El Día en Minutos | 21 de febrero de 2023

*Las ventas al menudeo cerraron el 2022 con una ligera aceleración en sus ingresos. 

*Resultados mixtos en los PMIs de la eurozona.

*Tras la visita sorpresiva del presidente Biden a Ucrania, Putin anunció que Rusia suspenderá su participación en el tratado de desarme nuclear “New Start”.

*El gobierno de China muestra consternación sobre el conflicto bélico en Europa y pide a la comunidad internacional  “dejar de avivar el fuego”.

*La inflación en Canadá cae a 5.9% en enero.

*La SHCP, a través de Banco de México, realizará este 24 de febrero una subasta de permuta de valores gubernamentales que considera tanto Bonos M como Udibonos.

*Mercados globales negativos. Continúan los temores de tasas, mientras se presentan decepcionantes resultados corporativos.

Entorno y economía

Los ingresos por ventas al menudeo repuntaron en diciembre con una variación mensual real del 0.1%. Esta lectura se compara de manera positiva con el -0.2% registrado en noviembre, resultando en una expansión del 2.5% a tasa anual, también superior al 2.4% previo. De manera desagregada, los artículos de papelería y para el esparcimiento imprimieron el mayor avance anual, con un registro de 9.6%, seguido de la venta de productos textiles, accesorios de vestir y calzado con una expansión del 7.2%. Sin embargo, las caídas en las ventas por internet (-11.7% anual real) y de los alimentos, bebidas y tabaco (-3.8% anual real), limitaron la expansión del índice. De estas cifras, destacamos la caída en la venta de alimentos y bebidas, la cual debe responder principalmente a los altos niveles de inflación, que particularmente en este rubro alcanzaron aparentemente su pico con una lectura de 14.14% anual. De manera general, aunque la tendencia general de las ventas al menudeo es de desaceleración, consideramos positivo que las ventas continúen reportando cifras positivas; aún más, que estas variaciones se encuentran dentro del rango observado en el periodo pre-pandémico.

Las cifras preliminares indican que el PMI compuesto alcanzó un máximo de nueve meses en febrero al ubicarse en 52.3 puntos. Este avance fue impulsado por el sector servicios, con una lectura de su PMI de 53.0 unidades, su mayor nivel desde junio. Sin embargo, el índice de manufacturas tuvo una lectura de 48.5 puntos, similar al de enero (48.8), manteniéndose en zona de contracción por octavo mes consecutivo. En general, la lectura es positiva, al indicar mayor crecimiento a lo largo de la región, así como la moderación en los precios; sin embargo las presiones continúan, particularmente por el lado de salarios.

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. Las bolsas de EE.UU. se mantuvieron cerradas el lunes por el Día del Presidente. Esta mañana, los futuros indican una sesión negativa: Dow -0.60%, S&P -0.60% y Nasdaq -0.80%. Los inversionistas comienzan poco a poco a incorporar tasas de interés más altas y duraderas. Además, los malos resultados de dos gigantes del consumo arrastran los índices. En Europa, los mercados presentan números rojos con el Euro Stoxx abajo -0.50%. En Asía, los mercados registraron resultados mixtos: Japón -0.20% y China +0.50%. En México, el IPC subió +0.20% ayer, ubicándose en 53,909 puntos. El petróleo sube, mientras el gas natural baja. Los metales preciosos retroceden ligeramente, mientras los industriales avanzan. Finalmente, las criptomonedas pierden terreno.

Livepol reportará sus resultados del 4T22 hoy por la tarde; esperamos un reporte positivo. Anticipamos que las ventas comerciales registren un aumento de cerca de doble dígito. A la par, estimamos que el negocio de intereses siga registrando bajos niveles de cartera vencida; y que los ingresos de arrendamiento avancen en doble dígito. Con esto, el margen EBITDA se mantendrá en línea con su base comparable alta del 4T21.

Noticias corporativas

*Los consumidores de EE.UU. están dejando de pagar sus créditos automotrices a un mayor ritmo que desde el 2010.

*Alemania apresurará su reforma al mercado energético este año.

*El fondeo VC alcanzó un mínimo de 9 años.

*Walmart superó estimados, pero presentó una Guía bastante conservadora para el 2023.

*Home Depot decepcionó con ingresos más débiles y una Guía 2023 sin crecimientos.

*HSBC reportó mejores resultados a lo esperado gracias a menores gastos.

*General Mills incrementó sus estimados para el 2023 debido a una demanda resiliente.

*Uber planea introducir 25 mil autos eléctricos en India.

*El Hedge Fund de Criptomonedas Galois Capital cerró sus operaciones tras quedar atrapado en el colapso de FTX.

*Credit Suisse está siendo investigada por información engañosa.