El Día en Minutos | 20 de noviembre de 2024

El Top

● El Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) anticipa que la economía continuará desacelerándose en el último trimestre del 2024.

● Se espera que la Reserva Federal realice un recorte más en el rango de la tasa de fondos federales antes de terminar el 2024 y cerca de tres adicionales durante 2025, acorde a una encuesta de Reuters que se levantó del 12 al 20 de noviembre a cerca de 100 economistas en Estados Unidos.

● China dejó sus tasas de interés de referencia sin cambios este miércoles, después de que los prestamistas redujeron las tasas en márgenes mayores a los esperados el mes pasado para reactivar la actividad económica.

● La inflación del Reino Unido repuntó de 1.7% en septiembre a 2.3% en octubre, por encima del objetivo del 2.0% del Banco de Inglaterra, lo que demuestra por qué el banco central está actuando con cautela en los recortes en su tasa de referencia.

● Las exportaciones de Japón se expandieron más rápido de lo esperado en octubre, impulsadas por un repunte en la demanda de chips en China, aunque persisten los temores sobre posibles políticas comerciales proteccionistas de EE.UU. que podrían obstaculizar los envíos futuros.

● El petróleo se mantuvo estable por segundo día, ya que las preocupaciones sobre una escalada en la guerra de Ucrania, que podría interrumpir el suministro de petróleo de Rusia, contrarrestaron los datos que mostraban un aumento en los inventarios de crudo de EE.UU.

Entorno y economía 

El Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) anticipa que la economía continuará desacelerándose en el último trimestre del 2024. El IOAE, nowcasting del IGAE, estima que en septiembre y octubre del 2024 la economía mexicana creció en 0.3% a/a y en 0.4% a/a, respectivamente y acorde a cifras con ajuste estacional. Por componentes, la producción industrial, indicador que engloba la construcción, la manufactura, la generación eléctrica y la minería, se estancó en septiembre y el IOAE estima que podría caer en -1.3% a/a en octubre. Por el lado de los servicios, el indicador oportuno estima que crezcan en 0.4% a/a en septiembre y se avancen en 1.1% a/a en octubre. En el margen, esto se traduciría en disminuciones del IGAE en -0.2% m/m en septiembre y en -0.1% m/m en octubre, también acorde a cifras ajustadas por estacionalidad. De esta manera, si incorporamos las cifras de crecimiento del IOAE al IGAE podemos adelantar que la economía continuará desacelerándose en el último trimestre del 2024, de tal forma que podría crecer ligeramente debajo de 1.0% a/a. El viernes se darán a conocer las cifras definitivas del producto interno bruto del tercer trimestre del año y el IGAE del mes de septiembre.

Mercados y empresas 

Los futuros en EE.UU. se observan al alza. Wall Street se prepara para los resultados trimestrales de Nvidia, que presentará su reporte después del cierre del mercado. Dado que el fabricante de chips cuenta con una capitalización de mercado de 3.6 billones de dólares, sus resultados podría ser más relevante que algunos informes económicos clave y marcar el rumbo del S&P 500 y el Nasdaq esta semana y hacia el cierre del año. 

En Europa, los mercados operan al alza, mientras que los inversionistas monitorean el aumento de tensiones en la guerra entre Ucrania y Rusia. El Stoxx 600 subía 0.5% al mediodía, con la mayoría de los sectores en territorio positivo. 

Por otro lado, en Asia, los mercados cerraron mayormente a la baja mientras China mantuvo sin cambios las tasas de interés y los inversionistas evaluaban datos comerciales de Japón. 

Con respecto a commodities, el petróleo se mantiene prácticamente sin cambios; las preocupaciones por la intensificación de las hostilidades en la guerra de Ucrania, que podrían interrumpir el suministro de crudo desde Rusia, contrarrestaron los datos que muestran un aumento en las reservas de crudo de EE.UU. 

Los metales y las criptomonedas registran movimientos mixtos. Y, en México, los futuros del IPyC se mantienen (-0.01%).

El tipo de cambio se ubica en 20.25 tras cerrar en 20.10 ayer. 

Noticias corporativas

• Las acciones de Target cayeron más del 17% después de que el minorista no cumpliera con las estimaciones de utilidades e ingresos del tercer trimestre y recortara su guía anual, apenas tres meses después de haberla elevado. Target atribuyó este desempeño a un ligero aumento en el tráfico de clientes, mientras que su CEO señaló una “persistente debilidad en las categorías discrecionales”.

• Las acciones de Dolby Laboratories subieron casi 15% después de que sus resultados trimestrales superaran las estimaciones de Wall Street.