El Día en Minutos | 22 de octubre de 2024

El Top

● El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que la economía mundial podría crecer en 3.2% en 2024 y 2025.

● La economía mexicana retrocede en el octavo mes del año.

● La candidata presidencial demócrata Kamala Harris y su rival republicano, Donald Trump, aceleran el paso durante la campaña electoral estadounidense; al tiempo que buscan ganarse a los votantes indecisos en las dos semanas previas al día de las elecciones.

● Cuatro autoridades de la Reserva Federal expresaron este lunes su apoyo a nuevos recortes de las tasas de interés, pero parecieron diferir sobre qué tan rápido o hasta qué punto creen que deberían llegar los recortes.

● De acuerdo con una encuesta de Reuters, la economía de Argentina se recuperará en 2025 después de dos años de recesión, mientras el gobierno intenta provocar una recuperación impulsada por el sector privado con su plan para reducir el tamaño del estado.

● El secretario de Estado, Antony Blinken, se reunió el martes con el primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, en el primer gran intento de EE.UU. por un alto el fuego en Medio Oriente desde la muerte del líder de Hamas la semana pasada, y el último intento antes de una elección presidencial que podría alterar la política exterior estadounidense.

● Los precios del petróleo subieron a 75 dólares el barril el martes, ampliando las ganancias de la sesión anterior mientras los inversionistas evalúan el impacto de las medidas de estímulo de China para impulsar su economía y persisten las preocupaciones sobre las tensiones en Medio Oriente.

Entorno y economía 

El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que la economía mundial podría crecer en 3.2% en 2024 y 2025. El crecimiento económico global podría mantenerse estable, aunque decepcionante, comentó el FMI en su documento de Perspectivas Económicas Mundiales (WEO, por sus siglas en inglés). Con respecto a los estimados presentados el pasado mes de abril hubo revisiones considerables a las proyecciones de crecimiento del PIB real, por ejemplo en Estados Unidos se revisó al fuertemente al alza, mientras que en la Eurozona, Medio Oriente, Asia Central y África Sub-Sahariana hubo ajustes a la baja, al tiempo que en Asia emergente se mejoró la perspectiva. En detalle, para EE.UU. se revisó el crecimiento de 2.6% a 2.8% en 2024 y de 1.9% a 2.2% en 2025. Para la Eurozona, se revisó ligeramente a la baja de 0.9% a 0.8% en este año y de 1.5% a 1.2% para el próximo. Para la economía China se redujo de 5.0% a 4.8% para 2024 y se mantuvo en 4.5% para el 2025. En el caso de México, el FMI revisó considerablemente a la baja las perspectivas de crecimiento (como se adelantó en el Artículo IV), recortando de 2.2% a 1.5% la previsión del 2024 y de 1.6% a 1.3% para el 2025. 

La economía mexicana retrocede en el octavo mes del año. En México, el Indicador Global de Actividad Económica (IGAE), proxy del producto interno bruto mensual, retrocedió en -0.3% m/m en agosto, después de crecer en 0.6% m/m en julio y en 0.2% m/m en junio, acorde a cifras ajustadas por estacionalidad. Al observar el detalle de los indicadores, el sector primario y el secundario cayeron en -9.1% m/m y -0.5% m/m, al tiempo que el terciario avanzó en 0.3% m/m. En su variación anual y acorde a cifras originales, el IGAE creció en 0.4% en agosto del 2024. Por sectores, las actividades primarias cayeron en -2.1%, las secundarias retrocedieron en -0.9% y las terciarias avanzaron en 1.3%. En el acumulado de enero a agosto del 2024, la economía registró un crecimiento de 1.9% comparado con el mismo periodo del año pasado. En general, las cifras del IGAE retrocedieron por la inusual volatilidad en el componente primario, sin embargo la dinámica de crecimiento del sector servicios pudiera ser un amortiguador para el crecimiento más adelante, puesto que en los primeros ocho meses del año creció en 2.5%, muy por encima de las actividades secundarias en 1.2% y de las primarias en -0.8%.

Mercados y Empresas

El mercado accionario estadounidense opera con retrocesos, siguiendo con las bajas que se observan desde ayer. Cabe tener en cuenta que la semana pasada los índices accionaros alcanzaron nuevos niveles máximos, por lo que no descartamos estar viendo tomas de utilidades. Por otro lado, el alza en el rendimiento de los bonos también podría estar impactando al desempeño del mercado, mientras que en temas corporativos, la atención se mantiene en la temporada de resultados corporativos del tercer trimestre del año. 

En commodities, el oro sigue al alza, maniéndose en niveles cercanos a sus máximos. Por su parte, el petróleo repunta luego de la caída de la semana previa. 

El rendimiento de los bonos del tesoro muestra un desempeño mixto, el bono a 2 años cotiza a 4.02% y el bono a 10 años a 4.17%. En días recientes los bonos han visto un alza ante la perspectiva de un ritmo más moderado de alzas en tasas de interés por parte de la Fed. 

En México, el IPyC abrió a la baja, cotizando en 52,522.4puntos.

Respecto al tipo de cambio del peso respecto al dólar, cotiza en 19.84 luego de que ayer cerró en 19.98

Southern Copper Corporation (SCC), subsidiaria de Grupo México, presentó sus resultados del 3T24, destacando un crecimiento interanual de ingresos del 17%, impulsado por mayores volúmenes de producción y mejores precios. El EBITDA aumentó un 30.5%. Cabe mencionar que GMEXICO tiene el 88.9% de participación en SCC.

Volaris reportará sus resultados del 3T24 al cierre del mercado. Anticipamos un informe neutral, alineado con la guía de la compañía, destacando una mejora en los márgenes impulsada por la disminución en el precio del combustible, aunque con una caída en los ingresos operativos.

Notas Corporativas

General Motors reportó resultados trimestrales mejores a lo esperado y revisó al alza su guía de resultados para el año. 

Los títulos de 3M subían gracias a que la compañía reportó resultados mejores a lo esperado tanto a nivel de ingresos como de utilidades.