El Día en Minutos | 2 de mayo de 2024

El Top 

● El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decidió mantener el rango de la tasa de fondos federales entre 5.25 y 5.50%, además, anunció cambios para la reducción en su hoja de balance.

● El ISM de manufactura de EE.UU. se ubicó por debajo de las expectativas del mercado en abril de 2024.

● La OCDE mejora las perspectivas de crecimiento global para 2024 (3.1% vs 2.9% prev.) y 2025 (3.2% vs 3.0% prev.) debido a un mejor desempeño mostrado por la economía de EE.UU.

● El número de reclamos al seguro de desempleo en EE.UU. se mantuvo sin cambios en 207 mil en el periodo que concluyó el 27 de abril, su menor nivel en 2 meses.

● Los precios del petróleo subieron este jueves, recuperándose luego de 3 días de pérdidas que llevaron los precios a su mínimo desde mediados de marzo.

Entorno y economía

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decidió mantener el rango de la tasa de fondos federales entre 5.25 y 5.50%, además, decidió anunciar cambios para la reducción en su hoja de balance. El día de ayer el FOMC dio a conocer su anuncio de política monetaria, en el cual, mantuvo sin cambios las tasas de interés, decisión ampliamente esperada por el mercado. Adicionalmente, anunció que a partir de junio el Comité hará más lento el ritmo de reducción en su hoja de balance con los siguientes cambios: i) se recortará el límite de reinversión de Bonos del Tesoro (Treasuries) de 60 a 25 billones de dólares (bdd), ii) se mantuvo el límite en 35 bdd para los activos respaldados por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés), aunque la reinversión de los pagos del principal ahora se hará en Treasuries. En el comunicado, el FOMC comenta que la decisión se dio en un entorno de expansión en la actividad económica a un ritmo sólido, creación de empleo fuerte y una tasa de desempleo baja, sin embargo, en los meses recientes la inflación ha dejado de mostrar progreso en la convergencia hacia el objetivo de 2.0%. En nuestra opinión, el que el Comité haya decidido añadir al comunicado la falta de progreso en el descenso de la inflación, sugiere que hay preocupación e incertidumbre respecto a la trayectoria futura, sugiriendo que la postura monetaria actual seguirá siendo restrictiva y de cautela. 

El ISM de manufactura de EE.UU. se ubicó por debajo de las expectativas del mercado en abril de 2024. El indicador ISM se ubicó en 49.2 puntos, con lo cual volvió a colocarse por debajo del umbral de 50 unidades. De esta forma, el dato de abril decepcionó al ubicarse por debajo de las expectativas del consenso en 50.1 puntos y también menor a los 50.3 puntos del mes previo. Este desempeño se derivó principalmente por una caída en las nuevas órdenes (49.1 vs 54.1 prev.) que se vio presionada por una menor demanda. En cuanto a la producción (51.3 vs 54.6 prev.) ésta presentó una desaceleración pero se mantuvo en zona de expansión, apoyada por una disminución en los retrasos en los pedidos. Por último, los niveles de empleo cayeron por séptimo mes consecutivo (48.6 vs 47.4 prev.); al tiempo que los precios registraron su mayor incremento desde junio de 2022 (60.9. vs 55.8 prev.). En general, las cifras de abril del ISM manufacturero muestran que el sector continúa mostrando señales de mejoría; sin embargo, la demanda se mantiene débil al tiempo que las presiones por el lado de los costos continúa siendo una preocupación para las empresas.

Mercados y Empresas

Mercados globales con sentimiento mixto. Los principales índices estadounidenses cerraron el día anterior con pérdidas.

Esta mañana, los mercados iniciaron el día en terreno positivo, mientras se esperan reportes trimestrales y el informe laboral clave programado para más adelante en la semana: Dow  +0.31% , S&P  +0.46 y Nasdaq  +0.45%. En Europa, los mercados presentan pérdidas, con el Euro Stoxx abajo -0.28% ya que reaccionaron a la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. En Asia, los mercados registraron una contracción: el Nikkei 225 de Japón cerró con una pérdida de -0.1% en 38,236.07 y China sin cambios -0.0%. En México, el IPC abrió abajo, ubicándose en los  $56,629 puntos. El precio del petróleo se ubicó en $79 dpb, debido a un aumento en los inventarios ante una demanda más débil. El gas natural al alza (+2.20%). Por su parte, los metales en su mayoría a la baja, con el oro -1.5% , la plata -1.8%  y el cobre -1.4%. Finalmente, las criptomonedas avanzan.

El martes por la tarde Cemex anunció que Fitch Ratings aumentó las calificaciones de riesgo del emisor de largo plazo en moneda extranjera y local a ‘BBB-‘ desde ‘BB+’. Alcanzando el estatus de inversión total.

El tipo de cambio osciló durante la madrugada de hoy, en un mínimo de 16.89 y un máximo de 16.97, cotizando al momento en 16.92.

Noticias corporativas

Qualcomm subió más del 5% después de que superara las estimaciones de los analistas de $2.32 por acción. 

Novo Nordisk, superó las estimaciones de utilidades ya que la demanda de sus medicamentos para bajar de peso continuó en auge. 

Shell tuvo un desempeño superior debido a los márgenes de refinación más altos y un sólido comercio de petróleo.