en $768 millones de dólares. Este aumento en ingresos se debe principalmente a una demanda sólida, un incremento en los ingresos totales y servicios adicionales por pasajero, así como el aumento en la tarifa promedio. En cuanto al EBITDAR, alcanzó los $235 mdd, un incremento del +91% gracias a menores costos de turbosina y mayores ingresos unitarios. Además, el margen EBITDAR se situó en 30.6%, una mejora de 13.7 puntos porcentuales con respecto al 1T23

Noticias corporativas

*Spotify aumentó más del 15% después de superar las estimaciones del primer trimestre y emitir una guía optimista para el segundo trimestre.

*UPS sube ligeramente después de que publicara ganancias trimestrales mejores de lo esperado.

*PepsiCo cayó un 2.4% a pesar de reportar ganancias mejores de lo esperado.