El Día en Minutos | 20 de julio de 2023

El Top

*Las ventas minoristas en México mostraron un deterioro durante mayo. 

*El Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) del INEGI proyecta una aceleración en el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) durante mayo y junio con variaciones de 3.6% a/a y 4.0% a/a respectivamente.

*En EE.UU., las nuevas solicitudes para el seguro por desempleo descendieron a 228 mil peticiones en la semana que concluyó el 15 de julio, desde las 237 mil observadas en la semana previa. 

*El índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia imprimió una mejora marginal relativa en su dato de junio al ubicarse en -13.5 puntos desde las -13.7 unidades del mes previo. 

*La cuenta corriente de la Eurozona registró un déficit por 11.3 mil millones de euros (mmde) en mayo.

*Mercados de EE.UU. abren mixtos después del último lote de resultados corporativos.

Entorno y economía

Las cifras de las ventas al menudeo en México indican un debilitamiento en el quinto mes del año. Los ingresos de las empresas comerciales al por menor registraron una variación anual de 2.3%, implicando una significativa desaceleración desde el 4.6% registrado en abril; esto luego de registrar una contracción mensual de -0.5%. A su interior, se registraron movimientos mixtos, con la venta de productos textiles y calzado, además de los artículos para el cuidado de la salud creciendo 13.4% a/a y 12.0% a/a respectivamente, mientras que las ventas por internet y de vehículos cayeron -10.7% a/a y -5.6% a/a. En general, las cifras de mayo mantienen un sesgo positivo, pero indican la pérdida de cierto impulso, que si bien responde en la lectura mensual a la adversa base de comparación de abril, ya desde el 1T ’23 se había observado una tendencia a la baja en su trayectoria.

Mercados y empresas

Mercados globales mayormente positivos. El día de hoy, los mercados de EE.UU. abrieron con movimientos mixtos: Dow Jones +0.51%, S&P -0.10% y Nasdaq -0.44%. El Dow extendió su racha ganadora a ocho sesiones el miércoles, su racha más larga desde 2019. De las empresas del S&P 500 que han publicado resultados el 77% ha superado las expectativas, creando optimismo para un aterrizaje suave de la economía. En Europa, los mercados presentan movimientos positivos con el Euro Stoxx arriba +0.13%. Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento negativo: Japón -1.23% y China -0.92%. En México, el IPC gana +0.02% a alrededor de los 53,752 puntos. Al momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU se encuentran en 3.83% subiendo +7.8pb. El petróleo se ubica en $76 dólares por barril ganando +1.1%. Los precios de los metales muestran un comportamiento mixto: Oro -0.1%, Plata -0.1% y Cobre +1.2%. El índice del dólar ganó  +0.2%, mientras que el euro se deprecia ligeramente -0.2% y el peso se debilita. Finalmente, las criptomonedas ganan terreno.

Gruma reportó sus resultados del 2T23 ayer por la tarde; fue un reporte positivo. Los ingresos aumentaron +23.9%, esencialmente por el traspaso de costos y gastos incrementales al precio de sus productos. Mientras que el volumen consolidado se mantuvo prácticamente en línea con lo observado en el 2T22 (+1%). En cuanto a utilidades, el EBITDA aumentó +30.8% y el margen avanzó 80 puntos base.

Kimber reportará sus resultados del 2T23 hoy por la tarde; anticipamos un reporte positivo. Anualmente, estimamos que Kimber registre un aumento en ingresos de +7%. Positivamente, las utilidades enfrentan una base comparable débil ya que el año pasado sufrieron una inflación sin precedentes en el precio de commodities y materias primas. Si bien todavía no esperamos que el margen alcance su nivel objetivo de largo plazo, este mostrará un aumento anual considerable.

Noticias corporativas

*Amazon traerá su sistema de pago por palma a todas sus tiendas Whole Foods para fin de año.

*Netflix registró ganancias de $3.29 por acción sobre $8.19 mil millones en ingresos. También dijo que es demasiado pronto para desglosar los ingresos de su nuevo nivel con publicidad y represión de contraseñas

*Tesla reportó ganancias que superaron las expectativas e ingresos trimestrales récord. Sin embargo, los márgenes operativos cayeron al nivel más bajo en al menos los últimos cinco trimestres como resultado de los recientes recortes de precios.

*IBM reportó una pérdida en ingresos, causada en parte por una caída en la división de infraestructura. Sin embargo, IBM informó ganancias por arriba de lo esperado.

*Johnson & Johnson reportó por arriba de lo esperado y mejoró su guía para todo el año

*Las Vegas Sands superó las estimaciones de los analistas en el 2T23.

*Taiwan Semiconductor reportó su primera caída de ganancias en cuatro años debido a que la demanda de productos electrónicos siguió cayendo.

*Discover Financial y Blackstone reportaron por debajo de lo esperado por analistas.

*United Airlines tuvo resultados récord y espera un tercer trimestre sólido por mayor demanda de viajes.

*American Airlines  superó las expectativas de los analistas y elevó su pronóstico para lo que queda del año.

*D.R. Horton superó las expectativas gracia a la fuerte demanda en la construcción de viviendas nuevas.