El Día en Minutos | 22 de septiembre de 2022

El Top

*Continúa la tendencia de alza en la inflación subyacente en México.

*Mercados anticipan tasas de interés de 3% en Europa para mayo, un ajuste importante al alza tras acciones agresivas de otros bancos centrales.

*El Banco Central de Inglaterra incrementó en 50pb la tasa de interés a 2.25%.

*Japón interviene en el mercado cambiario por primera vez desde 1998 para detener la depreciación del Yen.

*Powell reitera que el camino para controlar la inflación será doloroso; FED proyecta un muy bajo crecimiento de la economía estadounidense.

*Ciudadanos rusos protestan contra movilización militar de Putin; Finlandia reporta incremento en la migración de personas a través de la frontera.

*Futuros de EE.UU. ligeramente positivos después de la sobreventa del miércoles.

Entorno y economía

Mantiene tendencia de alza la inflación subyacente. Los datos de inflación para la primera quincena de septiembre en México confirmaron una aceleración de los precios mayor a la estimada, especialmente en el componente subyacente. El índice general registró una estabilización a tasa anual, al colocarse en 8.76% (vs. 8.77% 2da quincena de ago.) y un avance quincena a quincena de 0.41% (vs. 0.36%e.), respaldado por retrocesos en los precios de energéticos (-0.25% quincenal) y una ligera moderación en el alza de bienes agropecuarios (0.86%). Sin embargo, a nivel subyacente la inflación continuó acelerándose y alcanzó 8.27% anual tras un avance de 0.44% quincenal (vs. 0.42%e.). Las mercancías mantuvieron un ritmo de crecimiento quincenal prácticamente constante (0.5%) con respecto a la última quincena de agosto, pero los servicios vieron una aceleración importante (0.36%) y registraron su mayor nivel de inflación quincenal en lo que va del año. Destaca sobre todo el incremento de precios en Educación (colegiaturas), que avanzó 1.98% quincenal y alcanzó un nivel de 4.49% a tasa anual, con los mayores incrementos en las colegiaturas a nivel primaria (4.16% quincenal) y preescolar (5.05%) con el inicio del nuevo ciclo escolar. La aceleración de la inflación subyacente seguirá siendo una de las principales preocupaciones para el Banco de México y, junto con las acciones de la FED el día de ayer, establece los cimientos para un incremento de 75pb en la tasa de interés objetivo para la reunión de política monetaria de la próxima semana, lo que la llevaría a 9.25%. Si, además, Banxico continúa al pie de la letra con los movimientos de la FED en lo que resta de 2022 y agrega 125pb a la tasa en las últimas dos reuniones (noviembre y diciembre), la tasa podría cerrar el año en 10.5%.

Mercados y empresas

Futuros de EE.UU. positivos después de la sobreventa del miércoles. Los principales índices cerraron con movimientos negativos ayer. El día de hoy, los futuros muestran movimientos positivos: Dow Jones 0.6%, S&P 0.6% y Nasdaq 0.6%. Los inversionistas pesan el nuevo incremento a la tasa de la Fed. Los mercados europeos mostraron pérdidas, con el Euro Stoxx 50 abajo -0.7%. Los mercados asiáticos cayeron: Japón -0.6% y China -0.3%. En México, el IPC cayó -0.1%, ubicándose en los 46,992 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU suben 2.5pb a 3.5%. El petróleo se ubica en $84 dólares por barril, subiendo 1.8%. Los precios de los metales muestran un comportamiento positivo: Oro 0.6%, Plata 1.4% y Cobre 1.1%. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Noticias corporativas

*Accenture reportó resultados mejor a lo esperado, pero señaló un ingreso débil para este trimestre.

*Darden Restaurants reportó en línea con estimados, mostrando un incremento en ventas de 4.2%.

*KB Home y Lennar mostraron resultados mejor a lo esperado.

*Saleforce reveló un plan para aumentar eficiencia e incrementar margen, el objetivo es un ajuste de 25% en el margen operacional para 2026.

*Steelcase superó expectativas de los analistas, pero cortó su pronóstico para el año.

*FDA aprobó la medicina para el cáncer de Eli Lilly para nuevos usos.