El Día en Minutos | 2 de mayo de 2023

*En línea con las expectativas, la inflación de la eurozona repuntó a 7% en abril.

*En EE.UU., el ISM manufacturero avanza, pero alcanza un semestre completo en zona de contracción. 

*El PMI manufacturero de China cayó a terreno negativo por primera vez en el año. 

*La semana pasada, una agencia crediticia nacional ratificó la calificación crediticia de México en BBB+ con perspectiva estable. 

*En México, hoy se publicarán los indicadores del IMEF y el PMI manufacturero de abril, así como las cifras de las remesas correspondientes a marzo. 

*Este miércoles 3 de mayo Banxico llevará a cabo una subasta de Cetes y Bondes F con fines de regulación monetaria.

*Mercados globales negativos. Los inversionistas están a la espera de la FED. 

Entorno y economía

Después de cinco lecturas consecutivas a la baja, la inflación en la eurozona se acelera nuevamente a 7.0%. Además, se destacó que aunque el componente subyacente cayó a 5.6% (mismo registro que en febrero) se mantuvo cercano al máximo histórico de 5.7% alcanzado el mes pasado. De manera desagregada, el rubro de alimentos, alcohol y tabaco imprimió una variación de 13.6%, mostrando una ligera moderación desde el 15.5% previo, sin embargo, aun aumentando a altas tasas. Asimismo, aunque los precios de la energía cayeron -0.8% m/m, a tasa anual los energéticos vieron un repunto a 2.5% desde la contracción de -0.9% en marzo. Por su parte, los precios de los servicios continuaron incrementando, alcanzando una lectura de 5.2% a/a. Así, en conjunto las cifras de la inflación hacen pensar que el Banco Central Europeo mantendrá en curso su ciclo alcista en la decisión de esta semana. 

El PMI realizado por el Instituto de Gestión de Suministros, o ISM por su siglas en inglés mostró un ligero avance a 47.1 puntos (+0.8), aunque manteniéndose por debajo del umbral de los 50 puntos por sexto mes consecutivo. Esta mejora derivó de un avance en el subíndice de empleo a 50.2 puntos acompañado de un incremento en el componente de nuevas órdenes a 45.7 unidades. No obstante, se destacó que el subíndice de precios pagados también aumentó a 53.2 puntos desde un nivel anterior de 59.2 unidades, lo cual en caso de persistir, podría incidir en nuevas presiones inflacionarias. 

Los PMIs de China tuvieron un desempeño mixto con sesgo negativo en abril. Durante el fin de semana se dieron a conocer los PMI chinos, de los cuales se destacó en primer lugar la caída del índice manufacturero a terreno negativo por primera vez en el 2023, con un registro de 49.2 unidades, desde los 51.9 puntos previos. Este deterioro en el indicador del sector manufacturero derivó de una desfavorable base de comparación dado el vigoroso desempeño durante el primer trimestre del año, aunado a una aún débil demanda exterior, como lo demuestra el subíndice de nuevas órdenes de exportaciones que cayó a 47.6 puntos en abril desde los 50.4 de marzo. Por su parte, también el índice no-manufacturero falló en mantener el fuerte ritmo de crecimiento, moderado su lectura a 56.2 puntos desde las 58.2 unidades del mes anterior. Debido a esto, el índice compuesto retrocedió a 54.4 unidades desde los 57.0 puntos alcanzados en marzo. En conclusión, la lectura mixta de los PMI de China probablemente mantendrá la presión sobre el Gobierno para que continúe con sus políticas de apoyos a lo largo del segundo trimestre

Mercados y empresas

Mercados globales negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron el lunes ligeramente a la baja. Esta mañana, los mercados abrieron a la baja: S&P -0.30%, Dow -0.40% y Nasdaq -0.03%. Los inversionistas están atentos a la reunión de la FED, anticipando un incremento de 25 pbs a la tasa de referencia. En Europa, los mercados presentan números rojos con el Euro Stoxx abajo -0.60%. En Asia, los mercados registraron ganancias: Japón +0.10% y China cerrado por festivo. En México, el IPC inició la sesión con pérdidas, ubicándose en 54,992 puntos (-0.20%). El índice dólar sube con la apreciación del dólar contra sus pares más importantes y el peso mexicano pierde terreno. El petróleo cae por temores de menor demanda en China, al igual que el gas natural. Loe metales también pierden, menos el oro. Finalmente, las criptomonedas se mantienen estables.

Cemex reportó hoy un incremento en ventas de 9% y EBITDA de 7%. La empresa mostró menores volúmenes en la mayoría de sus regiones pero una estrategia de precios disciplinada ayudó a impulsar sus resultados. Las ventas netas consolidadas durante este trimestre alcanzaron los $4,036 mdd y el EBITDA finalizó en $733 mdd. El costo de ventas disminuyó 1.1pp a 68%, representando un menor porcentaje de las ventas a medida que la estrategia de precios se ajusta a la inflación. Mayores contribuciones en tres de sus cuatro regiones, con EE.UU. y Europa creciendo a doble dígito y México un dígito alto. El margen EBITDA disminuyó 0.2pp a 18.2%, fue la menor contracción desde el 4T21. La empresa mostró una ganancia de $225 millones de dólares.

Noticias corporativas

*JP Morgan adquirirá a First Republic Bank y alcanzará $2.4 billones de dólares en dépositos.

*First Republic se convierte en el segundo banco estadounidense más grande en quebrar.

*Posiciones en corto contra Fibras de Oficinas alcanzan su máximo post-Covid.

*El volumen de operaciones de ETFs alcanzó su nivel más bajo desde el Covid.

*Aeropuertos de Nueva York logran un récord en trafico de pasajeros durante el 1T23.

*BP presentó utilidades debajo de lo estimado por precios del petróleo más bajos

*HSBC superó estimados en ganancias y planea una recompra de $2 mil mdd.

*Uber reportó mejor de lo esperado en ingresos y utilidades.

*Pfizer registró mejores ganancias a pesar de presentar -75% en ventas de vacunas Covid.

*Zoom superó estimados por una mayor base de clientes.

*Norwegian Cruise sorprendió con ingresos creciendo al triple gracias a mayor ocupación y reservas.

*Meta busca recaudar $8.5 mil mdd mediante una venta de bonos.

*Morgan Stanley planea recortar 3 mil puestos de trabajo durante el 2T23.

*Deutsche Bank busca expandir su equipo de banca de inversión.

*Inversionistas demandaron a Adidas por su alianza con Kanye West.

*Vice se prepara para declararse en bancarrota si no encuentra comprador.

*Lordstown Motors podría declararse en bancarrota si Foxconn abandona su alianza.