El Día en Minutos | 22 de abril de 2024

El Top

*El Indicador Global de Actividad Económica (IGAE) repunta en febrero.

*Reuters publicó su encuesta de expectativas económicas para México 2024-2025.

*China deja sin cambios sus tasas de interés de referencia, en línea con las expectativas del mercado.

*Los gobernadores del BCE mantienen su plan de múltiples recortes de tasas en el año a pesar de la incertidumbre a nivel global.

*El BOJ proyecta que la inflación se mantendrá alrededor del objetivo, señalando su disposición a subir las tasas de interés nuevamente este año desde los niveles actuales cercanos a cero.

*El Brent ronda los 86 dólares mientras los operadores no se inmutan ante el conflicto en Medio Oriente.

*Los mercados estadounidenses avanzan; buscan recuperarse tras la caída registrada la semana pasada. 

Entorno y economía

El Indicador Global de Actividad Económica (IGAE) repunta en febrero. En México, el IGAE, proxy del producto interno bruto mensual, repuntó en 1.4% a tasa mensual y ajustada por estacionalidad, superando el estimado de 0.6% del Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) que se dio a conocer la semana pasada. El repunte obedeció a un incrementó de 16.5% m/m en las actividades primarias y un crecimiento de las terciarias, osea servicios, en 1.2% m/m, al tiempo que las actividades secundarias cayeron 0.1% m/m, también acorde a cifras con ajuste estacional. En su variación anual y acorde a cifras originales, el IGAE creció 4.0% en el segundo mes del 2024, por encima del 3.0% que estimaba el consenso. Por sectores el crecimiento anual de febrero fue: primarias 7.4%, secundarias 3.3% y servicios 4.8%. Si consideramos las cifras a febrero del 2024 del IGAE y la cifra del IOAE del mes de marzo, resulta que en el 1T24 la economía creció en 2.2% a/a, que se compara contra nuestro estimado de 2.1% a/a.

Reuters publicó su encuesta de expectativas económicas para México 2024-2025.  El producto interno bruto se estima que crezca en 2.2% y 1.9% en 2024 y 2025, respectivamente. La inflación general se espera en 4.2% y 3.6%, en el mismo orden. Para la tasa de fondeo se anticipa que se reduzca en 50 puntos base en cada trimestre para que termine en 9.50% en 2024 y para 2025 el nivel sería de 7.50%. La encuesta se levantó del 8 al 18 de abril a 34 economistas.

Mercados y empresas

Los mercados estadounidenses avanzan; buscan recuperarse tras la caída registrada la semana pasada. El S&P 500 y el Nasdaq cayeron -3.05% y -5.52%, respectivamente, y ambos llevan una racha negativa de seis días consecutivos. Las tensiones en Medio Oriente se han moderado y los inversionistas esperan la publicación de reportes trimestrales por parte de empresas grandes de tecnología. Tesla, Meta, Microsoft y Alphabet reportarían en la semana. En Europa, los mercados inician la semana en territorio positivo tras una semana marcada por continuas tensiones en Medio Oriente y una revisión de las expectativas de tasas de interés. El Stoxx 600 subía un +0.5% a la 1:40 p.m. hora de Londres, con la mayoría de los sectores operando en territorio positivo. Las acciones de telecomunicaciones lideraban los avances (+1.8%), mientras que los automóviles caían un -0.9%. En Asia, los mercados se recuperan después de la venta del viernes y los inversionistas esperan nuevos datos de China, Japón y Corea del Sur esta semana. El viernes, los mercados de la región cayeron después de que Israel lanzara un ataque contra Irán, lo que provocó que las acciones cayeran y los activos refugio subieran. En México, el IPyC se observa al alza (+0.28%), ubicándose en los $56,018 puntos. En cuanto a commodities, el petróleo crudo de EE.UU. se mantiene cerca de los $83 después de que Irán comunicara que no escalará el conflicto con Israel. Los metales se observan a la baja: oro -2.2%, plata -4.4%, cobre -0.4%. 

Durante el fin de semana, el tipo de cambio osciló entre un mínimo de 17.03 y un máximo de 17.25, cotizando al momento en 17.19.

Noticias corporativas

*Las acciones de Li Auto y Tesla cayeron más del 7% y 3%, respectivamente, después de anunciar recortes de precios. Tesla redujo el precio de su Modelo 3 en China, además de disminuciones en otros mercados, según Reuters. Li redujo los precios de muchos modelos, incluyendo su recién lanzado MEGA SUV. 

*Las acciones de Verizon subieron +1.5% después de que su UPA superara expectativas del mercado. 

*Las acciones de Riot Platforms subieron +5.9% tras la reiteración de su calificación de compra por parte de JPMorgan Chase. JPMorgan comunicó que era optimista sobre la posición de Riot como líder en Bitcoin.