El Día en Minutos | 22 de febrero de 2024

El Top

*En México, la inflación general de la 1a quincena de febrero sorprende a la baja.

*El Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) registró un estancamiento en diciembre.

*Los PMIs de la eurozona señalan que la desaceleración económica en la zona euro se modera a medida que el sector servicios se estabiliza (50.0 vs 48.4 prev.). Por su parte, el PMI de manufacturas cayó de 46.6 en enero a 46.1 en febrero.

*Crece la presión sobre China para que se adopten mayores medidas que impulsen la economía.

*Los índices S&P y Nasdaq están preparados para experimentar un aumento después del informe de ganancias sólido de Nvidia.

Entorno y economía

En México, la inflación general de la 1a quincena de febrero sorprendió a la baja. El día de hoy, el INEGI dio a conocer el Índice Nacional de Precios al Consumidor para la 1a quincena de febrero en donde se registró una caída de -0.1%, por debajo del estimado de mercado de 0.15%. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye los rubros más volátiles, como energéticos y agropecuarios, y las tarifas gubernamentales creció 0.28% en la primera mitad de febrero. Dentro del comunicado resalta el incremento en los precios del gas doméstico LP; sin embargo, este incremento fue más que compensado por una importante caída en los precios del jitomate. En su variación anual la inflación general y subyacente de la 1a quincena de enero fue 4.45% y 4.63%, respectivamente. La sorpresa en el dato de inflación recae principalmente en que tanto la general como la subyacente sorprendieron ubicándose por debajo de los estimados de consenso de analistas.

En México, el Indicador Global de Actividad Económica (IGAE), proxy del producto interno bruto mensual, no presentó variación en diciembre según cifras ajustadas por estacionalidad. Al interior de la cifras, se observa que el estancamiento en diciembre se debió a un aumento de 7.9% en las actividades primarias y una disminución de -0.7% de las secundarias; al tiempo que el sector de servicios no presentó ningún cambio. En su variación anual y con cifras originales el IGAE de octubre creció 1.1%, para promediar 3.2% de enero a diciembre de 2023. Por sectores el crecimiento anual de diciembre fue: agricultura 3.5%, industria 0.0% y servicios 1.5%. Adicionalmente, el producto interno bruto de México se expandió un 2.5% con respecto al período correspondiente del año anterior en el cuarto trimestre de 2023, desacelerándose con respecto a la tasa de crecimiento del 3.3% en el tercer trimestre y ligeramente por encima de las estimaciones preliminares de un aumento del 2.4%. En 2023 y con series desestacionalizadas, el PIB creció 3.2%.

Mercados y empresas

Mercados globales con sentimiento positivo. Los futuros de los principales índices estadounidenses reciben con entusiasmo un impulso de Nvidia. El S&P 500 y el Nasdaq están listos para subir después de que la compañía informará otro trimestre sólido, lo que hizo que sus acciones subieran más del 10%. El Nasdaq lidera el alza +2.41%, S&P +1.61% y el Dow +0.65%. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en 4.34%. El Stoxx subió un +1.44%, con la mayoría de los sectores operando en verde. Las acciones de automóviles subieron un 2.8%, mientras que alimentos y bebidas cayeron un 1.1%. El Nikkei alcanzó un máximo histórico de 39,156.97, superando el anterior récord alcanzado en 1989, ignorando los desalentadores datos de actividad empresarial en el país. Por su parte, China está al alza +2.19%.  En México, los futuros del IPC continúan arriba, ubicándose en los $57,441 puntos (+0.74%). Los precios del petróleo al alza en medio de señales de una oferta más ajustada. El precio se coloca en $77.67 dpb. Los precios del gas natural a la baja -4.51%. Mientras que los precios del oro aumentaron, debido a la debilidad del dólar y el conflicto en Oriente Medio. La onza cotiza en $2,024 dpo. La plata cotiza en $22.97 dpo y el cobre en $389.20 dpl. Finalmente, las criptomonedas al alza. Bitcoin cotiza en 51,208.

Después del cierre de operaciones el día de ayer, el tipo de cambio osciló en un mínimo de 17.01 y un máximo de 17.10, cotizando al momento en 17.09

En 4T23 Gentera registró un crecimiento de cartera de crédito de 21.4% a/a y un crecimiento en utilidad neta de 48.6% a/a. Los resultados estuvieron en línea con nuestros estimados. De forma positiva, destacamos la guía de la compañía para 2024, en donde esperan un crecimiento de entre 18%-20% en cartera de crédito y de entre 17%-20% en utilidad por acción.

Gruma reportó sus resultados del 4T23 ayer por la tarde. Los ingresos aumentaron +5.3% y el EBITDA +9.5%. Si bien se observó una desaceleración en los crecimientos, es importante mencionar que durante el 4T22 el desempeño de las operaciones en EE.UU., Asia y Oceanía reflejaron un efecto extraordinario de una semana adicional de operaciones, en línea con el cierre de su contabilidad de fin de año fiscal, que ocurre cada seis años. Por lo tanto, el 4T23 enfrentó una base comparativa más alta en dichas regiones.

Kof reportó sus resultados trimestrales hoy por la mañana. Los ingresos (+8.0% vs +7.4%e.) y el EBITDA (+10.0% vs +7.2%e.) mostraron sólidos crecimientos y fueron impulsados por un avance de +6.1% en el volumen; aunque fue parcialmente contrarrestado por efectos desfavorables de conversión de moneda de la mayoría de las monedas operativas a pesos mexicanos. Excluyendo dicho efecto, los ingresos totales habrían aumentado +15.7%

Orbia reportó ingresos trimestrales fueron de $1,772 millones de dólares, lo que representó una caída de 15.6% a/a. El EBITDA del trimestre retrocedió 26.6% a/a. Para 2024, Orbia espera una generación de EBITDA de entre USD$1.35 mil millones a USD$1.45 mil millones, lo que implica una variación de entre -7.5% a -0.7% respecto a 2023

Noticias corporativas

*Nvidia superó las estimaciones para su cuarto trimestre, registrando un aumento del 265% en los ingresos interanuales. La fuerte demanda de chips de inteligencia artificial para servidores, especialmente los chips “Hopper” de la compañía, impulsó el aumento de los ingresos. El precio de las acciones de Nvidia ha aumentado casi un 200% en el último año, ya que se ha convertido en el principal beneficiario del auge de la inteligencia artificial en la industria.

*Rolls-Royce sube más del 8% en las primeras operaciones en Londres después de que duplica sus beneficios anuales en 2023 y pronosticó un impulso adicional para este año.

*Moderna subió más del 5% después de que informara ingresos mejores de lo pronosticado para el cuarto trimestre.