El Día en Minutos | 21 de enero de 2025

El Top

● Caen las ventas al menudeo de noviembre en México.

● El Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) estima una ligera mejoría en la economía al cierre del 2024.

● El presidente Donald Trump no impuso aranceles de inmediato el lunes, como había prometido previamente, pero señaló que estaba considerando aplicar un arancel del 25% a las importaciones provenientes de Canadá y México a partir del 1 de febrero.

● La Unión Europea quiere dialogar y negociar con el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró el martes la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advirtiendo sobre el riesgo de una “carrera global hacia el fondo” mediante el uso de herramientas como los aranceles.

● La confianza de los inversionistas alemanes cayó más de lo esperado en enero, informó el martes el instituto de investigación económica ZEW, tras la contracción de la economía alemana por segundo año consecutivo.

● China no busca un superávit comercial y está dispuesta a importar más productos y servicios competitivos y de alta calidad para equilibrar el comercio, declaró el vice primer ministro del país, Ding Xuexiang, este martes en el Foro Económico de Davos.

● La tasa de inflación anual en Canadá se desaceleró a 1.8% en diciembre de 2024 desde el 1.9% registrado el mes anterior, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, que proyectaban que se mantuviera en 1.9%. 

● Los precios del petróleo cayeron el martes mientras los inversionistas evalúan los planes del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de aplicar nuevos aranceles más tarde de lo previsto, al tiempo que impulsaba la producción de petróleo y gas en el país.

Entorno y economía 

Caen las ventas al menudeo de noviembre en México. El INEGI reportó que las ventas al menudeo cayeron en -0.1% m/m en el mes de noviembre, por debajo de la expectativa del consenso de mercado de un avance en 0.3% m/m y encima del retroceso registrado en octubre en -0.4% m/m. En términos anuales, y acorde a cifras originales, las ventas cayeron en -2.0% en noviembre. Al interior de las cifras anuales resalta el incremento en la venta a través de internet y catálogos impresos en 8.6%, mientras que las ventas de autoservicio y departamentales muestran una contracción de -5.0%, al tiempo que la venta de abarrotes, alimentos y bebidas crecieron en 1.8%. En general, las ventas al menudeo siguen reportando debilidad en el consumo de los hogares, lo cual adelanta que la economía sigue perdiendo dinamismo al cierre del año pasado.

El Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) estima una ligera mejoría en la economía al cierre del 2024. El IOAE, nowcasting del Indicador Global de Actividad Económica (IGAE), estima que en noviembre y diciembre del 2024 la economía mexicana creció en 0.6% a/a y en 1.1% a/a, respectivamente y acorde a cifras con ajuste estacional. Por componentes, la producción industrial, indicador que engloba la construcción, la manufactura, la generación eléctrica y la minería, cayó en -0.9% noviembre y el IOAE estima que podría caer en 0.3% a/a en diciembre. Por el lado de los servicios, el indicador oportuno estima que crezcan en 1.6% a/a en noviembre y avancen en 2.1% a/a en diciembre. En el margen, esto se traduciría en avances en noviembre y diciembre en 0.2% y 0.4%, respectivamente y acorde a cifras ajustadas por estacionalidad. De esta manera, el IOAE estima que la economía podría retomar cierto dinamismo en el mes de diciembre, lo cual contrasta con la mayoría de los datos que anticipan desaceleración.

Mercados y Empresas

Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses muestran avances, con lo que la semana inicia de forma positiva luego del feriado de ayer. Los inversionistas asimilan la llegada del gobierno de Donald Trump, quien el día de ayer firmó una serie de órdenes ejecutivas. El mercado veía con preocupación la posibilidad de que el nuevo gobierno impusiera aranceles de forma inmediata, sin embargo, la falta de medidas concretas al respecto alivió las preocupaciones, al menos temporalmente, ya que Donald Trump realizó declaraciones en torno a que la posibilidad de aranceles sigue en la mesa. En Asia y Europa, los mercados accionarios también mostraban un sesgo al alza. 

En el mercado de deuda, el rendimiento de los bonos del tesoro retrocede. El bono a 2 años cotiza en 4.25% y el bono a 10 años en 4.56%.

En México, el futuro del índice IPyC opera con movimientos al alza.

En cuanto al tipo de cambio, el peso mexicano cotiza en 20.69 unidades por dólar, en la madrugada alcanzó un máximo de 20.79.

Notas Corporativas

• Las acciones de 3M subían cerca de 4% gracias a que la empresa reportó resultados trimestrales mejores a lo esperado. 

• Moderna recibió $590 millones de dólares del departamento de servicios de salud para desarrollar su vacuna contra la gripe aviar. Sus acciones subían previo a la apertura. 

• Las acciones de Apple retrocedían luego de que Jefferies bajó la recomendación de la empresa a venta, desde mantener.