El Día en Minutos | 20 de septiembre de 2024

El Top

*En una decisión unánime el Banco de Japón (BOJ, por sus siglas en inglés) decidió mantener la tasa de interés en su nivel de 0.25%

*China inesperadamente dejó sin cambios las tasas de interés de referencia, frustrando las expectativas del mercado que estaban preparadas para mayores estímulos después de que la Fed hizo un recorte de 50 pb a la tasa de fondos federales a principios de esta semana.

*Las importaciones de gasolina de China se recuperaron a máximos de tres meses en agosto, mientras que el volumen de exportación para abastecimiento de combustible cayó a mínimos de cinco meses.

*De acuerdo con una encuesta de Reuters, la mayoría de los economistas considera que la Reserva Federal de EE.UU. recortará la tasa de los fondos federales en 25 puntos base tanto en noviembre como en diciembre.

*Las ventas al menudeo del Reino Unido aumentaron más de lo esperado en agosto y el crecimiento en julio se revisó al alza, según mostraron las cifras oficiales el viernes.

*El Consejo Internacional de Cereales (IGC, por sus siglas en inglés) recortó su pronóstico para la producción mundial de trigo en 2024/25 con una revisión a la baja para la Unión Europea compensada en gran medida por una mejora de las perspectivas para Australia.

*Los precios del petróleo bajaron el viernes, pero están en camino de registrar ganancias por segunda semana consecutiva luego del inicio del ciclo de recortes de la Fed y la disminución de las reservas mundiales.

Entorno y economía

En una decisión unánime el Banco de Japón (BOJ, por sus siglas en inglés) decidió mantener la tasa de interés en su nivel de 0.25%. La decisión se dio en un entorno de recuperación aunque con algunas señales de debilidad, ya que las exportaciones y la producción industrial se mantuvieron estancadas y el consumo privado sigue con una ligera tendencia al alza, pese a que los precios han subido. En la misma línea, la inversión residencial fue relativamente débil y la inversión pública se estancó. Con respecto a los precios, la tasa de inflación al consumidor (CPI menos alimentos frescos), se ubicó en un rango de entre 2.5 y 3.0%, ya que los servicios continuaron al alza, reflejando los recientes incrementos a los salarios, y además las expectativas de inflación subieron moderadamente. En la parte de actividad económica, el Banco Central de Japón estima que la economía seguirá creciendo por encima de su potencial. Hacia adelante, el BOJ considera que es necesario prestar atención al desarrollo de los mercados financieros y de divisas, así como sus impactos en la economía japonesa y en particular en el comportamiento de las empresas con respecto a los incrementos salariales y en precios, ya que se estima que el comportamiento de la moneda podría tener mayores impactos que en el pasado. En suma, el comunicado fue percibido por el mercado con un sesgo dovish, ya que deja entrever que el Banco de Japón no tiene prisa por incrementar la tasa de interés, en un entorno de elevada incertidumbre.

Mercados y empresas

Los principales índices del mercado accionario estadounidense retrocedieron ligeramente, no obstante, se perfilan para cerrar la semana con ganancias. En contraste, los mercados europeos operan en terreno negativo, arrastrados por las caídas en los sectores automotriz y tecnológico. Mercedes se desplomó tras ajustar a la baja su proyección para 2024 debido a la menor demanda en China. Por otro lado, las ventas minoristas en el Reino Unido superaron las expectativas al registrar un incremento mensual del 1% en agosto. En Asia, los mercados cerraron mayoritariamente al alza, con el Nikkei 225 a la cabeza, impulsado por el fortalecimiento del yen y el anuncio del Banco Central de Japón de mantener su tasa de interés en 0.25%. De manera similar, China decidió no modificar sus tasas de referencia para préstamos.

En el mercado de commodities, el precio del petróleo registra una ligera caída, aunque se perfila para cerrar la semana con ganancias. Los inventarios de crudo en EE.UU. cayeron a su nivel más bajo en un año, mientras que el optimismo en el mercado chino es limitado debido a la desaceleración económica. En contraste, el precio del oro alcanzó un máximo histórico de USD $2,609 por onza, impulsado por el inicio del ciclo de recortes de tasas de la Fed, con proyecciones de nuevos recortes hacia fin de año.

En el mercado de renta fija, los rendimientos de los bonos estadounidenses subieron el viernes, reflejando una mejor asimilación del recorte de 50 puntos base por parte de la Fed. El rendimiento del bono a 10 años se ubicó en 3.74%, mientras que el del bono a 2 años a 3.62%.

En el ámbito nacional, los mercados accionarios cotizan a la baja con un IPyC en 52,843.4 puntos.

Luego de fluctuar entre 19.48 y 19.07 en la semana, el tipo de cambio cotiza en 19.38.

Fibra Shop anunció un prepago de $290 millones de pesos de su crédito sindicado por un monto original de $2,450 millones. Fibra Shop ha realizado prepagos por $600 millones de pesos, por lo que el saldo remanente de este crédito es de $1,850 millones. Con lo anterior, la razón de deuda a activos baja a 41% desde 42%

Noticias corporativas

*La empresa norteamericana de ropa y calzado, Nike anunció la jubilación de su CEO, John Donahue, siendo el veterano de la compañía Elliott Hill quien asumirá el cargo.

*La compañía de logística FedEx cayó en más de 13% después de reportar una disminución significativa en sus beneficios y recortar su guía para el año completo.

*Constellation Energy, empresa de energía estadounidense, anunció la reactivación de su planta nuclear en Three Mile Island con el objetivo de vender energía a Microsoft para sus centros de datos.